Marex Group собирается опубликовать финансовые результаты за третий квартал: чего ждать от MRX?

Marex Group plc MRX планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года завтра, до открытия рынка. Ожидается, что доходы и выручка компании увеличились по сравнению с прошлым годом.

Прибыль Marex Group за второй квартал 2025 года превысила консенсус-прогноз Zacks. Результаты были поддержаны ростом выручки, частично компенсированным увеличением расходов.

Кроме того, у компании впечатляющая история сюрпризов по прибыли. Прибыль MRX превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех предыдущих кварталов, при этом среднее превышение составило 11,58%.

Основные события в Q3 для MRX

В течение квартала Marex Group продолжала реализовывать свою стратегию роста, добавляя новые географии, продуктовые возможности и новых клиентов на свою платформу. В июле компания приобрела Agrinvest, бразильский бизнес по торговле сельскохозяйственными товарами, что расширило ее присутствие в Южной Америке. Кроме того, приобретение Hamilton Court Group укрепило ее возможности в области валютных операций в регионе EMEA.

Кроме того, MRX подписала соглашение о приобретении Winterflood Securities, ведущего маркетмейкера на фондовом рынке Великобритании, за примерно £103,9 миллиона наличными. Это улучшит существующий бизнес компании по наличным акциям в Великобритании, добавит новых клиентов и платформу для проприетарной торговли.

Кроме того, Marex Group и FalconX, ведущий институциональный брокер цифровых активов, объявили о стратегическом партнерстве. Это предоставит клиентам обеих компаний доступ к производным финансовым инструментам на цифровых активах как на CME, так и на биржах, ориентированных на цифровые активы.

Основные оценки и предварительные результаты Marex Group за Q3

Объемы торгов и активность клиентов оставались высокими в третьем квартале на фоне глобального оптимизма и мягкой политики центральных банков в ряде экономик. Фондовые рынки выросли на фоне оптимизма по поводу снижения инфляции, устойчивого рынка труда и снижения геополитических напряжений. Инвесторы увеличили свою долю в рискованных активах, что привело к повышенной активности в акциях, фиксированном доходе и цифровых активах. Криптовалюты также вызвали renewed интерес на фоне благоприятных регуляторных мер и увеличения институционального участия.

Несмотря на благоприятные операционные условия, объемы торгов на CME и ICE снизились более чем на 15% по сравнению с предыдущим кварталом. Тем не менее, ожидается, что Marex Group продемонстрировала солидные финансовые результаты, подчеркивающие силу и устойчивость ее диверсифицированного бизнеса, который построен для работы и роста в различных рыночных условиях. Приобретения, завершенные в течение квартала, вероятно, поддержали ее результаты.

Средние остатки клиентов на клиринге компании, которые растут каждый квартал с первого квартала 2024 года, увеличились на 4% по сравнению с предыдущим кварталом и составили $13,3 миллиарда, поскольку компания продолжала добавлять новых клиентов. Консенсус-прогноз Zacks для доходов от клиринга составляет $126 миллионов, что на 8% больше, чем в аналогичном квартале прошлого года.

Кроме того, консенсус-прогноз для доходов от агентских и исполнительских услуг составляет $239,6 миллиона, что предполагает рост на 40,6%. Консенсус-прогноз для доходов от маркетмейкинга составляет $54,6 миллиона, что указывает на 5% рост. Также консенсус-прогноз для доходов от хеджирования и инвестиционных решений в размере $48 миллионов указывает на рост на 34,8%.

Что касается затрат, то общие операционные расходы, вероятно, были повышены, так как Marex Group инвестирует в ключевые области для улучшения возможностей платформы, стимулирования инноваций в продуктах, улучшения поддержки клиентов и развития функций соблюдения норм и стандартов.

На фоне этого сильного выступления предварительные результаты MRX показывают скорректированную прибыль до налогообложения в диапазоне от $96 миллионов до $101 миллиона, что выше $81 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Кроме того, предварительная скорректированная рентабельность собственного капитала компании составляет примерно 27%, а скорректированная маржа прибыли до налогообложения около 21%.

Что модель Zacks говорит о Marex Group

Согласно нашей количественной модели, шансы Marex Group превзойти консенсус-прогноз Zacks по прибыли в этот раз ниже. Это связано с тем, что у компании нет правильного сочетания двух ключевых факторов — положительного Earnings ESP и ранга Zacks #3 (Удерживать) или лучше.

Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их публикации с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: Earnings ESP для MRX составляет -0,36%.

Ранг Zacks: Marex Group в настоящее время имеет ранг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.

Оценки прибыли и продаж за Q3 для MRX

На прошлой неделе консенсус-прогноз Zacks по прибыли остался без изменений на уровне 92 цента за акцию. Прогноз указывает на рост на 21,1% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз по продажам составляет $480 миллионов, что предполагает рост на 22,7%.

Согласно предварительному квартальному обновлению, MRX ожидает, что выручка составит от $475 миллионов до $485 миллионов, что выше $391 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Кроме того, скорректированная прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от 92 до 97 центов. Это выше 76 центов, полученных в прошлом году.

Вот как показали себя конкуренты Marex Group в Q3

Два конкурента Marex Group — Interactive Brokers IBKR и Charles Schwab SCHW — объявили о квартальных результатах 16 октября.

Скорректированная прибыль на акцию Interactive Brokers за третий квартал 2025 года составила 57 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 50 центов. Чистая прибыль выросла на 42,5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Результаты были в основном поддержаны ростом выручки, так как объем торгов, количество клиентских счетов и средний ежедневный доход от сделок увеличились в квартале. Таким образом, Interactive Brokers зафиксировала рост комиссионных на 23,4%.

Аналогично, скорректированная прибыль Schwab за третий квартал 2025 года составила $1,31 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1,23 и увеличилась на 70% по сравнению с прошлым годом. Устойчивые результаты бизнеса по управлению активами и рост чистых процентных доходов поддержали результаты. Кроме того, доходы от торговли, которые выросли на 24,8% по сравнению с прошлым годом, способствовали квартальному результату Schwab.

Zacks называет #1 акцию в области полупроводников

Эта компания, которая находится вне поля зрения, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиарда к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод