Martin Capital ликвидирует свою позицию в Diageo: что это значит для титана алкогольных напитков

Ключевые моменты

Martin Capital продал 32,525 акций Diageo, что оценивается в $3.28 миллиона на основе средней цены за квартал, завершившийся 30 сентября 2025 года.

Эта сделка составляет 1.3% от управляемых активов Martin Capital Partners, подлежащих отчетности по форме 13F на третий квартал 2025 года.

После сделки доля Martin Capital составила: ноль акций; стоимость позиции уменьшилась до $0.

Ранее позиция составляла 1.29% активов фонда на 30 сентября 2025 года, что означает полный выход из заметной доли.

3 октября 2025 года Martin Capital Partners, LLC раскрыл информацию о полном выходе из своей позиции в Diageo (NYSE:DEO), оцененной в $3.28 миллиона.

Что произошло

Согласно отчету, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам 3 октября 2025 года, Martin Capital Partners, LLC полностью продал свои активы в Diageo (NYSE:DEO), всего 32,525 акций. Оценочная стоимость сделки составила $3.28 миллиона на основе средней цены за квартал, завершившийся 30 сентября 2025 года. Теперь фирма сообщает о нуле акций, удерживаемых в Diageo на 30 сентября 2025 года.

Что еще нужно знать

Martin Capital Partners, LLC полностью вышел из своей доли в Diageo; позиция составляла 1.3% активов по форме 13F на третий квартал 2025 года и теперь представляет 0%.

Основные активы после подачи отчета:

NASDAQ: AMGN: $8.50 миллиона (3.3% от AUM) на 30 сентября 2025 года

NASDAQ: CME: $8,413,000 (3.3% от AUM) на 30 сентября 2025 года

NYSE: CFR: $8.36 миллиона (3.2% от AUM) на 30 сентября 2025 года

NASDAQ: ASML: $8,286,000 (3.2% от AUM) на 30 сентября 2025 года

NASDAQ: MSFT: $8.20 миллиона (3.2% от AUM) на 30 сентября 2025 года

По состоянию на 5 октября 2025 года акции Diageo торговались по цене $96.27, что на 30.0% ниже по сравнению с прошлым годом, отставая от индекса S&P 500 на 47.5 процентных пунктов.

Обзор компании

Рыночная капитализация

$53.49 миллиардов

Выручка (TTM)

$20.25 миллиардов

Чистая прибыль (TTM)

$2.54 миллиарда

Дивидендная доходность

4.43%

Снимок компании

Diageo предлагает разнообразный портфель алкогольных напитков, включая виски, водку, джин, ром, текилу, ликеры, пиво и готовые к употреблению продукты под мировыми брендами, такими как Johnnie Walker, Guinness, Smirnoff и Baileys.

Компания генерирует выручку в основном за счет производства, маркетинга и продажи брендированных спиртных напитков и пива на нескольких международных рынках, используя глобальную сеть дистрибуции.

Компания обслуживает широкий круг клиентов в Северной Америке, Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Африке, Латинской Америке и Карибском бассейне, предлагая продукцию как розничным, так и оптовым клиентам.

Diageo является ведущим мировым производителем и маркетологом премиальных алкогольных напитков, действуя на широкомасштабном уровне с разнообразным портфелем брендов и широкой географической охватом.

Дилетантское мнение

Решение Martin Capital Partners ликвидировать свою позицию в гиганте алкогольных напитков является определённым красным флагом для Diageo.

Хотя это и не предвещает неминуемого краха для стабильного гиганта, акции Diageo упали на 50% от своего исторического максимума всего три года назад.

За последнее десятилетие продажи компании, чистая прибыль и дивидендные выплаты увеличивались лишь на низкие однозначные проценты ежегодно, предлагая минимальный потенциал сложного процента для инвесторов.

Хотя Diageo платит высокие дивиденды в 4.4%, её выплаты составили 86% от свободного денежного потока, зафиксированного в 2025 году. Эта цифра не оставляет много маневра для повышения выплат в будущем — особенно учитывая, что Diageo хочет использовать наличные для сокращения своей значительной чистой долговой нагрузки в $21.5 миллиарда.

С учетом снижения мировых показателей потребления алкоголя, Diageo предстоит нелегкая задача по адаптации своего портфеля брендов к изменяющимся вкусам потребителей.

Тем не менее, сейчас акции компании торгуются всего по 14-кратной цене к прогнозируемой прибыли после их падения. Diageo может стать интересным объектом для инвестиций, если ей удастся изменить ситуацию в более благоприятной потребительской среде, но Martin Capital Partners, похоже, не намерен ждать этого.

Глоссарий

Отчетные активы по форме 13F: Активы, которые институциональные инвестиционные менеджеры обязаны раскрывать ежеквартально в отчетах Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) по форме 13F.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых от имени клиентов фондом или компанией.

Дивидендная доходность: Годовая дивидендная выплата, деленная на текущую цену акции, выраженная в процентах.

Квартал (Q3 2025): Относится к третьему трехмесячному периоду финансового года компании, здесь с июля по сентябрь 2025 года.

Доля: Объем собственности или акций, удерживаемых инвестором или учреждением в компании.

Позиция: Количество конкретной ценной бумаги или актива, удерживаемого инвестором или фондом.

Заявление: Официальный документ, представленный регуляторному органу, часто содержащий информацию о финансовой или инвестиционной деятельности.

Отставание: Недостаточная эффективность или отставание от эталона или индекса по доходности или производительности.

Сеть дистрибуции: Система, которую компания использует для доставки продуктов клиентам или розничным продавцам на различных рынках.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая доходность Stock Advisor составляет 1,058%* — это значительно превышает показатели S&P 500, которые составляют 191%.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступные при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 29 сентября 2025 года

Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в ASML. The Motley Fool имеет позиции в ASML, Amgen и Microsoft и рекомендует их. The Motley Fool также рекомендует CME Group и Diageo Plc и рекомендует следующие опционы: длинные колл-опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие колл-опционы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод