MasTec превзошел оценки по прибыли и выручке за III квартал, зафиксировав солидный портфель заказов.

MasTec, Inc. MTZ сообщил результаты за третий квартал 2025 года, с доходами и прибылью, превысившими консенсус-прогноз Zacks. Оба показателя увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

MasTec продемонстрировал хорошую работу в третьем квартале, поддерживаемую активностью на рынках связи, чистой энергии и передачи электроэнергии. Увеличение развертывания беспроводных и волоконно-оптических сетей, стабильный рост объемов проектов в области возобновляемых источников энергии и промышленности, а также продолжающиеся работы по модернизации сетей способствовали улучшению результатов. Лучше исполнение также помогло увеличить маржу, в то время как рекордный портфель заказов подчеркивал устойчивый спрос, связанный с переходом на чистую энергию и инвестициями в инфраструктуру, что помогло MasTec превзойти ожидания как по доходам, так и по прибыли.

Тем не менее, хорошие квартальные результаты MasTec имели и некоторые проблемы. Маржа в сегменте Pipeline Infrastructure ослабла из-за низкой эффективности и неблагоприятной структуры проектов. Свободный денежный поток резко снизился, так как крупные проекты требовали больше оборотного капитала.

Несмотря на впечатляющий рост по сравнению с прошлым годом, акции MasTec упали на 2,3% в послеоперационной торговой сессии вчера после публикации отчета о прибыли.

Внутри заголовков квартальных результатов MasTec

В третьем квартале компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере $2.48, превысив консенсус-прогноз Zacks в размере $2.31 на 7.4% и увеличившись на 48% по сравнению с прошлым годом.

Выручка составила $3.97 миллиарда, превысив консенсус-прогноз в размере $3.89 миллиарда на 1.6%. Выручка выросла на 22% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено двузначным ростом во всех сегментах.

На 30 сентября 2025 года у MTZ был 18-месячный портфель заказов в размере $16.78 миллиарда, что на 21.1% больше по сравнению с прошлым годом и на 2% по сравнению с предыдущим кварталом. Этот рост был вызван увеличением по всем четырем сегментам, в значительной степени благодаря Pipeline Infrastructure, который более чем удвоил свой портфель заказов с конца прошлого года.

Детали сегментов Q3 MasTec

Выручка от Communications возросла на 32.9% до $914.6 миллиона по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено увеличением активности в беспроводных и проводных проектах. Однако это частично компенсировалось снижением активности по проектам установки на дом. Скорректированная маржа EBITDA увеличилась на 40 базисных пунктов (bps) до 11.3%, поддерживаемая повышением операционной эффективности как в беспроводном, так и в проводном сегментах.

Выручка от Clean Energy and Infrastructure увеличилась на 19.8% по сравнению с прошлым годом до $1.36 миллиарда, в основном благодаря увеличению объемов проектов и благоприятной структуре, особенно в рамках инициатив по возобновляемым источникам энергии. Скорректированная маржа EBITDA составила 8.5%, увеличившись на 100 bps по сравнению с прошлым годом, что отразило выгоды от благоприятной структуры проектов, повышения производительности и эффективности, а также положительные эффекты от завершения промышленных проектов.

Выручка от сегмента Power Delivery (ранее известного как Electrical Transmission) увеличилась до $1.11 миллиарда по сравнению с показателем в $950.6 миллиона годом ранее, что было вызвано увеличением объемов проектов. Скорректированная маржа EBITDA увеличилась на 30 bps до 9.4%, в основном за счет повышения эффективности, что частично компенсировалось снижением объемов аварийных восстановительных услуг.

Выручка сегмента Pipeline Infrastructure (ранее известного как Oil and Gas) составила $597.8 миллиона, увеличившись на 20.1% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная маржа EBITDA составила 15.4%, снизившись на 530 bps по сравнению с прошлым годом, в основном из-за снижения эффективности, а также неблагоприятной структуры проектов.

Операционные обновления MasTec

MasTec сообщил о скорректированной EBITDA в размере $373 миллиона, увеличившись на 20.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная маржа EBITDA снизилась на 13 bps до 9.4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Финансовые детали MasTec

На 30 сентября 2025 года у MasTec было денежных средств и их эквивалентов в размере $231.4 миллиона, что ниже $399.9 миллиона на конец 2024 года. Долгосрочный долг (включая финансовые лизинги) составил $2.199 миллиарда, немного увеличившись с $2.038 миллиарда на конец 2024 года.

Свободный денежный поток составил $36 миллионов в квартале, снизившись на 85.7% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель составил $35.6 миллиона за первые девять месяцев 2025 года, значительно снизившись с $598.4 миллиона годом ранее.

В первые девять месяцев 2025 года компания предоставила $173 миллиона наличными от операционной деятельности, что ниже $649.9 миллиона годом ранее.

Прогноз MTZ на 2025 год

Компания ожидает выручку примерно в $14.07 миллиарда (ранее $13.9-14 миллиардов), что выше $12.30 миллиарда в 2024 году.

Скорректированная EBITDA ожидается на уровне $1.14 миллиарда (ранее в диапазоне $1.13-$1.16 миллиарда), с корректированной маржей EBITDA на уровне 8.1% (по сравнению с предыдущим прогнозом 8.1-8.3%).

Скорректированная прибыль ожидается на уровне $6.40 за акцию (по сравнению с ранее ожидаемыми $6.23 и $6.44 за акцию). Консенсус-прогноз Zacks на прибыль за 2025 год в настоящее время составляет $6.32 за акцию. В 2024 году MasTec сообщила о скорректированном EPS в размере $3.95.

Рейтинг Zacks и недавние релизы строительства MTZ

В настоящее время MasTec имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Quanta Services Inc. PWR сообщила о хороших результатах за третий квартал 2025 года, в котором скорректированная прибыль и выручка превысили консенсус-прогноз Zacks. Оба показателя выросли по сравнению с прошлым годом.

Quanta ожидает выручку в диапазоне от $27.8 миллиардов до $28.2 миллиардов (выросла с $27.4 миллиардов до $27.9 миллиардов), а скорректированный EPS в диапазоне от $10.33 до $10.83 (по сравнению с прежним прогнозом от $10.28 до $10.88). Прогнозируемая скорректированная EBITDA составит от $2.77 миллиардов до $2.88 миллиардов (по сравнению с предыдущим прогнозом от $2.76 миллиардов до $2.89 миллиардов).

Builders FirstSource, Inc. BLDR продемонстрировала лучшие, чем ожидалось, результаты за третий квартал 2025 года, превысив консенсус-прогнозы Zacks как по прибыли, так и по выручке, несмотря на слабый рынок жилья, оказывающий давление на годовые сравнения.

Builders FirstSource продолжает поддерживаться увеличением доли добавленной стоимости в своем ассортименте продукции (в настоящее время 47.1% от продаж), продолжающимися инициативами по цифровой и операционной эффективности, а также стратегическими приобретениями, которые расширяют географический охват и предложения с высокой маржой. Сильный свободный денежный поток обеспечивает гибкость для продолжения инвестиций, а также возврата капитала своим акционерам.

United Rentals, Inc. URI за третий квартал 2025 года не достиг консенсус-прогноза Zacks по EPS, но выручка превысила ожидания. По сравнению с прошлым годом выручка увеличилась, но прибыль снизилась.

United Rentals сообщил о рекордных выручках и скорректированной EBITDA за третий квартал, вызванных сильным спросом на строительные и промышленные рынки. Рост как в сегменте общего проката, так и в специализированных сегментах поддержал результаты. Оптимизм клиентов, здоровые портфели заказов и сезонная активность способствовали общему росту. На 2025 год United Rentals ожидает общую выручку в диапазоне от $16 до $16.2 миллиардов по сравнению с ожидаемыми ранее $15.8-$16.1 миллиардов.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

MasTec, Inc. (MTZ): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод