Marvell и Chipotle были отмечены как "Бык" и "Медведь" дня по версии Zacks.

Для немедленного распространения

Чикаго, штат Иллинойс – 16 декабря 2025 года – Zacks Equity Research называет Marvell Technology MRVL "Быком дня", а Chipotle Mexican Grill CMG "Медведем дня". Кроме того, Zacks Equity Research предоставляет анализ по — MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. MTSI и Advanced Micro Devices, Inc. AMD.

Вот краткое содержание всех трех акций:

Marvell Technology — это бездоменная полупроводниковая компания с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка), которая разрабатывает аналоговые, смешанные сигналы и цифровые сигналы обработки чипы, используемые для перемещения, хранения и защиты данных.

Ее продукты находятся в центре современной инфраструктуры данных, обеспечивая работу гипермасштабных дата-центров, корпоративных сетей, инфраструктуры операторов и приложений на границе. Marvell предлагает высокоинтегрированные системы на чипе и решения системы в упаковке, в значительной степени построенные на архитектурах ARM, для корпоративных и потребительских клиентов по всему миру.

Акции компании откатились после отчета о доходах, предоставляя инвесторам точку входа в высококачественного лидера полупроводников для инфраструктуры данных с растущим спросом на дата-центры и сети, управляемые ИИ.

О компании

Marvell является критическим поставщиком пользовательского и торгового кремния на рынках дата-центров и сетей. Портфель продуктов компании включает процессоры приложений, контроллеры и коммутаторы Ethernet, процессоры для сетей и связи, решения для межсоединений и оптические DSP, а также пользовательские ASIC для гипермасштабных клиентов.

Компания также имеет значительное присутствие на рынках хранения данных, инфраструктуры операторов, промышленности и потребителей, хотя бизнес сейчас прочно укоренен в инфраструктуре данных.

MRVL оценивается в 72 миллиарда долларов и имеет прогнозный P/E 30. Акции имеют оценки стиля Zacks "F" по стоимости, но "A" по моментуму.

Преодоление ожиданий Q3

Marvell продемонстрировала солидный рост в третьем квартале, показывая впечатляющий рост профиля, ориентированного на дата-центры. Компания сообщила о скорректированном EPS в 0,76 доллара, что немного превысило консенсусные ожидания, при выручке в 2,07 миллиарда долларов, также немного опередившей прогнозы и ставшей новым квартальным рекордом.

Руководство подчеркнуло сильный спрос на продукты для дата-центров как основную движущую силу, при этом выручка от дата-центров увеличилась на 38% год к году до 1,52 миллиарда долларов. Неподтвержденная валовая прибыль составила 59,7%, что отражает продолжающийся переход к более ценным решениям по межсоединениям и пользовательскому кремнию.

Прогнозы были столь же обнадеживающими, с оценкой выручки Marvell на четвертый квартал в 2,20 миллиарда долларов в среднем, что выше ожиданий и подразумевает более чем 20% рост год к году, с скорректированным EPS от 0,74 до 0,84 доллара. Руководство теперь ожидает, что рост выручки за полный год превысит 40%, и видит ускорение выручки от дата-центров в следующем году.

Компания также объявила о приобретении Celestial AI, что является трансформационным шагом, который укрепляет позиции Marvell в области оптических межсоединений следующего поколения для дата-центров ИИ. Ожидается, что вклад в выручку от Celestial AI начнется во второй половине финансового 2028 года, при этом руководство изложило четкий путь к доходу в 500 миллионов долларов к финансовому 2028 году и 1 миллиард долларов к финансовому 2029 году, укрепляя уверенность в долгосрочной траектории роста Marvell, связанной с масштабированием инфраструктуры ИИ.

Прогнозы растут

Аналитики слегка повысили прогнозы по доходам как для текущего квартала, так и для следующего. Глядя на текущий год, прогнозы изменились с 2,80 доллара до 2,84 доллара с момента отчета о доходах.

На следующий год прогнозы изменились с 3,34 доллара до 3,57 доллара за последние 30 дней. Это увеличение на 7%, что демонстрирует оптимистичные ожидания аналитиков относительно компании в будущем.

Целевые цены также увеличиваются с этими прогнозами:

Citigroup возобновила покрытие, поставив "Покупка" на MRVL с целевой ценой 114 долларов.

B. Riley Securities повторила "Покупка" для MRVL и повысила свою целевую цену до 130 долларов. Эта цель на 50% выше текущих уровней торговли.

Технический анализ

MRVL показывала хороший рост перед отчетом о доходах и достигла нового максимума, который не наблюдался с февраля. Однако недавняя распродажа в полупроводниковом секторе привела к снижению акций, при этом инвесторы наблюдали движение с уровней выше 100 долларов до середины 80-х.

Посмотрим на некоторые скользящие средние:

21-дневная: 87,50 долларов

50-дневная: 88,00 долларов

200-дневная: 74 долларов

Акции удерживались на уровнях Фибоначчи поддержки на уровне 87 долларов, но это было утрачено вместе с меньшими скользящими средними. Уровень 75-80 долларов был предыдущей зоной поддержки в ноябре и мог бы стать хорошей точкой входа для инвесторов, ищущих ралли в 2026 году.

В заключение

Marvell отвечает ключевым требованиям инвесторов: ускорение доходов, растущие прогнозы, сильный моментум и глубокое присутствие в долгосрочных расходах на ИИ и дата-центры.

Недавний откат, похоже, был вызван больше волатильностью в секторах полупроводников, чем какими-либо изменениями в основах, особенно учитывая уверенный прогноз руководства и улучшение видимости выручки.

С увеличением прогнозов аналитиков, ростом целевых цен и многолетним ростом, связанным с пользовательским кремнием и оптическими межсоединениями, MRVL выглядит хорошо подготовленным для нового повышения. Для инвесторов, готовых посмотреть сквозь краткосрочную волатильность, текущее консолидация предлагает привлекательную возможность для увеличения доли в высококачественном лидере инфраструктуры данных перед 2026 годом.

Chipotle Mexican Grill имеет рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа), это оператор ресторанов быстрого питания, который сосредоточен на приготовлении мексиканской кухни на заказ с использованием свежих ингредиентов.

Компания управляет собственными ресторанами, которые предлагают буррито, блюда в мисках, тако и салаты, с сильным акцентом на цифровые заказы и пропускную способность в ресторанах.

Хотя Chipotle была выдающейся историей долгосрочного роста, акций сейчас сталкивается с давлением из-за высокого уровня оценки, замедления трафика и растущих рисков затрат.

О компании

Chipotle управляет более 3,400 ресторанами, в основном в Соединенных Штатах, с меньшим, но растущим международным присутствием. В отличие от многих ресторанных конкурентов, Chipotle владеет и управляет всеми своими точками, что дает ей больший контроль над качеством пищи, ценами и операциями. Упрощенное меню компании и эффективный формат сборки поддерживают сильную экономику единиц и ведущие в отрасли маржи.

Рост был обеспечен открытием новых ресторанов, ценами на меню, цифровыми продажами и операционными инициативами, такими как формат Chipotlane. Однако при торговле акциями по премиальному множеству и маржами, близким к циклическим максимумам, ожидания остаются высокими.

У компании рыночная капитализация 48 миллиардов долларов и оценки стиля Zacks "F" по стоимости и моментуму.

Квартальные доходы

Chipotle сообщила о скорректированном EPS в 0,29 доллара за третий квартал, немного выше консенсуса в 0,28 доллара, при выручке в 3,00 миллиарда долларов, чуть ниже ожиданий в 3,02 миллиарда долларов. Сравнительный объем продаж в магазинах вырос всего на 0,3% год к году, что является резким замедлением по сравнению с предыдущим ростом в 6%, в то время как операционные маржи ресторанов снизились до 15,9% с 16,9% в прошлом году.

Цифровые продажи составили 36,7% выручки от продуктов питания и напитков, что отражает зрелость канала, но ограниченный потенциал роста в этом сегменте.

Руководство отметило постоянные макроэкономические давления, при этом примерно 40% выручки поступает от молодых клиентов с доходом менее 100 тысяч долларов, которые сталкиваются с давлением на заработную плату и долги, что сказывается на частоте посещений.

Хотя компания продолжает инвестировать в маркетинг, инновации меню и цифровое взаимодействие, Chipotle снизила свои прогнозы по выручке от сравнительных магазинов за весь год до низкопроцентного снижения, сигнализируя о краткосрочных трудностях в транзакциях, несмотря на продолжающееся расширение ресторанов. Инициативы по повышению операционной эффективности, такие как внедрение HEAP, находятся в процессе, но выгоды будут накапливаться со временем, оставляя маржи под давлением в краткосрочной перспективе.

Прогнозы по доходам

С момента отчетности прогнозы аналитиков снизились по всем временным рамкам:

Для текущего квартала прогнозы снизились с 0,28 до 0,24 доллара, или на 14% за последние 60 дней.

Для следующего квартала прогнозы изменились с 0,33 до 0,28 доллара, или на 15%.

Смотрим на следующий год, мы видим снижение на 14% за последние 90 дней. Этот спад не отражает положительной тенденции для компании, которая всегда демонстрировала впечатляющий рост.

Технический анализ

Акции упали на 35% за год, но на 20% от недавних минимумов. Инвесторы могут разумно зафиксировать прибыль во время роста, поэтому давайте посмотрим на некоторые скользящие средние:

21-дневная: 33,25 доллара

50-дневная: 36 долларов

200-дневная: 45 долларов

Акции в настоящее время торгуются на уровне 50-дневной MA, где они могут встретить сопротивление. Если 21-дневная может удержаться для быков, они могут заполнить разрыв по доходам на уровне 40 долларов. Однако если акции упадут ниже уровня 33 долларов, цена ниже 30 долларов вероятна.

В заключение

Chipotle сталкивается с краткосрочными проблемами, несмотря на свою долгосрочную силу бренда. Замедление продаж в сравнительных магазинах, давление на маржу и снижение прогнозов аналитиков подчеркивают проблемы поддержания роста в условиях высокой стоимости и высокой оценки. Хотя операционные инициативы и инновации меню могут помочь со временем, высокие ожидания акций и макроэкономические давления предполагают ограниченный потенциал роста в краткосрочной перспективе.

Дополнительный контент:

Могут ли эти 3 акции полупроводников стать лидерами следующего технологического ралли в 2026 году?

Быстрый рост на фондовых рынках в уходящем году, после тарифного кровопролития, был в значительной степени вызван ИИ, когда инвесторы делали крупные ставки на его внутренние перспективы роста. Полупроводниковые чипы на основе ИИ обычно используются для "обучения" ИИ-систем, чтобы решать сложные задачи за считанные секунды. Эти чипы включают графические процессоры (GPU), программируемые вентильные массивы (FPGA) и интегральные схемы специального назначения (ASIC), которые значительно ускоряют идентичные, предсказуемые и независимые вычисления, необходимые для алгоритмов ИИ.

Современные ИИ-системы нуждаются в новейших полупроводниковых чипах для идеальной синхронизации между собой для достижения высоких стандартов производительности. Поскольку требования к вычислениям возрастают, особенно в области ИИ, существует настоятельная необходимость в укреплении производства полупроводников для удовлетворения этих растущих требований. Закон о полупроводниках 2022 года, выделяющий 39 миллиардов долларов в виде прямых грантов и 75 миллиардов долларов в виде кредитов и гарантий, является ключевой инициативой правительства США по восстановлению внутреннего производства полупроводников.

Закон о большом красивом счете, принятый администрацией Трампа в июле 2025 года, также направлен на стимулирование производства чипов с налоговыми кредитами в 35%, увеличенными с 25%, если полупроводниковые компании расширят внутренние производственные мощности до конца 2026 года. Поскольку эти компании начинают амбициозные планы расширения, поддерживаемые государственной поддержкой, создается основа для трансформационного сдвига в области полупроводников, с далеко идущими последствиями для технологического прогресса и экономического роста.

Переход в облако, плотность волокон поддерживают спрос на чипы

Полупроводниковые чипы являются строительными блоками телекоммуникационного оборудования, электронных товаров и устройств IoT. С экспоненциальным ростом видео и других приложений, требующих большой пропускной способности, благодаря широкому распространению смартфонов и увеличению развертывания супербыстрого 5G-технологии, телекоммуникационные компании значительно инвестируют в LTE, широкополосные и волоконные технологии, чтобы обеспечить дополнительную емкость и ускорить Интернет и беспроводные сети, обеспечивая плавный переход в облако.

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.: Штаб-квартира в Лоуэлле, штат Массачусетс, MACOM предлагает решения по аналоговым полупроводникам для различных рынков. Компания разрабатывает и производит аналоговые радиочастотные (RF), микроволновые и миллиметровые полупроводниковые устройства и компоненты для приложений в оптических, беспроводных и спутниковых сетях.

Изменение моделей потребления данных с растущей склонностью к потреблению видео-контента через IP создало необходимость в более высокой скорости передачи данных. Устойчивый спрос на облачные услуги и обновление архитектуры дата-центров до межсоединений 100G, 200G, 400G и 800G, ожидается, что будет способствовать внедрению более высокоскоростных оптических и фотонных компонентов MACOM.

MACOM наблюдает устойчивый спрос на компоненты, которые обеспечивают 100GB соединение в дата-центрах и на рынках поставщиков услуг. Полупроводниковые чипы компании также все чаще используются в военных приложениях, требующих передовых электронных систем, таких как приемники радиопредупреждений, каналы связи, тактические радиостанции, БПЛА, радиочастотные подавители, электронные контрмеры и умные боеприпасы.

MACOM имеет рейтинг Zacks #83 (входит в топ 34%). С ABR 1,56, акции выросли на 25,9% за последний год. Прогнозы по доходам для MACOM на текущий и следующий финансовый год увеличились на 6,9% и 36,8% соответственно с декабря 2024 года. У него долгосрочные ожидания роста доходов на уровне 21,8%. MACOM имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Advanced Micro Devices, Inc.: Штаб-квартира в Санта-Кларе, штат Калифорния, Advanced Micro укрепила свои позиции на рынке полупроводников благодаря сильному портфелю продуктов. Она предлагает FPGAs Virtex и Kintex, Artix и Spartan, а также системы на кристалле (SoC), такие как Zynq, Zynq UltraScale+ Multi-Processing System-on-a-Chip (MPSoC), Versal Adaptive SoC, ускорительные карты Alveo и процессоры обработки данных Pensando (DPU).

Последняя серия ускорителей MI300 укрепляет конкурентные позиции AMD в области генеративного ИИ. Ускоритель основан на архитектуре ускорителя AMD CDNA 3. Он поддерживает до 192 ГБ памяти HBM3, что обеспечивает эффективное обучение крупных языковых моделей (до 80 миллиардов параметров) и вывод для загрузок генеративного ИИ. Он также выигрывает от сильного принятия со стороны предприятий и расширенных развертываний в облаке.

Кроме того, сила процессоров на основе 7 нанометров, ожидается, что укрепит конкурентные позиции компании на коммерческих и серверных рынках. AMD в настоящее время использует технологию 7 нм компании Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, что позволяет быстрее выводить на рынок свои продвинутые 7 нм чипы. Дизайн чиплетов AMD Radeon RX 7900 сочетает 5 нм и 6 нм технологические узлы, каждый из которых оптимизирован для конкретных чипов в GPU.

С ABR 1,61, акции выросли на 66,3% за последний год. У него долгосрочные ожидания роста доходов на уровне 43,3% и рейтинг Zacks #14 (входит в топ 6%). AMD имеет рейтинг Zacks #3 (Держать).

Почему вы еще не посмотрели на лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превысили среднегодовую прибыль S&P в 7,7%. Удивительно, что их средняя прибыль составила +48,4%, +50,2% и +56,7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их живым рекомендациям без затрат или обязательств.

Контактная информация для СМИ

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Zacks.com предоставляет инвестиционные ресурсы и информирует вас об этих ресурсах, которые вы можете использовать для принятия собственных инвестиционных решений. Zacks предоставляет информацию об этом ресурсе вам в соответствии с отказом от ответственности Zacks "Условий и положений обслуживания". www.zacks.com/disclaimer.

Прошедшие результаты не гарантируют будущих результатов. Вложение всегда связано с потенциальными потерями. Этот материал предоставляется исключительно в информационных целях, и ничто из этого не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом, или рекомендацией покупать, продавать или удерживать ценные бумаги. Не следует предполагать, что какие-либо инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, которые были определены и описаны, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату настоящего документа и может быть изменена без предварительного уведомления. Любые мнения или взгляды, выраженные здесь, могут не отражать мнение всей фирмы. Zacks Investment Research не участвует в инвестиционном банкинге, маркете или управлении активами любых ценных бумаг. Эти доходы получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые перераспределялись ежемесячно без затрат на сделки. Это не доходы фактических портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, отображаемых в этом пресс-релизе.

Zacks Название Топ 10 акций на 2026 год

Хотите заранее узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год? История показывает, что их результаты могут быть сенсационными.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Миян взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на 2530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% S&P 500.

Сейчас Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы выбрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите свой шанс попасть в эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми в новых Топ 10 акциях >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод