Лучшие компании в российской нефтянке
Цена нефти продолжает обновлять максимумы, доллар закрепился на своих высоких значениях. Грех в такой ситуации не поговорить о нефтяных компаниях.
Хотя тут мы вас вряд ли серьезно удивим. Выбор не такой большой на нашем рынке, но стоит еще раз сделать акцент на фаворитах.
Лукойл. Позитив от байбэка, конечно, уже в цене, но только частично. А потенциальное погашение этих акций увеличит доли российских акционеров. Дивидендная политика компании давно устоялась и обещает, опять-таки, жирные бонусы акционерам.
Сургутнефтегаз. Из плюсов – самая большая потенциальная дивидендная доходность на рынке. А еще это крупнейшая кубышка с преимущественно валютным кэшем. Компания платит 10% от прибыли по РСБУ, а в прибыли учитывается курсовая разница.
Риск только один — обратное укрепление рубля. Но что-то подсказывает нам: доллару и выше сотки уйти не дадут, и к 75 он не вернётся. А в подарок еще и нефтяной бизнес с ценой нефти $95 за баррель.
Роснефть. Россия продолжает бурить скважины, и эта компания — главный выгодоприобретатель такого процесса. Ну а остальные плюсы вы знаете — Восток Ойл, хороший последний отчет и возможные рекордные дивиденды.
«А почему вы не включили тех и этих?». Сейчас почти весь нефтегаз чувствует себя отлично, а в прошлом посте мы лишь выделили фаворитов. Что с остальными?
Татнефть: у нее, судя по отчету, упала выручка и от нефти, и от нефтепродуктов. Правда, выросла прибыль. Поэтому наблюдаем. Она должна или увеличить объемы, или наращивать эффективность.
Башнефть и Газпром нефть: госкомпании любят спонсировать материнские за счёт дочек, пронося «кусок пирога» мимо акционеров. Так, Газпром нефть по многим параметрам отличная, но, скорее всего, сделает именно так. Да и недешевая она.
Башнефть тоже нарастила объемы, но в ее случае риск кормёжки «старшего» — системный.