Лучший ETF для инвесторов в инфраструктуру ИИ
Ключевые моменты
Большинство ETF на основе ИИ насыщены компаниями в области программного обеспечения и чипов, а не физической инфраструктурой, которая определяет скорость масштабирования ИИ.
Гиперскейлеры потратят примерно 350 миллиардов долларов в 2025 году на дата-центры и чипы, создавая устойчивый спрос на земельные участки с высокой плотностью энергопотребления.
Один ETF охватывает операторов дата-центров и цифровую инфраструктуру без экспозиции на мегакапитализированные компании в области программного обеспечения, которые доминируют в более широких технологических фондах.
Инвестиционная теза по искусственному интеллекту (ИИ) продолжает ссылаться на Nvidia, Microsoft и другие мегакапитализированные компании, доминирующие в технологических индексах. Но настоящим ограничением для развертывания ИИ являются не алгоритмы или улучшения моделей — это электричество, пространство в дата-центрах и подключения к сетям для доставки сотен мегаватт в конкретные места.
Гиперскейлеры (крупные компании облачных вычислений, такие как Amazon, Microsoft и Alphabet) выделяют 350 миллиардов долларов в капитальных расходах только в этом году для строительства физической инфраструктуры, необходимой ИИ. Тем не менее, большинство ETF на тему ИИ по-прежнему сильно ориентированы на программное обеспечение и полупроводники, а не на арендодателей и операторов, которые получают эти инфраструктурные доллары.
Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »
Один ETF выделяется чистой экспозицией к этому строительству: Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (NASDAQ: DTCR), который нацелен на инвестиционные трасты в области недвижимости (REIT) для дата-центров и операторов цифровой инфраструктуры, которые арендуют пространство и электроэнергию гиперскейлерам на многолетних условиях.
Этот ETF является одним из немногих, который предоставляет то, что обещает его название — прямое владение физическими активами, поддерживающими революцию ИИ. Читайте дальше, чтобы узнать больше.
Волна инфраструктурных расходов
Microsoft, Amazon, Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Alphabet в совокупности планируют потратить примерно 350 миллиардов долларов в 2025 году на дата-центры и чипы на основе ИИ. Только Amazon нацелена на примерно 125 миллиардов долларов в капитальных расходах в этом году, в то время как Alphabet повысила свои прогнозы на 2025 год до 91 миллиардов долларов - 93 миллиардов долларов. Microsoft обозначила примерно 80 миллиардов долларов на финансовый год 2025 для дата-центров на основе ИИ.
Оценки показывают, что глобальные расходы на инфраструктуру, связанные с ИИ, составят от 3 триллионов до 4 триллионов долларов к 2030 году для чипов, дата-центров и энергетической инфраструктуры. Oracle сообщила о росте оставшихся обязательств по выполнению до 455 миллиардов долларов — доказательства многолетних обязательств по облачным технологиям и ИИ, которые требуют конкретных ресурсов, энергии и графических процессоров (GPU), а не только лицензий на программное обеспечение.
Что фонд владеет и чем не владеет
Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF владеет REIT и операторами, которые арендуют пространство в дата-центрах с высокой плотностью энергопотребления по долгосрочным контрактам. Фонд вырос на 35% с начала года по состоянию на ноябрь 2025 года, торгуется с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 34 и имеет коэффициент расходов 0,5%.
Крупнейшие активы включают Equinix и Digital Realty Trust, двух крупнейших публично торгуемых REIT для дата-центров с глобальным присутствием и клиентами-гиперскейлерами. Это не спекулятивные повороты или новостройки — это устоявшиеся операторы с существующей энергетической инфраструктурой, отношениями с коммунальными службами и многолетними арендными контрактами, обеспечивающими предсказуемые денежные потоки.
Инвестиционный кейс прост: когда гиперскейлеры тратят 350 миллиардов долларов на дата-центры, REIT в этом фонде собирают аренду. Другие ETF на инфраструктуру ИИ разбавляют экспозицию производителями полупроводников или компаниями программного обеспечения, которые не получают прямой выгоды от расходов на строительство дата-центров.
Проблема альтернативных фондов
Несколько ETF рекламируют себя на основе тем инфраструктуры ИИ, но их активы рассказывают другую историю. Многие из них включают Nvidia, Advanced Micro Devices и других разработчиков чипов, которые получают выгоду от расходов на ИИ, но не управляют физической инфраструктурой. Другие смешивают экспозицию к дата-центрам с облачным программным обеспечением, кибербезопасностью или телекоммуникационными активами, что разбавляет чистую инвестиционную тезу по инфраструктуре.
Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF избегает этого разбавления, придерживаясь своего мандата. Фонд владеет компаниями, которые генерируют доход от аренды физического пространства и энергии, а не от продажи чипов или лицензий на программное обеспечение.
Преимущество инфраструктуры
Этот фонд не будет колебаться так сильно, как отдельные операторы, такие как Applied Digital, Core Scientific или Iris Energy. Более того, он жертвует некоторым потенциалом роста ради диверсификации, распределяя экспозицию между устоявшимися REIT с глобальными портфелями, а не строя отдельные кампусы.
Так почему же его иметь? Этот ETF на ИИ снижает риск отдельных имен, сохраняя при этом экспозицию к денежным потокам дата-центров, которые гиперскейлеры обязаны платить. Однако, если вы хотите полное покрытие, вам придется сочетать его с ETF на энергетическую сеть, чтобы захватить подстанции и передачу. Для большинства инвесторов, однако, Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF сам по себе предоставляет достаточно экспозиции к инфраструктуре ИИ.
Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в Global X Funds - Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Global X Funds - Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF, рассмотрите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Global X Funds - Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 593,269 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 1,268,146 долларов!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,076% — это значительно превышает средний показатель в 195% для S&P 500. Не упустите последние 10 лучших акций, доступных при присоединении к Stock Advisor.
*Доходы Stock Advisor на 3 ноября 2025 года
Джордж Бадвелл имеет позиции в Microsoft и Nvidia. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Digital Realty Trust, Equinix, Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia и Oracle. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные опционы на 395 долларов на Microsoft с истечением в январе 2026 года и короткие опционы на 405 долларов на Microsoft с истечением в январе 2026 года. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Выраженные здесь взгляды и мнения являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод