«Магнит» по темпу роста выручки уступил X5 Retail Group
Вчера «Магнит» опубликовал финансовые результаты за 2К23: выручка увеличилась на 8% г/г до 633 млрд руб., а показатель EBITDA (МСФО 17) — на 10% г/г до 47 млрд руб. при рентабельности по нему (МСФО 17) на уровне 7,4%, на 0,2 п. п. выше, чем годом ранее. Сопоставимые продажи за отчетный период выросли на 4,7% г/г за счет увеличения среднего чека на 2,0% и роста трафика на 2,4% г/г. Розничная сеть Магнита по состоянию на конец 2К23 достигла 28 309 магазинов с торговой площадью 9 753 000 м2 (+5% г/г). На конец отчетного квартала чистый долг по отношению к EBITDA по МСФО 17 составил 0,7.
Финансовые показатели «Магнита» за 2К23 оцениваем как хорошие. По темпу роста выручки компания уступила X5 Retail Group, но показатели прибыльности представляются достаточно высокими. Проводимый в настоящее время выкуп акций у некоторых акционеров-нерезидентов увеличивает акционерную стоимость для остальных владельцев бумаг. По акциям «Магнита» подтверждаем рейтинг «Покупать».