Любимые активы Уоррена Баффета: 3 акции, которые стоит держать всю жизнь

Ключевые моменты

Устойчивый конкурентный преимущество Apple делает её редкостью среди акций технологических компаний.

American Express по-прежнему имеет все шансы обойти рынок.

Инвесторы, ориентированные на дивиденды, должны обратить внимание на Coca-Cola.

Уоррен Баффет, легендарный инвестор, который занимал пост CEO Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA) (NYSE: BRKB) с 1965 года до конца 2025 года, построил портфель акций своей холдинговой компании на основе одной простой философии. Цитируя самого Оракула из Омахи: гораздо лучше купить замечательную компанию по справедливой цене, чем обычную компанию по замечательной цене.

В последней части карьеры Баффета он сосредоточился в основном на выявлении, покупке и удержании высококачественных компаний и акций в рамках Berkshire Hathaway. Хотя Баффет уже отошел от дел, его многолетний заместитель Грег Абел стал CEO, и Абел сообщил, что Berkshire не планирует никаких немедленных изменений в своей структуре или ключевых инвестициях.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Это включает в себя основной портфель Berkshire из акций голубых фишек и других акций. Среди этих активов выделяются следующие акции для покупки и удержания на всех рынках: Apple (NASDAQ: AAPL), American Express (NYSE: AXP) и Coca-Cola (NYSE: KO).

Apple: игра с широким конкурентным преимуществом в сфере больших технологий

Berkshire Hathaway владеет 1,6% акций технологического гиганта Apple, стоимость которых составляет примерно 56,4 миллиарда долларов. Это 18,1% портфеля Berkshire и также является крупнейшей долей акций компании. Интересно, что еще в начале 2000-х Баффет все еще отвергал акции технологий, учитывая сложности оценки компаний в быстро меняющихся отраслях.

Тем не менее, в случае с Apple Баффет и его команда нашли интересное исключение. Среди крупных технологических акций Apple является акцией с широким конкурентным преимуществом, так как конкурентам трудно превзойти высокий уровень лояльности клиентов к таким продуктам, как iPhone, не говоря уже о силе экосистемы Apple, удерживающей клиентов от перехода на конкурентное оборудование.

Торгуясь по 32-кратной оценке будущих доходов, Apple может в настоящее время иметь более чем справедливую цену, учитывая, как оптимизм по поводу акций искусственного интеллекта (ИИ) сохраняется. Однако на многолетнем временном горизонте такие факторы, как стабильный рост доходов, обязательство к выкупу акций, а также скромная, но растущая доходность дивидендов в 0,4% могут привести к сильным и стабильным общим доходам.

American Express по-прежнему обещает сильные общие доходы

American Express является финансовой акцией, но эта давняя инвестиция Berkshire очень похожа на позицию Apple. Как и Apple, сила American Express заключается в ее бренде. Полученная лояльность клиентов, в сочетании с комплексной экосистемой, которая монетизирует эту клиентскую базу, позволяет компании генерировать стабильные, постоянно растущие прибыли, даже в более сложные времена для экономики в целом.

Berkshire Hathaway нарастила свою долю в 22% в American Express с 1991 по 1995 год. За последние 35 лет American Express значительно обошла индекс S&P 500. Хотя S&P 500 в последнее время показал лучшие результаты, различные факторы предвещают хорошее будущее финансовых показателей Amex.

Помогает American Express продолжительная устойчивость обеспеченных клиентов в сложные экономические времена, а также высокий спрос на продукты экосистемы American Express со стороны потребителей поколения миллениалов и поколения Z. Акции в настоящее время торгуются по 19-кратной оценке будущих доходов, что находится в пределах исторического диапазона оценки акций.

American Express может иметь доходность дивидендов в 1,3%, но эти выплаты растут на двузначные проценты ежегодно более десяти лет. В ближайшие годы дивиденды, вероятно, продолжат составлять большую часть общих доходов от акций.

Coca-Cola: дивидендная мощь Berkshire

Среди своих основных активов Berkshire Hathaway дольше всего владеет Coca-Cola, наращивая свою позицию в конце 1980-х - начале 1990-х годов. Холдинговая компания в настоящее время владеет 9,3% акций этого гиганта безалкогольных напитков, что составляет примерно 9,7% общего портфеля акций Berkshire Hathaway. В плане долгосрочной доходности общие доходы Coca-Cola более или менее соответствуют общим доходам S&P 500.

С начала 1988 года, когда Berkshire впервые начала покупать Coca-Cola, акции Coca-Cola принесли общую доходность в 3580%, что немного ниже 3700% общей доходности, сгенерированной S&P 500. Тем не менее, хотя Coca-Cola не обеспечила доходность, превышающую рынок для Berkshire, она обеспечила стабильные доходы, в значительной степени благодаря фокусу Coca-Cola на поддержании и увеличении своих дивидендов.

Coca-Cola является одним из Королей дивидендов, имея 64 последовательных года роста дивидендов. Акции в настоящее время имеют доходность дивидендов в 2,8%. Рост дивидендов в среднем составил около 4,5% ежегодно за последнее десятилетие. Berkshire использует доходы от дивидендов из этой основной позиции для финансирования новых инвестиций; каждый мог бы сделать то же самое со своим собственным личным долгосрочным портфелем.

Стоит ли покупать акции Apple прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Apple, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Apple не оказалась среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,087,496!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 926% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 4 апреля 2026 года.

American Express является рекламным партнером Motley Fool Money. Томас Нил не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Apple и Berkshire Hathaway и короткие позиции по акциям Apple. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод