MAA опционы с истечением 21 ноября начинают торги
Инвесторы в Mid-America Apartment Communities Inc (Symbol: MAA) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 21 ноября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 72 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем можно было бы получить за контракты с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов MAA для новых контрактов на 21 ноября и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по страйк-цене $140.00 имеет текущую ставку в $1.45. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $140.00, но также получит премию, что сделает стоимость акций $138.55 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций MAA, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $144.08 за акцию сегодня.
Поскольку страйк в $140.00 представляет собой приблизительную скидку 3% от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что текущие шансы на это составляют 65%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.04% доходности на денежные вложения или 5.25% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю за последние двенадцать месяцев для Mid-America Apartment Communities Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $140.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйк-цене $145.00 имеет текущую ставку в $3.80. Если инвестор решит купить акции MAA по текущей цене $144.08 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $145.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 3.28%, если акции будут выкуплены по истечении 21 ноября (до комиссий брокера). Конечно, если акции MAA действительно вырастут, возможно, останется много неиспользованного потенциала, поэтому важно изучать торговую историю за последние двенадцать месяцев для Mid-America Apartment Communities Inc, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий торговую историю MAA за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $145.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк в $145.00 представляет собой приблизительную 1% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что текущие шансы на это составляют 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (также будет представлен график торговой истории опциона). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 2.64% дополнительной доходности для инвестора или 13.36% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта составляет примерно 22%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $144.08) на уровне 21%. Для получения дополнительных идей по пут и колл опционам, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также смотри:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих ACTA
Прогнозы акций CRMD
ISEE Видео
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод