Массированные задержки и отмены строительства дата-центров в США выгодны для этих 3 акций ИИ.

Ключевые моменты

IREN имеет более 4.5 гигаватт проектов в своем портфеле и покупает собственные чипы Nvidia, что позволяет ей заключать более выгодные сделки с клиентами.

Cipher Digital работает по модели с низким риском, так как ей не нужно платить за дорогие чипы ИИ.

Nebius заключила выгодные сделки (включая соглашение на 27 миллиардов долларов с Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)), предлагая серверы, оснащенные чипами ИИ и полным программным обеспечением.

Компании спешат строить центры данных для искусственного интеллекта (ИИ), при этом крупные технологические гиганты вкладывают сотни миллиардов долларов в эту отрасль. Недавно Amazon заявила, что инвестирует 25 миллиардов долларов в строительство центров данных в Миссисипи. Alphabet объявила о вложении 40 миллиардов долларов в Техас, которые пойдут на строительство дополнительных центров данных для ИИ.

Итак, деньги поступают в отрасль, но есть одна огромная проблема: легко начать строительство центра данных для ИИ, но гораздо сложнее завершить проект. Bloomberg сообщила, что половина проектов центров данных в США была отложена или отменена из-за нехватки поставок и зависимости от китайских импортов для ключевых компонентов.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малознакомой компании, называемой "Незаменимая Монополия", предоставляющей критически важную технологию, которая нужна как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Хотя эти проблемы ставят препятствия на пути к строительству ИИ, они также делают существующие центры данных для ИИ более ценными. Компании, которые начали строительство инфраструктуры раньше других, также имеют убедительные преимущества. Эти факторы делают три акций ИИ особенно стоящими внимания.

1. IREN

Чем больше гигаватт энергии может обеспечить компания, занимающаяся центрами данных, тем более ценной она становится на этапе строительства ИИ. IREN (NASDAQ: IREN) обеспечила более 4.5 гигаватт возобновляемой энергии для своих центров данных ИИ после приобретения участка мощностью 1.6 гигаватта в Оклахоме.

IREN построила несколько центров данных ИИ и обеспечила энергией все из них. Энергия является основным узким местом, и для завершения проектов возобновляемой энергии может потребоваться пять лет, чтобы пройти через очередь подключения к сети. По мере роста очереди многим центрам данных ИИ потребуется еще больше времени, чтобы получить доступ к надежной энергии, необходимой им.

В настоящее время IREN имеет 810 мегаватт работающих центров данных. Компания также сообщила, что ее участок Sweetwater 1 мощностью 1.4 гигаватта будет запущен в этом месяце — еще одна операция, которая может привлечь контракты с технологическими гигантами.

Компания также имеет 2.3 миллиарда долларов ежегодного повторяющегося дохода по контрактам. Главная сделка, стоящая за этим бэклогом, — пятилетнее соглашение на 9.7 миллиардов долларов, подписанное с Microsoft в ноябре прошлого года на 200 мегаватт нагрузки центра данных.

IREN получает более высокую стоимость за мегаватт, чем большинство конкурентов, потому что покупает чипы Nvidia для своих центров данных ИИ. Другие компании предлагают физическую инфраструктуру и приглашают клиентов приносить свои собственные чипы, что приводит к более низкой стоимости за мегаватт. Недавно IREN купила дополнительно 50,000 Blackwell Ultra GPU от Nvidia, увеличив свой общий парк до более чем 150,000 GPU. Подобные шаги имеют смысл только в том случае, если IREN ожидает большего спроса на свои услуги.

2. Cipher Digital

Cipher Mining (NASDAQ: CIFR), который переименовался в Cipher Digital в феврале, также обеспечил достаточно энергии для своих центров данных ИИ. Однако ее бизнес-модель предполагает, что клиенты приносят свои собственные чипы ИИ вместо того, чтобы покупать их. Это дает ей более низкую стоимость и низкий риск по сравнению с моделью IREN, но приводит к менее выгодным сделкам. Тем не менее, Cipher чувствует себя неплохо.

Компания закрыла 2025 год с мощностью площадки 3.4 гигаватта и уже эффективно использовала несколько своих проектов. Например, она заключила 15-летний контракт на 5.5 миллиарда долларов с Amazon на 300 мегаватт. Очевидно, это меньше за мегаватт, чем то, что получает IREN за свой крупный контракт с Microsoft, но Cipher несет меньшие затраты на каждую сделку.

Недавно Cipher подписала 15-летнюю сделку с пока неразглашенным гиперскейлером на неразглашенную сумму денег и мегаватт. Будет спекуляцией угадывать, кто этот гиперскейлер, но компания уже подписала контракты с Amazon и Alphabet. И тот факт, что Cipher испытывает высокий спрос, демонстрирует ее конкурентное преимущество в отрасли.

3. Nebius

Nebius (NASDAQ: NBIS) следует модели IREN, покупая чипы Nvidia и получая более высокие ставки за мегаватт. Однако Nebius также предлагает полный стек программного обеспечения для обучения и выводов ИИ, в то время как IREN позволяет технологическим компаниям запускать свое собственное программное обеспечение на инфраструктуре IREN, аналогично тому, как Cipher Digital позволяет клиентам приносить свои собственные чипы.

Компания не имеет столь же большого количества гигаватт действующих центров данных и ожидает превысить 3 гигаватта контрактной мощности к концу 2026 года. Однако она также ожидает до 9 миллиардов долларов ежегодного повторяющегося дохода к этому времени. Nebius выиграла контракты со многими технологическими компаниями, включая недавнюю сделку на 27 миллиардов долларов с Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) на пять лет. Она разделена на сделку на 12 миллиардов долларов за текущую инфраструктуру и другую сделку на 15 миллиардов долларов, которая будет увеличиваться по мере выхода на рынок платформы Vera Rubin от Nvidia. Общее количество мегаватт, которые будут поставлены по этой сделке, не было раскрыто.

Nebius также имеет доли в нескольких быстрорастущих компаниях ИИ, включая сервис роботакси Avride и открытой базе данных ClickHouse, которая имела оценку в 15 миллиардов долларов после своего раунда финансирования в январе. Эти предприятия могут предоставить дополнительные выгоды для долгосрочных акционеров Nebius.

Стоит ли сейчас покупать акции Iren?

Прежде чем купить акции Iren, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Iren не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 556,335 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,160,572 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 975% — это значительно опережает рынок по сравнению с 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 14 апреля 2026 года.

Марк Губерти имеет инвестиции в Cipher Mining и Iren. Motley Fool имеет инвестиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и Nvidia. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод