Макроданные не посылают четких ориентиров

Сессию 23 ноября американские фондовые площадки завершили в зеленом секторе. S&P 500 вырос на 0,59%, до 4027 пунктов, Nasdaq прибавил 0,99%, Dow Jones — 0,28%. Десять из 11 секторов, входящих в индекс широкого рынка, закрылись в плюсе. Лучше остальных выглядел сектор циклических потребительских товаров (+8,3%).

• Tesla Inc (TSLA: +7,82%) отзывает более 80 тыс. автомобилей, произведенных еще в 2013 году, из-за проблем с программным обеспечением и ремнями безопасности.
• Женщины, обвинявшие Джеффри Эпштейна в сексуальном насилии, подали иски против Deutsche Bank AG (DB: +1,62%) и JPMorgan Chase & Co (JPM: +1,07%), утверждая, что банки получали финансовую выгоду от предполагаемой торговли покойного финансиста секс-услугами.
• Производство смартфонов Apple Inc (AAPL: +0,89%) на заводе Foxconn в Чжэнчжоу может сократиться как минимум на 30% из-за протестов рабочих.
• Ford Motor Co (F: -0,28%) отзывает 634 тыс. спортивных автомобилей (SUV) по всему миру в связи с угрозой возгорания из-за возможных трещин в топливных форсунках и призывает владельцев этих машин пройти техосмотр.

На уходящей неделе был опубликован большой объем макростатистики. Ее данные, с одной стороны, свидетельствуют о высокой потребительской активности, а с другой — сигнализируют о росте безработицы и неблагополучном состоянии в производственном секторе.

Объем заказов на товары длительного пользования за октябрь увеличился на 1,0% м/м, хотя консенсус предполагал их повышение на 0,4%, так же как в сентябре.  Неожиданное и значительное ускорение роста этого показателя — позитивный фактор для прогнозов динамики ВВП в четвертом квартале. Объем заказов без учета транспорта вырос на 0,5% м/м, опередив консенсус на 0,1% и пересмотренное с 0,5% до 0,9% сокращение показателя в сентябре.

Индексы PMI от Markit снижаются, притом, что ожидания в отношении потребительской инфляции в перспективе 12 месяцев уменьшаются. Индекс PMI в сфере услуг от Markit за ноябрь упал с 47,8  до 46,1 пункта, тот же индекс для обрабатывающей промышленности из-за ослабления спроса и сокращения объема новых заказов опустился до 30-месячного минимума с 50,4 пункта до 47,6. Объем новых заказов сократился максимальными с мая 2020 года темпами, а отпускные цены показали наименьший почти за два года рост, о чем свидетельствует замедляющаяся инфляция производственных цен.

Число первичных заявок на пособие по безработице за прошедшую неделю выросло на 17 тыс., до максимальных с августа 240 тыс., при консенсусе 225 тыс. Таким образом, на рынке труда появляются признаки ослабления, но они недостаточно выражены, чтобы сделать вывод об устойчивой тенденции к ухудшению ситуации.

• Торги 25 ноября на площадках Юго-Восточной Азии завершились разнонаправленно. Китайский CSI 300 прибавил 0,5%, гонконгский Hang Seng снизился на те же 0,5%, а японский Nikkei вырос на 0,3%.
• Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $85 за баррель. Золото торгуется по $1746 за тройскую унцию.

По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4000–4085 пунктов.

Публикации значимых макроданных не запланировано.

Индекс настроений от Freedom Finance вырос на один пункт, до 61.

Позитивный настрой типичен для последней недели ноября, в преддверии Дня благодарения. Сезонность стала дополнительным фактором поддержки роста акций наряду со снижением доходности казначейских облигаций, ослаблением доллара и лидирующими позициями крупных компаний. Вместе с тем «индекс страха» VIX отошел от пиковых значений, наблюдавшихся в последние месяцы. Доходность индекса Dow Jones на данный момент выше, чем у S&P500. Все основные факторы: линия тренда, скользящее среднее, фундаментальные факторы — указывают на продолжение нисходящего тренда в ближайшей перспективе. 

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками