"Магнит" - негативный сценарий остается основным
"Сбербанк". Черная молотообразная свеча, и котировки остались выше скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла белой, а разрыв вниз 27 января на уровне 264.2 рубля остается незакрытым. В такой ситуации остается вероятность краткоросного роста. Однако российские акции относительно нефти Brent сейчас экстремально переоценены (примерно на 50.1%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5*Brent) составляет 55,65*18,5=1029.5 пункта, а биржевое значение - около 1545.3 пункта.
"Газпром". Еще одна белая свеча при высоком объеме торгов. Как результат, котировки пытаются пробить уровень сопротивления в районе 238 рублей. При этом цены на акции ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая смотрит вниз, а до незакрытого "медвежьего" разрыва 23 января на уровне 248.1 рубля далеко. В такой ситуации высока вероятность зарождения падающего тренда. Таким образом, не исключаем открытия "шорта".
ГМК "Норникель". Бестелесная свеча, и котировки, продолжая двигаться вдоль верхней границы повышательного канала, остаются в районе исторического максимума. При этом небольшое "медвежье" расхождением вряд ли уже отыграно. Более того, есть вероятность появления нового расхождения. В такой ситуации понижательная коррекция вполне возможна.
"Магнит". Солидная белая свеча при росте объема торгов, и мы продолжаем держать небольшую длинну позицию. При этом близость уровня скользящей средней ЕМА-55 и линии ранее пробитого нисходящего тренда могут способстсовать продолжению повышательной коррекции. Тем не менее, остается вероятность повторения сценария прошлого года, когда после январского пика было продолжительное движение вниз. Таким образом, установим на "лонг" не только Стоп-лосс, но и Тейк-профит.
Рекомендации. РТС/Brent: соотношение составляет 27.63, снизившись от максимума с мая 2007 года, но оставаясь значительно выше уровней ЕМА-55 и ЕМА-400, которые уверенно смотрят наверх. Столь высокие уровни соотношения наблюдались лишь перед заметными кризисами 1998 и 2008 годов. Таким образом, продолжение роста может означать "надувание пузыря" и предвещать следующий кризис.