MasTec превзошел ожидания по прибыли и выручке за 4-й квартал, зафиксировав надежный портфель заказов.

MasTec, Inc. MTZ опубликовала результаты за четвертый квартал 2025 года, при этом earnings и revenues превысили консенсус-прогноз Zacks. Оба показателя увеличились по сравнению с прошлым годом.

MasTec показала солидные результаты в четвертом квартале, поддержанные активной деятельностью в секторах связи, чистой энергетики и распределения электроэнергии. Увеличение развертывания беспроводной связи и волоконно-оптических линий, стабильный рост проектов в области возобновляемых источников энергии и промышленности, а также продолжающаяся работа по модернизации сетей способствовали улучшению результатов. Лучшее выполнение также помогло марже, в то время как рекордный портфель заказов подчеркнул постоянный спрос, связанный с переходом к энергетике и инвестициями в инфраструктуру, что помогло MasTec превзойти ожидания как по выручке, так и по earnings.

Тем не менее, солидные квартальные результаты MasTec сопровождались некоторыми вызовами. Свободный денежный поток резко снизился, так как крупные проекты требовали больше оборотного капитала.

Внутри заголовков квартальных результатов MasTec

В четвертом квартале компания сообщила о скорректированных earnings на акцию (EPS) в размере $2.07, что на 6.7% выше консенсус-прогноза Zacks в $1.94 и на 44% больше по сравнению с прошлым годом.

Выручка составила $3.94 миллиарда, превысив консенсус-прогноз в $3.72 миллиарда на 6.1%. Выручка увеличилась на 16% по сравнению с прошлым годом, что было вызвано двузначным ростом в трех из четырех сегментов.

MasTec, Inc. Цена, консенсус и сюрприз EPS

На 31 декабря 2025 года MTZ имела 18-месячный портфель заказов в размере $18.96 миллиарда, что на 33% больше по сравнению с прошлым годом и на 13% по сравнению с предыдущим кварталом. Этот рост был обусловлен увеличением по всем четырем сегментам, наиболее значительно в сегментах Pipeline Infrastructure и Clean Energy and Infrastructure, которые увеличились на 90% и 53% соответственно.

Детали сегментов Q4 MasTec

Выручка от Communications увеличилась на 22.6% до $906.7 миллиона по сравнению с прошлым годом благодаря большей активности в сегменте. Скорректированная маржа EBITDA сократилась на 50 базисных пунктов (б.п.) до 8.5%, что отражает краткосрочные последствия роста нового объема бизнеса.

Выручка в сегменте Clean Energy and Infrastructure увеличилась на 2.4% по сравнению с прошлым годом до $1.29 миллиарда, в основном благодаря увеличению объемов проектов и благоприятному миксу. Скорректированная маржа EBITDA составила 7.2%, снизившись на 110 б.п. по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Выручка от сегмента Power Delivery (ранее известного как Electrical Transmission) составила $1.12 миллиарда по сравнению с $995.9 миллиона в прошлом году, что было вызвано увеличением объемов проектов. Скорректированная маржа EBITDA сократилась на 30 б.п. до 8.2%.

Выручка от сегмента Pipeline Infrastructure (ранее известного как Oil and Gas) составила $643.8 миллиона, увеличившись на 49.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Скорректированная маржа EBITDA составила 18.5%, увеличившись на 490 б.п. по сравнению с прошлым годом.

Операционные обновления MasTec

MasTec сообщила о скорректированной EBITDA в размере $338 миллионов, что на 24.9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная маржа EBITDA увеличилась на 60 б.п. до 8.6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Основные показатели MTZ за 2025 год

Выручка за год составила $14.3 миллиарда, увеличившись на 16.2% по сравнению с $12.3 миллиарда в 2024 году. Скорректированные earnings составили $6.55 на акцию, что выше $3.95 в 2024 году. Скорректированная EBITDA составила $1.2 миллиарда, увеличившись с $1 миллиарда в 2024 году. Скорректированная маржа EBITDA составила 8% за 2025 год, снизившись с 8.2% в 2024 году.

Финансовые детали MasTec

На 31 декабря 2025 года MasTec имела денежные средства и их эквиваленты в размере $396 миллионов, снизившись с $399.9 миллионов на конец 2024 года. Долгосрочный долг (включая финансовые лизинги) составил $2.18 миллиарда, немного увеличившись с $2.04 миллиарда на конец 2024 года.

Свободный денежный поток составил $306 миллионов в квартале, снизившись на 30.4% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель составил $324 миллиона в 2025 году, что значительно ниже $1.04 миллиарда годом ранее.

В 2025 году компания предоставила $546 миллионов наличных средств от операционной деятельности, снизившись с $1.12 миллиарда в прошлом году.

Прогноз MTZ на Q1 2026

MasTec ожидает выручку около $3.475 миллиарда по сравнению с $2.8 миллиарда, сообщенными в первом квартале 2025 года.

Скорректированная EBITDA оценивается в $245 миллионов, что выше $164 миллионов в прошлом году. Ожидается, что скорректированная маржа EBITDA составит 8.5%, что выше 5.7% в прошлом году.

MTZ ожидает сообщить о скорректированных EPS в размере $1.00, что выше 51 цента, сообщенного в первом квартале 2025 года.

MTZ объявляет руководство на 2026 год

Компания ожидает генерировать выручку около $17 миллиардов, что на 19% больше по сравнению с прошлым годом. Скорректированная EBITDA ожидается на уровне $1.45 миллиарда, а скорректированная маржа EBITDA составит 8.5%. Ожидается, что скорректированные earnings составят $8.40 на акцию.

Рейтинг Zacks MTZ и другие недавние релизы в строительстве

MasTec в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Comfort Systems USA, Inc. FIX опубликовала выдающиеся результаты за четвертый квартал 2025 года, с скорректированными earnings и выручкой, которые превысили консенсус-прогноз Zacks и увеличились по сравнению с прошлым годом.

Квартальные результаты компании отражают устойчивые тренды спроса на рынке общественной инфраструктуры, с сильным ростом в технологическом секторе, особенно в центрах обработки данных. Кроме того, результаты Comfort Systems benefited от приобретений Feyen Zylstra, Meisner, Right Way, Century, Summit и J&S, наряду с увеличением деятельности в магазинах. В 2025 году Comfort Systems выплатила своим акционерам $217.9 миллионов через выкуп акций и $68.8 миллионов через дивиденды.

Quanta Services, Inc. PWR сообщила о рекордных результатах за четвертый квартал 2025 года, что было вызвано высоким спросом в сегменте Electric Infrastructure Solutions и вкладом недавних приобретений.

Рост компании был в основном обусловлен ускорением инвестиций в коммунальные услуги, проектами по генерации электроэнергии и связанными с ними проектами, а также дополнительным вкладом от приобретенных компаний, включая Tri-City, Wilson и Billings. В 2026 году Quanta ожидает выручку в диапазоне от $33.25 миллиарда до $33.75 миллиарда, что указывает на двузначный рост. GAAP EPS прогнозируется в диапазоне от $8.36 до $9.06, в то время как скорректированный EPS ожидается в диапазоне от $12.65 до $13.35. Это поддерживается рекордным портфелем заказов, продолжающимися расходами коммунальных услуг и ожидаемым вкладом от недавних приобретений.

Jacobs Solutions Inc. J опубликовала отличные результаты за первый квартал 2026 финансового года (завершившийся 26 декабря 2025 года), с скорректированными earnings и выручкой, которые превысили консенсус-прогноз Zacks и выросли по сравнению с прошлым годом.

Квартальные результаты компании отражают сильный вклад как от отчетных сегментов, Infrastructure & Advanced Facilities, так и PA Consulting. Увеличение производительности в секторах жизненных наук, центров обработки данных, полупроводников, водоснабжения и транспорта, наряду с увеличением спроса на услуги цифрового консалтинга, способствовали росту квартала. С объявлением о приобретении оставшейся доли в PA Consulting и благоприятными рыночными условиями Jacobs оптимистично смотрит на свою деятельность в оставшейся части финансового 2026 года.

Главный исследователь Zacks называет "Акцию, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Мян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не обязательно будут успешными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

MasTec, Inc. (MTZ): бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод