Макроэкономика и геополитика ограничивают рост производства полупроводников в 2024 году: 2 Акции

Рынок полупроводниковых приборов с аналоговым/смешанным сигналом в целом должен продолжать укрепляться до конца года, поскольку запасы на рынках компьютеров и смартфонов (двух крупнейших потребителей чипов) сократились во второй половине 2023 года, а промышленные запасы сократились в первой половине 2024 года.

Всемирная статистика торговли полупроводниками (WSTS), которая предоставляет данные Ассоциации полупроводниковой промышленности (SIA), прогнозирует двузначный рост продаж полупроводников в этом году на фоне увеличения спроса на память на 76,8% и на логические устройства на 10,7%. Ожидается, что производство дискретных устройств, сенсоров, оптоэлектроники и аналоговых устройств сократится на однозначные цифры. Спрос будет расти в Северной и Южной Америке и Азии, где темпы роста будут выражаться двузначными цифрами, Европа, как ожидается, едва удержится на плаву, в то время как в Японии этот показатель снизится.

В сегменте аналоговых/смешанных сигналов ситуация, скорее всего, будет менее благоприятной. Это связано с тем, что многие из этих игроков расширили свое присутствие на автомобильном и промышленном рынках, где выигрышные дизайнерские решения имеют больший срок годности. Рынок конечных промышленных товаров находится в вялом состоянии, несмотря на то, что перспективы роста в ближайшие 5-10 лет остаются отличными благодаря внедрению новых технологий, таких как искусственный интеллект, электромобили, умные города, Интернет вещей и т.д.

В то время как компании сохраняют осторожность в отношении макроэкономических и геополитических событий, последние результаты показывают, что мы достигли пика в этом цикле. Мы внимательно следим за Magnachip Semiconductor MX и Analog Devices ADI.

Об отрасли

Электронные устройства, которые мы используем для точного считывания наших команд, а также записи, хранения, извлечения и обработки информации, которую мы им передаем, основаны на полупроводниковых технологиях, будь то аналоговые (позволяющие записывать и измерять реальную информацию), цифровые (обрабатывающие информацию, доступную в машиночитаемом виде) или смешанные сигналы (позволяющее, среди прочего, преобразовывать аналоговые сигналы в цифровые или из цифрового в аналоговый). Большинство электронных устройств используют комбинацию этих компонентов, будь то на потребительском, промышленном, автомобильном, медицинском, коммуникационном или IoT-рынках, а также на других рынках.

Индустрия циклична, а цены эластичны. Игроки, как правило, работают на нескольких рынках, что компенсирует их индивидуальную сезонность, или фокусируются на определенных ключевых рынках, для которых у них есть высокодифференцированные технологии и отношения.

Перспективы роста зависят от макроэкономических и геополитических факторов

Ожидается, что в этом году рынок полупроводников продемонстрирует значительный рост. По оценкам Gartner, рост выручки составит 17,4% в 2024 году, поскольку объем памяти будет очень низким.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод