Marvell Technology углубляет свой портфель в области связи: что нас ждет?

Marvell Technology MRVL набирает значительный импульс в своем портфеле решений для подключения. Тяга к оптическим продуктам на 800G, активным электрическим кабелям (AEC), переключению PCIe Gen 6 и CXL 3.1, переход к решениям на 1.6T и включение фотонической ткани Celestial AI являются последними факторами роста для компании.

В финансовом 2026 году выручка MRVL от центров обработки данных, которая включает в себя его продукты для подключения, выросла на 46.5% по сравнению с предыдущим годом и достигла $6.1 миллиарда, что было обусловлено сильным спросом на кастомизированные кремниевые чипы XPU, электрооптические соединительные продукты и предложения следующего поколения переключателей. Компания теперь удваивает усилия в своем портфеле решений для подключения, чтобы воспользоваться траекторией роста.

Поскольку центры обработки данных с искусственным интеллектом являются основными клиентами портфеля решений для подключения MRVL, компания теперь запустила переключатель CXL 3.0 (Structera S 30260), предназначенный для объединения памяти между серверами, что решает главную проблему в системах ИИ. Marvell Technology также сотрудничает с Lumentum для оптического переключения цепей для инфраструктуры ИИ следующего поколения.

Недавно компания добавила первый в отрасли переключатель PCIe 6.0 с 260 линиями (Structera S 60260) для высокопроизводительных систем масштабирования ИИ в своем портфеле решений для подключения. Marvell Technology наблюдает устойчивый рост своих продуктов на фоне увеличения глобальных расходов на инфраструктуру ИИ.

Исходя из текущей тенденции роста, MRVL прогнозирует, что его бизнес по межсоединениям вырастет более чем на 50% в финансовом 2027 году. Однако компания сталкивается с конкурентным давлением на рынке решений для подключения ИИ.

Как конкуренты справляются с MRVL

Marvell Technology конкурирует с Broadcom AVGO и Credo Technology CRDO на рынке решений для подключения. Credo имеет широкий портфель AEC, SerDes IP, Retimer IC и системного дизайна. Бизнес Credo в основном движется за счет сильного направления AEC, которое показало двузначный последовательный рост в прошлом квартале.

Клиентская база гипермасштабируемых компаний Credo расширяется, при этом также наблюдается устойчивый рост в области оптических DSP и LRO решений, наряду с увеличением принятия Retimer для PCIe и Ethernet. Broadcom имеет сильные позиции на рынках Ethernet для операторов и транспортных технологий и является ключевым игроком в области оптических межсоединений и кремниевых маршрутизаторов для телекоммуникаций. Передовые 3.5D XDSiP от Broadcom имеют решающее значение для подключения AI XPU благодаря более высокой плотности.

Ценовая динамика MRVL, оценка и прогнозы

Акции Marvell Technology выросли на 20.9% за последний год по сравнению с ростом сектора Zacks Electronics - Semiconductors на 57.3%.

С точки зрения оценки, Marvell Technology торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка 6.77X, что ниже среднего по отрасли, равного 7.22X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли MRVL за финансовые 2027 и 2028 годы предполагает рост на 33.1% и 38.6% соответственно. Прогнозы для финансовых 2027 и 2028 годов были пересмотрены вверх в последние 30 дней.

Marvell Technology в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция с потенциалом роста на +100% или более в ближайший год. Хотя не все рекомендации могут оказаться удачными, предыдущие рекомендации вырастали на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на рынок.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных "хитов" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод