Лучший облигационный ETF iShares: IEI против MUB

Ключевые моменты

IEI имеет более высокий коэффициент расходов и немного более высокую доходность, чем MUB.

MUB превзошел IEI за последний год и пятилетний период, но IEI хорошо показывает себя с точки зрения скорректированного по риску дохода.

Оба ETF сосредоточены на высококачественных облигациях США, но MUB инвестирует в муниципальные облигации, в то время как IEI ориентирован на среднесрочные казначейские облигации.

iShares National Muni Bond ETF (NYSEMKT:MUB) и iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:IEI) различаются по стоимости, доходности и облигационному покрытию, при этом MUB фокусируется на муниципальных облигациях, а IEI на среднесрочных казначейских облигациях, каждый из которых предлагает различные профили риска и доходности для инвесторов в фиксированный доход.

MUB и IEI оба принадлежат iShares и обеспечивают доступ к высококачественным облигациям США, но есть ключевые различия. MUB инвестирует в широкий спектр муниципальных облигаций, что делает его привлекательным для тех, кто ищет потенциальные налоговые преимущества, в то время как IEI отслеживает казначейские облигации США со сроками погашения от трех до семи лет.

Это сравнение разбивает стоимость, доходность, производительность и состав портфеля, чтобы помочь выделить, какой фонд может подойти для различных потребностей портфеля.

Обзор (стоимость и размер)

Эмитент

iShares

iShares

Коэффициент расходов

0,05%

0,15%

Доходность за 1 год (по состоянию на 2026-04-09)

6,9%

4,3%

Дивидендная доходность

3,2%

3,6%

Бета

0,9

0,7

AUM

$42,6 миллиарда

$18,7 миллиарда

Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячных доходностей за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

IEI имеет более высокий коэффициент расходов, что делает MUB более доступным вариантом по сборам, но IEI предлагает немного более высокую дивидендную доходность, что может привлечь инвесторов, которые ставят доход на первое место.

Сравнение производительности и рисков

Максимальная просадка (5 лет)

-11,89%

-13,88%

Рост $1,000 за 5 лет

$1,048

$1,025

Что внутри

IEI отслеживает казначейские облигации США со сроками погашения от трех до семи лет и содержит 83 ценных бумага, что делает его концентрированной игрой на среднесрочном государственном долге. Его крупнейшие позиции, такие как Treasury Note 05/15/2029, Treasury Note 11/30/2030 и Treasury Note 02/28/2030, все являются выпусками правительства США, что отражает портфель, сосредоточенный на безопасности и риске процентной ставки. Фонд существует более 19 лет, предоставляя долгую историю для оценки инвесторами.

MUB, с другой стороны, обеспечивает доступ к широкому спектру облигаций инвестиционного уровня, с основными вложениями, такими как штат Калифорния, город Нью-Йорк и трастовый фонд транспорта Нью-Джерси. И MUB, и IEI являются фондами фиксированного дохода без разбивки по секторам акций, сосредоточенными исключительно на качестве фиксированного дохода.

Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

Сравнивая iShares National Muni Bond ETF (MUB) и iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI), выбор между ними зависит от индивидуальных финансовых целей, так как каждый из них отвечает различным потребностям инвесторов.

MUB сочетает более низкий коэффициент расходов с процентными выплатами, которые, как правило, освобождены от федеральных и некоторых государственных налогов, чтобы обеспечить привлекательный источник дохода. Компонент, освобожденный от налогов, является особым преимуществом для инвесторов с высоким доходом. У него также значительно более высокий AUM в $42,6 миллиарда и широкая диверсификация в муниципальных облигациях для снижения рисков. Но он более волатилен, чем IEI, как указывает его более высокая бета.

IEI является лучшим выбором для инвесторов, ищущих высокую безопасность и стабильность. Кроме того, его процентные выплаты, как правило, освобождены от государственных и местных налогов, что делает его привлекательным ETF для инвесторов в штатах с высокими налогами. Но компромиссом является большая стоимость и более низкая доходность за один год.

MUB является хорошим ETF для инвесторов с высоким доходом, но не будет подходящим ETF для добавления в пенсионный счет, такой как IRA, если вы хотите воспользоваться налоговыми преимуществами. IEI подходит для тех, кто ставит на первое место безопасность и низкую волатильность, хотя доход подлежит федеральному подоходному налогу.

Стоит ли вам сейчас покупать акции iShares Trust - iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF?

Прежде чем покупать акции iShares Trust - iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и iShares Trust - iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF не был среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $550,348!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,127,467!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 959% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 11 апреля 2026 года.

Роберт Изкьердо не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод