Лучший ETF для развивающихся рынков: VWO от Vanguard против EEM от iShares

Ключевые моменты

VWO взимает небольшую долю от соотношения расходов EEM и предлагает более высокую дивидендную доходность.

EEM продемонстрировал более сильную годовую доходность, но испытал более глубокое пятилетнее падение по сравнению с VWO.

VWO содержит больше акций и значительно больше по размеру, но оба фонда ориентированы на Taiwan Semiconductor и Tencent.

iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEMKT:EEM) дороже и более волатилен, в то время как Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (NYSEMKT:VWO) предлагает более широкий спектр активов, значительно более низкую плату и немного более высокую доходность, но отстает от EEM по недавней общей доходности.

Оба фонда EEM и VWO нацелены на акции крупных и средних компаний из развивающихся рынков, с большим акцентом на Азию и крупные компании, такие как Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) и Tencent Holdings (OTC:TCEHY). Это сравнение раскрывает ключевые отличия в стоимости, производительности, рисках и составе портфеля, чтобы помочь долгосрочным инвесторам оценить, какой ETF на развивающихся рынках может удовлетворить их потребности.

Сводка (стоимость и размер)

Эмитент

IShares

Vanguard

Соотношение расходов

0.72%

0.07%

1-летняя доходность (по состоянию на 18 декабря 2025 года)

26.8%

19.0%

Дивидендная доходность

2.2%

2.8%

Бета

0.99

0.88

AUM

$20.5 миллиарда

$141.2 миллиарда

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних недельных доходностей. 1-летняя доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

VWO значительно более доступен, чем EEM, с соотношением расходов, которое на 65 процентных пунктов ниже, и также выплачивает скромно более высокую дивидендную доходность в 2.8% по сравнению с 2.2% у EEM.

Сравнение производительности и рисков

Максимальное падение (5 лет)

(39.82%)

(34.33%)

Рост $1,000 за 5 лет

$1,043

$1,071

Что внутри

VWO отслеживает более 2,000 акций на развивающихся рынках, с технологиями (23%), финансовыми услугами (21%) и циклическим потреблением (13%) в качестве основных секторов. Его крупнейшие позиции — это Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent Holdings и Alibaba Group Holding (NYSE:BABA), а 20.8-летний опыт фонда делает его одним из старейших в этой области. В фонде отсутствуют кредитное плечо, хеджирование валютных рисков или ESG-надстройки.

EEM немного более сосредоточен, удерживая 1,215 акций с аналогичными уклонами по секторам: технологии (27%), финансовые услуги (22%) и циклическое потребление (12%). Его портфель ориентирован на Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent Holdings и Samsung Electronics (OTC:SSNL.F), поэтому основные активы и сектора схожи с VWO. Ни один из фондов не включает заметные структурные особенности.

Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) и Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) предлагают схожую экспозицию на развивающиеся рынки, учитывая сходство в весах секторов и то, что их две крупнейшие акции идентичны. Однако производительность будет различаться из-за различий в общих активах.

EEM включает акции из Южной Кореи, поэтому Samsung является одним из его крупнейших активов, в то время как VWO этого не делает, так как не классифицирует страну как развивающийся рынок.

В результате производительность EEM за прошлый год была значительно сильнее, чем у VWO. Инвесторы, взвешивающие, какой ETF рассмотреть, должны решить, важна ли для них экспозиция на южнокорейские компании.

В противном случае VWO выглядит более привлекательным ETF. Его активы под управлением значительно больше, чем у EEM, что дает ETF гораздо большую ликвидность. Кроме того, значительно более низкое соотношение расходов означает, что для инвесторов это менее затратно. VWO также предлагает лучшую дивидендную доходность, что увеличивает доходность, которую инвесторы могут достигнуть с этим ETF.

Глоссарий

Соотношение расходов: ежегодная плата, выраженная в процентах, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.

Дивидендная доходность: ежегодные дивиденды, выплачиваемые фондом, выраженные в процентах от его текущей цены.

Бета: мера волатильности фонда по сравнению с общим фондовым рынком, обычно S&P 500.

AUM (Активы под управлением): общая рыночная стоимость всех активов, управляемых фондом.

Максимальное падение: наибольшее процентное снижение от пикового значения фонда до его наименьшей точки за определенный период.

Общая доходность: изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, предполагая, что эти выплаты реинвестируются.

Развивающиеся рынки: страны с развивающимися экономиками и финансовыми рынками, которые растут, но еще не полностью созрели.

Уклон по секторам: когда фонд имеет более высокую долю активов в определенных отраслях по сравнению с эталоном или рынком.

Концентрация: степень, в которой активы фонда инвестированы в небольшое количество активов или секторов.

Кредитное плечо: использование заемных средств для увеличения потенциальной доходности инвестиций, что также увеличивает риск.

Хеджирование валютных рисков: стратегия снижения влияния колебаний валютных курсов на доходность инвестиций.

ESG-надстройки: дополнительные инвестиционные критерии, которые учитывают экологические, социальные и корпоративные факторы при выборе ценных бумаг.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 991%* — это значительно превышает 196% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных вам при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 28 декабря 2025 года.

Robert Izquierdo имеет позиции в Alibaba Group и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent и Vanguard International Equity Index Funds - Vanguard Ftse Emerging Markets ETF. The Motley Fool рекомендует Alibaba Group. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод