Лучший дивидендный актив: ConocoPhillips против ExxonMobil

Ключевые моменты

ConocoPhillips и ExxonMobil обе получают выгоду от более высоких цен на нефть.

Каждая энергетическая компания имеет достойную дивидендную выплату.

ExxonMobil имеет несколько более высокую оценку.

Компании, такие как ConocoPhillips (NYSE: COP) и ExxonMobil (NYSE: XOM), сейчас находятся в нужном месте в нужное время. Они не только получают выгоду от растущих цен на нефть, но и являются теми инвестициями, которые люди ищут в периоды экономической неопределенности, благодаря своим дивидендным выплатам, которые могут поддерживаться более высокими ценами на нефть.

Акции обеих компаний уже выросли более чем на 37% только в этом году, поэтому сочетание потенциального роста цен на акции с дивидендными выплатами представляет собой мощную комбинацию.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

ConocoPhillips: Исследователь нефти и природного газа

ConocoPhillips сосредоточена на разведке и добыче нефти и газа, ведя операции в 14 странах.

Как и другие энергетические компании, ConocoPhillips чувствительна к колебаниям цен на сырьевые товары, так как в 2016 году она сообщила о убытках и сократила дивиденды, когда цены на нефть временно упали до около 30 долларов за баррель.

Но с текущими ценами на нефть свыше 100 долларов за баррель, ConocoPhillips получает огромную выгоду, так как может получать прибыль при ценах на нефть выше диапазона 40 долларов. Даже если цены на нефть колеблются ежедневно в диапазоне, в котором они находились на протяжении последних двух недель, это все равно отличные маржи.

Ожидается, что точка безубыточности снизится еще ниже до низких 30 долларов, когда запустится ее нефтяной проект Willow, что позволит поддерживать более дружественные для акционеров шаги, такие как выкуп акций и дивидендные выплаты.

ExxonMobil: Диверсифицированная энергетическая компания

Как и ConocoPhillips, ExxonMobil имеет операции по разведке и добыче нефти и газа. Однако они различаются тем, что фокус и предложения ExxonMobil выходят за пределы разведки нефти и природного газа. Продукция энергетического гиганта включает герметики и клеи, используемые в отраслях от автомобилестроения до строительства и упаковки. Она также предлагает смазочные материалы и моторные масла для использования в личных автомобилях и для бизнеса.

Кроме того, через свой сегмент решений с низким уровнем углерода ExxonMobil предлагает источники энергии с уменьшенными выбросами. Компания отметила в своей презентации в феврале 2026 года, что удовлетворение спроса на центры обработки данных с помощью низкоуглеродной энергии является возможностью. ExxonMobil также поддерживает низкую точку безубыточности и может получать прибыль даже при цене нефти в 35 долларов за баррель. Эта точка безубыточности улучшится до 30 долларов за баррель к 2030 году, когда ключевые проекты в бассейне Пермиан будут запущены.

В портфеле ExxonMobil есть возможности для роста, но эта диверсификация также обеспечивает надежные потоки доходов, позволяя ExxonMobil осуществлять дружественные для акционеров шаги, такие как увеличение дивидендных выплат, за что она стала известна, имея 43 года подряд увеличения выплат.

Победный энергетический дивидендный актив

Обе компании могут продолжать извлекать выгоду от высоких цен на нефть, но в этой битве я бы отдал предпочтение ExxonMobil. Обе компании чувствительны к колебаниям цен на нефть, геополитическим вопросам и экстремальным погодным условиям, которые могут прерывать операции, но более широкий энергетический портфель ExxonMobil может помочь компенсировать любые убытки, если цены на нефть резко упадут.

Форвардное соотношение цена/прибыль (P/E) ExxonMobil составляет 15, что немного выше, чем форвардное P/E ConocoPhillips, равное 14.1. Эта более высокая форвардная P/E ExxonMobil может стоить переплаты из-за более диверсифицированного энергетического портфеля и потоков доходов компании.

Что касается дивидендных выплат, владение акциями ConocoPhillips предложит более высокую доходность, с дивидендом около 2.5%, в то время как дивиденд ExxonMobil составляет 2.4%.

Но имейте в виду, что ExxonMobil смогла предложить большую стабильность в своих выплатах. Как уже упоминалось, ConocoPhillips пришлось сократить свои дивиденды в 2016 году, в то время как ExxonMobil увеличивала свои выплаты на протяжении 43 лет подряд. Для меня эта немного более низкая доходность в данный момент стоит того, чтобы принять в обмен на стабильность выплат, которую ExxonMobil предлагает на протяжении десятилетий.

Стоит ли сейчас покупать акции ExxonMobil?

Перед тем как купить акции ExxonMobil, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и ExxonMobil не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас бы сейчас было 532,929 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас бы сейчас было 1,091,848 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 928% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 8 апреля 2026 года.

Джек Делани не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует ConocoPhillips. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод