Лучший ETF: Vanguard BSV против iShares ISTB
Ключевые моменты
Vanguard Short-Term Bond ETF обеспечивает аналогичные доходности и риск, как ISTB, но с более низким коэффициентом расходов.
BSV управляет всего 30 облигациями по сравнению с почти 7,000 у ISTB, что приводит к различным секторальным экспозициям.
Оба фонда имеют высокую ликвидность и минимальные торговые издержки, что поддерживает легкий вход и выход.
Vanguard Short-Term Bond ETF (NYSEMKT:BSV) и iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF (NASDAQ:ISTB) оба нацелены на рынок облигаций США с сроком погашения 1–5 лет, но BSV выделяется более низкими затратами и более концентрированным портфелем, в то время как ISTB охватывает более широкий круг из тысяч активов.
Оба фонда стремятся обеспечить доступ к краткосрочным облигациям США, при этом BSV фокусируется на облигациях инвестиционного класса, а ISTB включает как облигации инвестиционного класса, так и высокодоходные, для инвесторов, стремящихся к стабильности и доходу. Это сравнение рассматривает, как BSV и ISTB соотносятся по затратам, производительности, риску, составу портфеля и торгуемости, помогая инвесторам оценить, что может лучше соответствовать их потребностям.
Сводная информация (затраты и размер)
Эмитент
iShares
Vanguard
Коэффициент расходов
0.06%
0.03%
Доходность за 1 год (по состоянию на 12 декабря 2025 года)
1.6%
1.6%
Дивидендная доходность
4.1%
3.8%
Бета
0.42
0.09
AUM
$4.7 миллиарда
$65.6 миллиарда
Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних недельных доходностей. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.
BSV взимает вдвое меньшие сборы, чем ISTB, что делает его более доступным для инвесторов, ориентированных на затраты, хотя ISTB предлагает немного более высокую дивидендную доходность. Разница в расходах может быть более значимой для тех, кто держит крупные позиции или инвестирует на длительный срок.
Сравнение производительности и риска
Максимальная просадка (5 лет)
(9.33%)
(8.50%)
Рост $1,000 за 5 лет
$945
$951
Что внутри
Vanguard Short-Term Bond ETF управляет всего 30 облигациями, делая акцент на услуги связи (69%), остальное распределено между финансовыми услугами и наличными. Его крупнейшие позиции включают Citigroup (NYSE:C), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и Bank of America (NYSE:BAC), каждая из которых составляет небольшую долю активов. Фонд имеет 18.7-летнюю историю и огромные активы под управлением (AUM), поддерживающие ликвидность.
ISTB, напротив, распределяет свои активы по почти 7,000 облигациям, что приводит к портфелю, доминирующему в утилитах (99%) и с крошечным выделением на недвижимость. Основные активы — это облигации казначейских облигаций США, каждая из которых составляет около 1% активов. Оба фонда избегают кредитного плеча, хеджирования валюты и других структурных особенностей.
Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.
Что это означает для инвесторов
Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV) и iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF (ISTB) оба предлагают привлекательные преимущества, в то время как недостатки каждого из них незначительны, что делает любой из них хорошим выбором для инвесторов.
BSV более выгоден, чем ISTB, для инвесторов, которые хотят более низких затрат и высокой ликвидности. В конце концов, у BSV меньший коэффициент расходов и гораздо большие активы под управлением. Благодаря этой большей ликвидности BSV будет привлекателен для тех, кто хочет совершать сделки по ценам, которые близки к внутренней стоимости базовых активов.
ISTB обеспечивает более широкую диверсификацию облигаций и лучшую дивидендную доходность. Поскольку большая часть этих облигаций находится в утилитах, которые являются жизненно важными услугами, за которые потребители платят независимо от более широких экономических условий, они устойчивы к рецессиям и макроэкономической неопределенности. Поэтому ISTB может быть привлекательным выбором для инвесторов, которые хотят такой стабильности и надежного дивиденда.
Глоссарий
ETF: Биржевой инвестиционный фонд; фонд, который торгуется на бирже, как акция, и удерживает корзину активов.
Коэффициент расходов: Годовая плата, в виде процента от активов, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Облигации инвестиционного класса: Облигации, которые оцениваются как относительно низкие по риску дефолта кредитными рейтинговыми агентствами.
Высокий доход: Облигации с более низкими кредитными рейтингами, предлагающие более высокие процентные ставки из-за большего риска.
Дивидендная доходность: Годовой доход от дивидендов в процентах от цены инвестиции.
Бета: Мера волатильности инвестиции по сравнению с общим рынком, обычно S&P 500.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет.
Максимальная просадка: Наибольшее процентное снижение стоимости фонда с его пикового значения до его самого низкого значения за определенный период.
Ликвидность: Как легко актив может быть куплен или продан на рынке без влияния на его цену.
Секторальная экспозиция: Пропорция активов фонда, инвестированных в конкретные отрасли или сектора.
Кредитное плечо: Использование заемных средств для увеличения потенциальной доходности (и риска) инвестиции.
Хеджирование валюты: Стратегии, используемые для снижения воздействия колебаний валютных курсов на инвестиции.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас
Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, средняя общая доходность Stock Advisor составляет 965%* — это превосходит рынок по сравнению с 193% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 8 декабря 2025 года
Citigroup является рекламным партнером Motley Fool Money. Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Роберт Изкиердо имеет позиции в Bank of America и JPMorgan Chase. Motley Fool имеет позиции в акциях и рекомендует JPMorgan Chase и фонды облигаций Vanguard - Vanguard Short-Term Bond ETF. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод