Макроэкономика уходит на второй план
Больному легче не стало. Надежды на хоть какое-то урегулирование российско-украинского конфликта пока остаются лишь надеждами. Воз, как говорится, и ныне там. Это жутко нервирует участников рынка. Мы это видим фактически в ходе любых торгов в течение всей последней недели. Котировки носятся из угла в угол, и инвесторы совершенно не понимают, что же им сейчас делать. К счастью, пока экономика не дает серьезных поводов для разочарования, и выходящие макроэкономические данные остаются стабильными и спокойными. Так, например, вчерашние данные о количестве первичных обращений за пособием по безработице за последнюю неделю вновь показали отличную динамику и оказались даже лучше консенсус-прогноза аналитиков – 215 тысяч вместо ожидаемых 225 тысяч новых заявок. Также лучше прогнозов были и данные о динамике изменения фабричных заказов за январь, показавшие ускорение роста с 0,5% до 1,4%. Однако хорошие макроданные, к сожалению, не компенсируют негативный фон от геополитических событий, и инвесторы под тяжестью последних все же продолжают медленно, но верно выходить из бумаг. К счастью, этот процесс не перерастает в какие-то панические действия. И все же минус есть минус. Потери за вчерашний день оказались невелики, но сам негативный настрой большинства участников рынка все же сильно напрягает. Кстати этот самый настрой очень хорошо отражает картина, которую мы получили вчера по итогам торгов на отраслевом уровне.
В плюсе из 11 секторов оказались 3 защитных сектора – коммунальный, Real Estate и потребительский сектор товаров первой необходимости (Consumer Defensive), а также сырьевой сектор, который толкает вверх продолжающееся ралли на товарном рынке. Все остальные сектора ушли в минус, а наибольшие потери понес сектор циклических компаний, где только средние потери составили почти 3% (-2,77%). Столь сильный провал в этом секторе случился в основном из-за распродажи в акциях Amazon (SPB: AMZN, -2,73%) и в акциях автопроизводителей во главе с Tesla (SPB: TSLA, -4,61%). Так же плохо чувствовали себя акции компаний, связанных с отдыхом и путешествиями. Например, потери в сегменте управления круизными судами снижение достигало 3%-4% (Carnival Corporation (SPB: CCL, -3,94%)) и даже почти 5% (Royal Caribbean (SPB: RCL, -4,77%)). Однако думается, что к последним все же будет проявляться повышенный интерес по мере выхода мира из коронавирусной эпидемии.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже в четверг 3 марта было заключено почти 600 тысяч сделок с акциями 1 562 эмитентов на общую сумму почти 0,5 млрд. долларов США.
Ожидания рынка 4 марта. Покой нам может только сниться. Ситуация и так напряженная, но свежие новости из района проведения спецоперации только добавляют "дровишек" в огонь. Информация о пожаре на крупнейшей в Европе Запорожской атомной электростанции взбудоражила всех, и страх возникновения нового Чернобыля погнал котировки вниз. Это коснулось, прежде всего, европейских рынков, поскольку они ближе к месту событий, и поэтому реакция здесь более яркая. Все европейские индексы торгуются в глубоком минусе и теряют от 2,5% в Испании (испанцы все же дальше всех от места событий) до более 4% в Италии. Естественно, эти страхи не прошли стороной и американский рынок. Хотя реакция здесь все же более сдержанная. Общее падение котировок фьючерсов на основные американские индексы ограничивается 0,7%. Однако, как говорится, еще не вечер.
И все же кроме геополитических новостей сегодня стоит последить и за выходом макроэкономических данных по безработице. В 16:30 МСК появятся официальные цифры по новым рабочим местам в несельскохозяйственных секторах и в целом по частному сектору. Аналитики ожидают некоторого снижения темпов прироста новых рабочих мест в феврале по сравнению с январем, но это не столь критично, и вряд ли заставит инвесторов слишком сильно волноваться. Тем более, общий прогноз по уровню безработицы по итогам февраля позитивный, и должен показать снижение с 4% до 3,9%.
Но, к сожалению, макроэкономика сейчас находится на втором плане, и все внимание по-прежнему сосредоточено на геополитике. Поэтому остается только надеяться, что стрелять будут меньше, а инвестировать будут уверенней.