Люди гибнут за бензин

ЛЮДИ ГИБНУТ ЗА БЕНЗИН

«…Итак, американцы вошли в Ирак. Теперь проблема заключается в том, чтобы из него выйти…

…В случае гражданской войны в Ираке прогнозирование нефтяного рынка не представляет сложности: будет рост нефтяных цен с последующей их стабилизацией на достаточно высоком уровне».

Эти строки я написал больше года назад (см. «Нефть и война в Ираке», апрель 2003 г.). Прогноз оправдался. Пламя гражданской войны в Ираке разгорается все сильнее, а цены на нефть за этот период выросли на 95 %. Одно настораживает: не видно, на каком уровне они могут стабилизироваться.

Вот результаты опроса, проведенного на сайте «Нефть и Капитал» два месяца назад. Более 84 % респондентов считали, что в течение пяти лет цена нефти достигнет 50 $/барр, а половина из них была убеждена, что этот рубеж мы увидим в ближайшие несколько месяцев. Теперь уже можно сказать, что они оказались правы. Хотя еще полгода назад этот рубеж казался чистой фантастикой.

Ниже я попытаюсь определить главные факторы, подталкивающие вверх цены на «черное золото», и, надеюсь, это приведет нас к объективной оценке перспектив мировой нефтедобычи.

1. Инфляция доллара

Это самый простой, но довольно существенный фактор. За прошедшие два года курс доллара по отношению, например, к евро, снизился на 31,6 %, за год – на 8 %. В среднем исчислении это составляет почти четверть всей прибавки к цене нефти. Долгое время инфляция доллара была главным аргументом ОПЕК, удерживающей на низком уровне свои квоты на добычу нефти. Сейчас, в связи с ростом доллара на валютных рынках в последние месяцы удельный вес этого фактора несколько снизился.

Примечательно, что внутренние цены на бензин в России в прошлом году практически не изменились, а в реальном исчислении (с учетом 12 %-ной инфляции рубля) даже снизились. Это вполне естественно: добыча нефти в стране растет огромными темпами, транспортные проблемы сдерживают экспорт, и в этих условиях постепенно формируется избыток углеводородного сырья на внутреннем рынке.

Откровенно говоря, я не верю в многократно обещанный подъем американской экономики. Дело не только в огромном бюджетном дефиците США, не только в растущих военных расходах. Нынешнее положение единственной сверхдержавы само по себе содержит зародыш неизбежного кризиса. История неумолима: все крупные империи – Древний Египет, Рим, Византия, Великобритания, наконец, Россия и Советский Союз, постепенно теряли свое господство из-за внутренних противоречий.

Следовательно, вероятность дальнейшего роста инфляции доллара весьма высока, и до тех пор, пока цены нефти исчисляются в долларах, этот фактор сохранит свое влияние на нефтяной рынок.

2. Политические конфликты

Динамика изменения цен на сырую нефть за прошедшие полтора столетия показана на рис.1. Видно, что цена нефти длительное время определялась быстрым ростом разведки мировых запасов углеводородного сырья. Так, например, в период 1950-1970 г.г. цена нефти в реальном исчислении снизилась на 45 % при растущем спросе.

Такое положение сложилось потому, что основные районы мировой нефтедобычи постепенно перемещались на территории слаборазвитых стран с авторитарными режимами. Правители этих стран никогда всерьез не задумывались о будущей судьбе своих народов, их вполне устраивало существующее положение, которое обеспечивалось распродажей подешевке своих природных ресурсов. Грустно признать, но та же идеология господствовала в СССР и сохранила свои позиции в нынешней России.

Существует распространенное заблуждение, будто бы низкие цены на нефть невыгодны нефтяным компаниям. Вовсе нет. Ибо крупнейшие международные нефтяные корпорации давно уже добывают нефти меньше, чем продают нефтепродуктов. И основные доходы (до 10 $/барр.) они получают в нефтепереработке. Российские компании в данном случае являются исключением. Они не интегрированы в мировую экономику, ограничены спросом на бензин внутри страны и поэтому вынуждены экспортировать сырье вместо конечного продукта. А низкие цены на нефть десятилетиями поддерживались усилиями западных нефтяных корпораций, получавших от этого огромные прибыли.

Первым тревожным сигналом в конце 70-х годов стала исламская революция в Иране. Разумеется, мировые запасы нефти от этого не уменьшились, но западные компании были отстранены от их бесконтрольной эксплуатации, и это могло стать опасным примером. Последовал рост нефтяных цен почти в 3 раза, после чего они стабилизировались уже на новом уровне – 15-18 $/барр.

Рост цен спровоцировал приток инвестиций в разведку нефтяных ресурсов. В последующие 10 лет доказанные мировые запасы нефти выросли на 47,7 млрд. тонн (52,2 %). Помимо доразведки уже эксплуатирующихся нефтяных районов (Ближний Восток, Западная Сибирь, Венесуэлла и др.) были открыты значительные ресурсы в Африке, Прикаспии, на шельфе Атлантического и Тихого океанов.

История повторилась в 1991 г. На этот раз риск потери контроля над нефтью Ирака и Кувейта был ликвидирован применением военной силы. В ходе конфликта окрепли позиции ОПЕК, которая поддержала коалицию западных держав и способствовала сокращению дефицита нефти на мировом рынке.

Вот так в конце прошлого века сформировалось нефтяное противостояние: потребители нефти (США и Западная Европа) и производители (страны ОПЕК). В нормальных (мирных) условиях борьба их интересов могла бы обеспечить динамичный паритет и стабильное развитие нефтяной промышленности во всем мире. Но так уж случилось, что и в том, и в другом лагере возобладали экстремистские настроения, что и привело к трагедии 11 сентября и оккупации Ирака. В результате Ближний Восток, главная нефтяная кладовая планеты, стал чрезвычайно взрывоопасным регионом, а ОПЕК на какое-то время утратило контроль за нефтяными ценами на мировом рынке.

Сейчас создалась весьма неприятная ситуация, когда ни одна из сторон не в состоянии изменить динамику нефтяных цен, и они растут под влиянием панических настроений. Такое положение долго сохраняться не может. Рано или поздно усилиями мирового сообщества военные действия на Ближнем Востоке пойдут на убыль, а вместе с ними стабилизируются и цена нефти. Вопрос в том, на каком уровне произойдет эта стабилизация?

3. Дефицит природных ресурсов

Нефть является невозобновляемым ресурсом, рано или поздно ее запасы истощатся. В ближайшие 30 лет такая перспектива нам не грозит, но далее дефицит нефти будет нарастать все сильнее. И этот аргумент все чаще используют правительства развивающихся стран, располагающих крупными нефтяными запасами.

В 1992 г. в Рио-де-Жанейро собралась всемирная конференция ученых, политических и общественных деятелей и пришла к выводу о необходимости сбалансированного развития планеты. В принятой декларации конференция призывала, в числе прочего, усилить работы по созданию альтернативных нефти и газу источников энергии.

Некоторое время идея сбалансированного развития была в моде, политики ведущих стран делали ей вежливые реверансы и выражали свою озабоченность. Потом о ней деликатно забыли. Вторая международная конференция по устойчивому развитию прошла в горячих дебатах, но практически безрезультатно. А потребление нефти за этот период выросло на 18,2%. И растет оно значительно быстрее, чем происходит разведка новых запасов.

На рис. 2 показана динамика мирового потребления и прироста запасов нефти. Видно, что эпоха грандиозных открытий конца 80-х годов благополучно закончилась. В последние 15 лет разведка с трудом перекрывала растущее потребление нефти, а в 1990 и 1997 г.г. даже отставала от него.

Сейчас доказанные запасы нефти оцениваются в 156,5 млрд.т и при существующем уровне потребления их хватит на 41 год. Но беда в том, что на Земле практически не осталось районов, где можно ожидать крупных нефтяных открытий.

Большие надежды возлагались на Прикаспийский регион, но пока его ресурсы не превышают 100 млн. т/год, это 2,5 % от мирового потребления. Есть неразведанные глубоководные участки континентального шельфа, но затраты на строительство и эксплуатацию морских платформ в несколько раз выше, чем бурение скважин на суше.

Да и так ли достоверны эти завораживающие цифры нефтяных запасов?

Мировой лидер нефтяной промышленности, компания «Ройял Датч - Шелл» недавно вынуждена была признать, что ее собственная оценка запасов была завышена примерно на 20 %. Это сотни миллионов тонн нефти. Разразился скандал, были отправлены в отставку два вице-президента. Тем не менее, эти запасы пока учтены в мировом балансе.

Крупные российские компании имеют огромное количество простаивающих скважин, их число колеблется в пределах 20-40 % от всего добывающего фонда. На этих скважинах тоже числятся нефтяные запасы, но добывать их в наших экономических условиях невыгодно.

Нынешний бурный рост добычи нефти в России кого-то радует, а меня серьезно беспокоит. Ибо ни один грамотный проект разработки нефтяного месторождения не предусматривает ежегодного роста добычи на 10-20%. Такие темпы непременно ведут к преждевременному обводнению скважин и потере нефтяных запасов. Достаточно вспомнить, как на крупнейшем в мире Самотлорском месторождении в 1984 г. было добыто 156 млн. т нефти, и потребовалось всего лишь 14 лет, чтобы уровень добычи упал в 11 раз (!).

Какой прок нынче от 9 млрд. тонн нефтяных запасов Ирака, если взять удается не более 100 млн. т в год (втрое меньше, чем при нормальной разработке месторождений), да и из них изрядная часть сгорает в результате диверсий?

Впрочем, не все так скверно в нефтяном королевстве. Есть еще резервы у нефтяников, и на них стоит остановиться отдельно.

В развитых западных странах широко применяются различные методы повышения нефтеотдачи. Там к своим запасам относятся рачительно, поэтому для полноты извлечения из пласта нефть вытесняют природным газом, водными растворами с различными химическими добавками.

В развивающихся странах, к которым следует причислить и Россию, этой головной болью особо не мучаются. Наше государство на словах ратует за прирост запасов нефти, а на деле никак не стимулирует более рациональное их использование. А если за это дело взяться – от 7 до 10 % запасов нефти можно добыть из почти уже выработанных месторождений.

Но самым главным резервом является рост нефтяных цен, в результате которого прирост запасов нефти происходит без всяких проблем и технических сложностей.

Нынешняя система подсчета запасов, разработанная в США, базируется на экономической окупаемости и рентабельности добычи нефти. За базу в экономических расчетах принимается средняя многолетняя цена, которая до недавних пор составляла 18 $/барр. Нетрудно понять, что, если цена нефти вырастет, например, вдвое, многие ныне нерентабельные месторождения и пласты перейдут в категорию полноценных запасов.

Понять-то это легко, а вот решиться на такой шаг далеко не просто. Ибо придется признать, что нефть является наиболее дефицитным ресурсом планеты, что цена ее будет и дальше расти, и за бензин нам придется платить с каждым годом все дороже. Но разве объяснишь это рядовому избирателю? Да ни в жисть. Проще двинуть в нефтяной район еще пару дивизий морской пехоты, к каждой скважине поставить по солдату, и, глядишь, лет на 20 хватит народу горючего.

4. Резюме

1. Мировое сообщество впервые за всю историю человечества столкнулось с проблемой дефицита природных ресурсов, и оказалось к ее решению абсолютно неподготовленным. Попытки получить контроль за нефтяными запасами в Ираке силовым путем натолкнулись на сильное сопротивление и только усугубляют ситуацию. Если Ирак и сопредельные государства будут втянуты в междоусобные военные действия, это приведет к кратковременному росту цен на нефть до $70-80/барр.

2. По мере разрешения военного конфликта на Ближнем Востоке в течение 2-3 лет произойдет снижение цен на нефть до уровня 33-38 $/барр. В последующие годы рост нефтяных цен продолжится с градиентом 0,5-0,8 $/год, который примерно в равной степени будет обусловлен растущим дефицитом углеводородов и инфляцией доллара.

3. Потребуется не менее пяти лет для того, чтобы ведущие мировые державы осознали проблему дефицита природных ресурсов и выработали способы приемлемого ее решения. Наряду с ускоренной разработкой альтернативных источников энергии им потребуются совместные усилия для поддержания стабильности в нефтяных регионах, а также стимулирование инвестиций в разработку ныне нерентабельных месторождений и извлечение остаточных запасов.

Динамика изменения цен на нефть в период 1861-2003 г.г.

Источник: Статистический обзор мировой энергии корпорации «Бритиш Петролеум», июнь 2004 г.

Александр Хуршудов (Лентяй),
директор Института
природопользования,
г. Нижневартовск

В нашем рейтинге событий произошли изменения.

Рейтинг событий

Событие	Рейтинг	Прогноз влияния на российский рынок
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	C (C)
Макроэкономическая ситуация в США	В (B)
Макроэкономическиая ситуация в России	C (C)
ПОЛИТИКА
Теракты в России	C (B)
Федеральный бюджет в первом полугодии исполнен с профицитом в 3.4%	D (C)
Инфляция в августе составила 0.4%	C (C)
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	A (A)
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
МНС выдвинуло ЮКОСу новые претензии на $2,7 млрд.	B (B)
"ЛУКОЙЛ" продадут 29 сентября	B (B)
Cовет директоров РАО ЕЭС принял решение о создании первых укрупненных генерирующих компаний	C (B)

ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.

Инвестиционный фон - нейтральный