Лучшие отчеты о акциях Walmart, Wells Fargo и Thermo Fisher Scientific
Пятница, 19 декабря 2025 года
Zacks Research Daily представляет лучшие исследовательские материалы нашей команды аналитиков. Сегодняшний Research Daily включает новые исследовательские отчеты по 16 основным акциям, включая Walmart Inc. (WMT), Wells Fargo & Co. (WFC) и Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO), а также два микрокапитализированных акций Seneca Foods Corp. (SENEA) и NetSol Technologies, Inc. (NTWK). Исследования Zacks по микрокапитализированным компаниям уникальны, так как наш контент о этих небольших и незаметных компаниях является единственным исследованием такого типа в стране.
Эти исследовательские отчеты были отобраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей командой аналитиков сегодня.
Вы можете увидеть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>
Впереди Уолл-стрит
Ежедневная статья "Впереди Уолл-стрит" является обязательным чтением для всех инвесторов, которые хотят быть готовыми к торговым действиям в тот день. Статья выходит перед открытием рынка и пытается разобраться в утренних экономических данных и том, как они повлияют на рыночную активность в тот день. Вы можете читать эту статью бесплатно на нашей главной странице и даже подписаться там, чтобы получать уведомления по электронной почте, когда эта статья выходит каждое утро.
Вы можете прочитать сегодняшний AWS здесь >>> Готовятся ли рынки к ралли Санта-Клауса?
Сегодняшние исследовательские отчеты
Акции Walmart показали лучший результат по сравнению с сектором розничной торговли - супермаркетами Zacks за последние шесть месяцев (+21,3% против +19,9%). Результаты компании отражают успешную реализацию ее омниканальной модели, с надежным выполнением заказов в магазинах, устойчивым ростом электронной коммерции и продолжающимся увеличением доли рынка.
Результаты третьего квартала 2026 фискального года подчеркивают устойчивый рост сопоставимых продаж, широкий рост трафика и быстро развивающиеся высокомаржинальные бизнесы, такие как реклама и членство, которые составляют значительную долю операционной прибыли. Более быстрые скорости доставки, улучшенная доступность запасов и расширение рыночной площадки продолжают поддерживать рост электронной коммерции. Повышенный прогноз компании по фискальному 2026 году подчеркивает уверенность в поддержании роста.
Тем не менее, расширение маржи остается ограниченным из-за высоких операционных расходов и рисков тарифов. Волатильность валют, интенсивная конкуренция и продолжающийся переход к товарам с низкой маржой на фоне макроэкономической неопределенности также вызывают беспокойство.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Walmart здесь >>>)
Акции Wells Fargo превзошли сектор финансов - инвестиционных банков Zacks за последние шесть месяцев (+23,7% против +22,3%). Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов. Удаление Федеральной резервной системой в июне 2025 года ограничения активов в размере 1,95 триллиона долларов позволяет увеличить депозиты, кредиты и услуги на основе сборов.
Банк также получает возможность масштабировать бизнес на основе сборов, таких как платежные услуги и управление активами, что улучшает его структуру доходов. После прохождения стресс-теста Федеральной резервной системы в 2025 году Wells Fargo повысил свои дивиденды, поддерживаемые сильной ликвидностью и капиталом. Кроме того, стратегические инвестиции в таланты и технологии поддерживают долгосрочный рост.
Тем не менее, несмотря на недавние снижение ставок ФРС, восстановление чистого процентного дохода может оставаться медленным, оказывая давление на краткосрочный рост доходов. Доходы от ипотечного банковского дела остаются слабыми на фоне продолжающейся волатильности ипотечных ставок. Также растущая база расходов может негативно сказаться на прибыльности.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Wells Fargo здесь >>>)
Акции Thermo Fisher Scientific превзошли сектор медицинских инструментов Zacks за последние шесть месяцев (+43,5% против +16,9%). Компания продолжает укреплять свою основу, последовательно развивая свою стратегию роста. Последний раунд инноваций компании поддерживает научные прорывы, продвигает точную медицину и повышает продуктивность лабораторий для клиентов.
Thermo Fisher внедряет возможности OpenAI в свои продукты и услуги, чтобы оказать еще большее влияние на клиентов и повысить продуктивность. Стратегические приобретения, такие как недавно добавленный бизнес по очистке и фильтрации Solventum, дополнительно усиливают его предложения.
Модель Zacks прогнозирует рост выручки компании на 5,1% CAGR в период с 2025 по 2027 годы. В то же время, сильно закредитованный баланс вызывает опасения по поводу ликвидности. Изменения в политике США негативно сказались на клиентах из академической и государственной сферы, что повлияло на продажи. Проблемы с валютой добавляют беспокойства.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Thermo Fisher Scientific здесь >>>)
Акции Seneca Foods превзошли сектор продуктов питания - прочие Zacks за последние шесть месяцев (+26,2% против -7,8%). Эта микрокапитализированная компания с рыночной капитализацией 771,74 миллиона долларов выигрывает от устойчивого мирового спроса на доступные, долгосрочные продукты питания, при этом продажи за первую половину фискального 2026 года увеличились на 3,7%, а сильный рост объема обеспечен консервированными и замороженными овощами, которые составляют более 82,5% продаж.
Улучшенные урожайные показатели, эффективность упаковки и структурный контроль затрат поддерживают нормализацию маржи, поскольку высокозатратные запасы снимаются с учета. Долговая нагрузка, снижение процентных расходов и достаточная ликвидность укрепили баланс, в то время как приобретение Green Giant улучшает брендированный масштаб и структуру.
Тем не менее, рост маржи сильно зависит от кредитов LIFO, скрывающих подлежащие давлению затраты FIFO и волатильность прибыли. Высокие запасы увеличивают риск рабочего капитала, а долговые обязательства с плавающей ставкой сохраняют чувствительность к ставкам. Оценка является привлекательной, предлагая потенциал для роста, если нормализованные маржи и устойчивость денежного потока будут поддерживаться.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Seneca Foods здесь >>>)
Акции NetSol Technologies превзошли сектор компьютерного программного обеспечения Zacks за последние шесть месяцев (+7,1% против -2,1%). Эта микрокапитализированная компания с рыночной капитализацией 36,57 миллиона долларов работает на большом, недостаточно охваченном глобальном рынке программного обеспечения для финансирования активов и лизинга, который находится на стадии цифровой трансформации. Платформа Transcend с поддержкой ИИ, модульного типа, находит все большее признание среди OEM-производителей, захватчиков и финансовых учреждений.
Переход NetSol Technologies к модели SaaS и облачных технологий улучшает предсказуемость. Инвестиции в ИИ, включая Check AI и Transcend AI Labs, улучшают дифференциацию продуктов и масштабируемость, в то время как партнерство в Китае и Юго-Восточной Азии укрепляет региональную позицию.
Сбалансированность возможностей связана с продолжающимися рисками, включая структурное снижение доходов от лицензий с высокой маржей, давление на маржу из-за роста SG&A и валютной волатильности, а также чувствительность прибыли к изменениям валютных курсов. Высокая концентрация клиентов, неравномерный рост услуг и давление на рабочий капитал продолжают оказывать негативное влияние на краткосрочную прибыльность по мере прогресса перехода к SaaS.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по NetSol Technologies здесь >>>)
Другие примечательные отчеты, которые мы сегодня представляем, включают McDonald's Corporation (MCD), Uber Technologies, Inc. (UBER) и Infosys Limited (INFY).
Директор по исследованиям
Шераз Миан
Примечание: Шераз Миан возглавляет отдел Zacks Equity Research и является признанным экспертом по совокупным доходам. Он часто цитируется в печатных и электронных СМИ и публикует еженедельные отчеты о тенденциях доходов и предварительных данных о доходах. Если вы хотите получать уведомления по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь >>>
Сегодняшние обязательные к прочтению материалы
Избранные отчеты
McDonald's (MCD) выигрывает от расширения на фоне давления на маржу
По словам аналитика Zacks, McDonald's выигрывает от сильных международных продаж, успешного маркетинга и роста лояльности, в то время как слабый трафик от потребителей с низким доходом остается тормозом.
Uber (UBER) выигрывает от бизнеса доставки на фоне высокого долга
Аналитик Zacks положительно оценивает усилия Uber по расширению своих операций в области доставки в ответ на рост бизнеса. Однако высокий долг не сулит ничего хорошего для его конечного результата.
Цифровая трансформация, распространение ИИ помогают Infosys (INFY)
По словам аналитика Zacks, Infosys выигрывает от крупных сделок и увеличения инвестиций клиентов в цифровую трансформацию, искусственный интеллект и автоматизацию.
Инвестиции помогают Sempra Energy (SRE) на фоне плохой платежеспособности
По словам аналитика Zacks, Sempra Energy осуществляет систематические инвестиции для поддержания и улучшения надежности своей инфраструктуры. Тем не менее, его плохие финансовые коэффициенты указывают на слабую платежеспособность.
CDW выигрывает от сильного спроса на рынке на фоне макроэкономических трудностей
По словам аналитика Zacks, улучшение расходов клиентов в различных сегментах рынка способствует росту выручки CDW. Макроэкономическая волатильность на международных рынках остается предметом беспокойства.
Рост выручки, хорошая капитализация помогают Palomar (PLMR)
По словам аналитика Zacks, растущие доходы Palomar, основанные на более высоких премиях и чистом инвестиционном доходе, привели к значительному росту. Более того, сильная капитализация поддерживает распределение капитала.
Рост продаж Crysvita и Dojolvi поддерживает Ultragenyx (RARE), проблемы вызывают беспокойство
По словам аналитика Zacks, продукты Ultragenyx демонстрируют сильный рост по сравнению с предыдущим годом. Тем не менее, любые проблемы с продуктами и регуляторами могут помешать росту акций.
Новые повышения рейтинга
Canadian (CNQ) выиграет от завершения обмена AOSP с Shell
Аналитик Zacks считает, что 100% владение Canadian Natural проектом Athabasca Oil Sands Project (AOSP) добавит около 31 000 баррелей в день нулевой деградации битума, увеличивая долгосрочный денежный поток.
Диверсифицированная бизнес-модель Phillips 66 (PSX) способствует росту
По словам аналитика Zacks, акцент Phillips 66 на нескольких секторах, таких как переработка и среднесрочные услуги, генерирует стабильные денежные потоки. Кроме того, его приобретение EPIC NGL расширяет его присутствие в секторе NGL.
Преимущества решения Afirma помогают Veracyte (VCYT)
Аналитик Zacks впечатлен комплексным решением Afirma от Veracyte, которое продемонстрировало сильный рост объема на 13% в третьем квартале 2025 года благодаря растущему числу новых клиентов.
Новые понижения рейтинга
Venture Global (VG) рискует потерять денежный поток и СПА из-за арбитража
По словам аналитика Zacks, Venture Global сталкивается с растущими рисками арбитража после решения о нарушении в связи с Calcasieu Pass, с потенциальными много миллиардными исками, угрожающими стабильности денежного потока.
Расходы, связанные со слиянием, и низкие объемы коробок затрудняют работу Smurfit Westrock (SW)
По словам аналитика Zacks, расходы на слияние и инфляция продолжают оказывать давление на Smurfit Westrock. Низкие объемы коробок также создают проблемы.
Archer Daniels (ADM) испытывает сложности в Агентствах и масличном секторе
По словам аналитика Zacks, агропромышленные услуги и масличный сектор Archer Daniels столкнулись с трудностями в третьем квартале 2025 года из-за слабых маржей переработки и объемов мировой торговли. Логистические проблемы и структура продуктов также стали препятствием.
Глава исследований Zacks выбирает акции, которые, скорее всего, "по крайней мере, удвоятся"
Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор по исследованиям Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши предложения не являются выигрышными, но это может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на 209%.
Смотрите нашу акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>
Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод