Лучшие отчеты по акциям для Apple, Walmart и JPMorgan

Вторник, 20 января 2026 года

Zacks Research Daily представляет лучшие исследования нашей аналитической команды. Сегодняшний Research Daily содержит новые исследовательские отчеты по 16 крупным акциям, включая Apple Inc. (AAPL), Walmart Inc. (WMT) и JPMorgan Chase & Co. (JPM), а также по двум микрокапитализациям: Park Aerospace Corp. (PKE) и Motorsport Games Inc. (MSGM). Исследования Zacks по микрокапитализации уникальны, так как наш контент о этих небольших и малоизвестных компаниях является единственным исследованием подобного рода в стране.

Эти исследовательские отчеты были отобраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.

Вы можете увидеть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>

Впереди Уолл-Стрит

Ежедневная статья "Впереди Уолл-Стрит" является обязательной к прочтению для всех инвесторов, которые хотят быть готовы к торговым действиям в тот день. Статья выходит перед открытием рынка, пытаясь понять утренние экономические отчеты и то, как они повлияют на рыночные действия в тот день. Вы можете прочитать эту статью бесплатно на нашей главной странице и даже подписаться на уведомление по электронной почте, чтобы получать уведомления, когда эта статья выходит каждое утро.

Вы можете прочитать сегодняшний AWS здесь >>>

Прибыль за четвертый квартал, напряженность в Давосе информируют о позднем начале торговой недели

Сегодняшние выделенные исследовательские отчеты

Акции Apple показали результаты лучше, чем индекс Zacks Computer - Micro Computers за последние шесть месяцев (+20,5% против +19,5%). Компания получает выгоду от сильного роста доходов в сегменте Услуг. В настоящее время у компании более 1 миллиарда оплаченных подписчиков в своем портфеле Услуг. Ожидается, что новая серия iPhone 17 будет способствовать росту выручки. Расширение возможностей ИИ также заслуживает внимания.

Apple ожидает, что чистая выручка за декабрьский квартал (первый квартал финансового 2026 года) вырастет на 10-12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания ожидает, что продажи iPhone вырастут двузначными числами по сравнению с прошлым годом. Сегмент Mac, как ожидается, столкнется с трудным сравнением по сравнению с прошлым годом, а Услуги, как ожидается, будут расти на уровне 2025 года.

Тем не менее, ожидается, что валовая маржа составит 47-48% в первом квартале финансового 2026 года, включая влияние тарифов в размере 1,4 миллиарда долларов. Увеличивающиеся регуляторные препятствия и тарифы вызывают беспокойство.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Apple здесь >>>)

Акции Walmart показали результаты лучше, чем индекс Zacks Retail - Supermarkets за последние шесть месяцев (+25,7% против +23,4%). Результаты компании отражают успешное выполнение стратегии по многоканальному подходу, с сильным выполнением заказов в магазинах, солидным ростом электронной коммерции и устойчивым ростом доли рынка.

Результаты третьего квартала финансового 2026 года подчеркивают robust сопоставимые продажи, широкий рост трафика и быстро растущие более маржинальные бизнесы, такие как реклама и членство, которые составляют значительную долю операционного дохода. Более быстрые сроки доставки, улучшенная доступность запасов и расширение рыночной доли продолжают поддерживать рост электронной коммерции. Повышение прогноза финансового 2026 года со стороны руководства подчеркивает уверенность в поддержании роста.

Тем не менее, расширение маржи остается ограниченным из-за высоких операционных затрат и рисков тарифов. Волатильность валют, интенсивная конкуренция и продолжающийся сдвиг к товарам с низкой маржой на фоне макроэкономической неопределенности также вызывают беспокойство.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Walmart здесь >>>)

Акции JPMorgan выросли на +8,4% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом индекса Zacks Financial - Investment Bank на +15,7%. Цены на акции компании были поддержаны продолжающейся операционной силой на фоне проблем с затратами и слабым качеством активов. Результаты четвертого квартала 2025 года отразили силу бизнеса инвестиционного банкинга (IB) и устойчивый спрос на кредиты.

Инициативы по расширению бизнеса (глобальные и внутренние), устойчивый баланс кредитов и депозитов, а также изменения в процентных ставках будут поддерживать рост чистого процентного дохода (NII). В 2026 году банк ожидает увеличения NII примерно на 7%.

В IB сильный портфель и лидерство на рынке остаются конкурентными преимуществами, хотя волатильность на рынках капитала и слабость в бизнесе ипотечного кредитования, вероятно, будут давить на непроцентные доходы. Инвестиции в технологии и маркетинг будут поддерживать высокие расходы. Сложная макроэкономическая обстановка вызывает беспокойство по поводу качества активов.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по JPMorgan здесь >>>)

Акции Park Aerospace показали результаты лучше, чем индекс Zacks Aerospace - Defense Equipment за последние шесть месяцев (+27,7% против +23,8%). Эта микрокапитализация с рыночной капитализацией 499,94 миллиона долларов имеет 40-летнюю историю выплаты дивидендов без перерывов, вернув более 608 миллионов долларов акционерам. Она хорошо согласована с растущим рынком аэро-композитов, поставляя ключевые материалы для самолетов нового поколения, таких как Boeing 787 и Airbus A350.

Фокус Park на компонентах с низким объемом и высокой сложностью создает защищенную нишу с высокими маржами и уменьшенной конкуренцией. Экспозиция к оборонному сектору добавляет стабильности, с долгосрочным спросом от военных самолетов и программ модернизации. Участие в обновлении флота, развивающихся рынках и космической экономике дополнительно расширяет возможности роста.

Тем не менее, риски включают краткосрочные сокращения программ военного назначения, задержки со стороны клиентов, высокие затраты на композиты, концентрацию клиентов и геополитическую неопределенность. Несмотря на эти трудности, Park торгуется с дисконтом по сравнению с аналогами по EV/выручке и EV/EBITDA.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Park Aerospace здесь >>>)

Акции Motorsport Games показали результаты лучше, чем индекс Zacks Gaming за последний год (+135,4% против +4,3%). Эта микрокапитализация с рыночной капитализацией 19,18 миллиона долларов вошла в структурно улучшенную фазу, характеризующуюся устойчивой операционной прибылью, отражающей успешную реструктуризацию, снижение затрат и улучшение качества доходов, а не однократное восстановление.

Le Mans Ultimate стал прочной основной франшизой, демонстрируя способность генерировать постоянные продажи и доходы от загружаемого контента после запуска, в то время как RaceControl добавляет слой подписки, который улучшает видимость и жизненную ценность. Среднесрочный потенциал связан с возможным расширением на консоли, которое использует существующую интеллектуальную собственность.

Однако с этими положительными факторами связаны значительные риски, включая высокую концентрацию выручки, частичную зависимость от непостоянных статей для поддержки прибыли, потенциальное размывание акций из-за незакрытых варрантов, фиксированные лицензионные обязательства, которые снижают гибкость затрат, и риски исполнения и сроков в связи с многолетним графиком разработки консолей.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Motorsport Games здесь >>>)

Другие значимые отчеты, которые мы сегодня представляем, включают The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), McDonald's Corp. (MCD) и Royal Gold, Inc. (RGLD).

Марка Викери

Старший редактор

Примечание: Шераз Миан возглавляет департамент акционерных исследований Zacks и является признанным экспертом в области агрегированных доходов. Его часто цитируют в печатных и электронных источниках, и он публикует еженедельные отчеты о тенденциях доходов и предварительных оценках доходов. Если вы хотите получать уведомление по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь >>>

Сегодняшние обязательные к прочтению

Выделенные отчеты

Сильный рост сопоставимых продаж и расширение способствуют росту McDonald's (MCD) на фоне высоких затрат

По мнению аналитика Zacks, McDonald's получает выгоду от robust роста сопоставимых продаж и солидных усилий по расширению. Однако макроэкономические проблемы и инфляция на товары и заработную плату негативно сказываются.

Стратегические инвестиции и спрос на центры обработки данных способствуют росту Evergys (EVRG)

По мнению аналитика Zacks, инвестиции Evergy в размере 17,5 миллиарда долларов до 2029 года расширят производство чистой энергии, укрепят инфраструктуру и поддержат растущий спрос на электроэнергию от центров обработки данных.

Приобретение Veoneer поможет Magna (MGA) на фоне ожидаемого снижения продаж

По мнению аналитика Zacks, приобретение бизнеса активной безопасности Veoneer укрепило позицию Magna как мирового лидера в области активной безопасности. Однако ожидаемое снижение продаж остается проблемой.

Покупка HEPACO приносит выгоду Clean Harbors (CLH), высокая конкуренция

По мнению аналитика Zacks, приобретение HEPACO расширило бизнес полевых услуг сегмента Environmental Services Clean Harbors. Высокая конкуренция снижает ценовую мощь и увеличивает операционные расходы.

Сильный действующий бизнес способствует росту Reinsurance Group (RGA)

По мнению аналитика Zacks, Reinsurance Group получит выгоду от лучшего ценообразования и расширяющегося бизнеса на рынке передачи пенсионных рисков. Сильный действующий бизнес обеспечивает предсказуемый долгосрочный доход.

Recursion показывает хороший прогресс в разработке, не имеет одобренного продукта

По мнению аналитика Zacks, программы разработки RXRX показывают многообещающие результаты. Однако у него нет одобренных продуктов, и он остается в нескольких годах от коммерциализации, что оставляет акцию под угрозой клинического риска.

IMAX (IMAX) пользуется сильным контентом и расширением в Китае на фоне растущих затрат

По мнению аналитика Zacks, IMAX получает выгоду от партнерств с международными студиями и расширения бизнеса в Китае. Однако растущие затраты вызывают беспокойство.

Новые повышения

Сила в бизнесе IB способствует ликвидности Goldman (GS)

По мнению аналитика Zacks, сила Goldman в бизнесе инвестиционного банкинга (IB), поддерживаемая активностью в сделках, поддерживает рост выручки. Сильный профиль ликвидности способствует плану распределения капитала.

Высокие цены на золото и недавние приобретения способствуют росту Royal Gold (RGLD)

По мнению аналитика Zacks, Royal Gold получит выгоду от высоких цен на золото, приобретений и усилий по снижению долга. Его солидные стриминговые соглашения также будут способствовать росту.

Signet (SIG) получает выгоду от расширения маржи и роста LGD

По мнению аналитика Zacks, Signet получает выгоду от более высоких товарных маржей, растущей доли искусственно выращенных алмазов и дисциплинированного ценообразования, что поддерживает сопоставимые продажи и прибыльность.

Новые понижения

Civitas Resources (CIVI) сталкивается с рисками на фоне снижения цен на нефть

Аналитик Zacks считает, что ускорение глобальной электрификации и принятие возобновляемой энергии могут снизить цены на нефть, что потенциально негативно скажется на росте выручки Civitas Resources.

Qorvo (QRVO) страдает от высокой конкуренции, слабых тенденций спроса

По мнению аналитика Zacks, растущая конкуренция на рынке радиочастотных компонентов и слабость в группе Connectivity and Sensors, вероятно, будут препятствовать росту Qorvo.

Завершение покрытия GeneSight, макроэкономические проблемы влияют на Myriad Genetics (MYGN)

Аналитик Zacks обеспокоен тем, что Myriad Genetics сталкивается с проблемами доходов от фармакогеномики из-за завершения покрытия теста GeneSight со стороны UnitedHealthcare. Макроэкономические давления могут негативно сказаться на росте.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите получить самые свежие рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Apple Inc. (AAPL): бесплатный отчет по анализу акций

Park Aerospace Corp. (PKE): бесплатный отчет по анализу акций

Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод