Лучшие дивидендные акции: AGNC Investment против EPR Properties

Ключевые моменты

AGNC имеет стратегию инвестирования с высоким риском и высокой доходностью.

Портфель EPR Properties обеспечивает очень стабильный денежный поток.

REIT имеют разные профили риска.

Если вы стремитесь получать пассивный доход через высокодоходные ежемесячные дивиденды, AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) и EPR Properties (NYSE: EPR) являются привлекательными вариантами. Эти инвестиционные фонды недвижимости (REIT) предлагают привлекательные доходности: AGNC — 14,5%, а EPR — 6,5%.

Вот сравнительная таблица этих высокодивидендных REIT, чтобы определить, какой из них лучше для устойчивого пассивного дохода.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Высокий риск, высокая доходность

AGNC недавно объявила о своем последнем ежемесячном дивиденде в размере $0,12 на акцию. Он удерживает эту месячную ставку более пяти последовательных лет.

Компания генерирует денежные средства для покрытия своих прибыльных ежемесячных дивидендов, инвестируя в агентские ипотечные облигации (MBS), пулы жилых ипотек, гарантированных от кредитных потерь Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae. Эти защиты делают агентские MBS очень низкорисковыми инвестициями. Они также генерируют относительно низкие доходы от фиксированного дохода (доходность в низком и среднем однозначном диапазоне). Ипотечный REIT увеличивает свой потенциал доходности, инвестируя в MBS на основе заемного капитала, в основном через соглашения о выкупе.

Это может быть очень прибыльной инвестиционной стратегией. Генеральный директор AGNC, Питер Федерико, отметил на недавнем телефонном звонке по результатам второго квартала, что он зарабатывает доходность на капитал в диапазоне 18% - 20% на новых заемных инвестициях. Это было значительно выше текущих затрат на капитал (операционные затраты и выплаты дивидендов), что позволило продолжать выплачивать дивиденд.

Тем не менее, доходы и затраты компании являются переменными величинами. Если ее доходы упадут, а затраты возрастут, REIT может потребоваться пересмотреть свои выплаты, чтобы лучше соответствовать этой среде. Ей уже приходилось делать это несколько раз в прошлом, включая начало 2020 года, когда пандемия быстро ухудшила рыночные условия. Хотя использование заемного капитала компанией может увеличить ее доходность, это также повышает ее риск.

Стабильный и неуклонно растущий

EPR Properties объявила о своем последнем ежемесячном дивиденде в размере $0,295 на акцию несколько недель назад. В отличие от AGNC, EPR последовательно увеличивала свои дивиденды за последние несколько лет. Хотя она также столкнулась с трудностями во время пандемии — она приостановила выплаты дивидендов в мае 2020 года, а затем восстановила их на более низком уровне в июле 2021 года — REIT последовательно увеличивает свои выплаты с уровня пересмотра. Она предоставила инвесторам повышения на 10% в 2022 году, 3,6% в 2024 году и 3,5% в 2025 году.

REIT поддерживает свои высокодоходные ежемесячные дивиденды стабильными и неуклонно растущими денежными потоками, которые производит ее портфель опытной недвижимости. В настоящее время REIT владеет более 300 объектами, сданными в аренду более чем 200 арендаторам в 43 штатах и Канаде. В ее портфель входят кинотеатры, заведения для еды и игр, аттракционы и культурные объекты, фитнес- и велнес-центры, а также горнолыжные курорты. Она в основном владеет объектами, обеспеченными долгосрочными тройными чистыми арендами (NNN), что требует от арендаторов покрытия всех эксплуатационных расходов на имущество, включая налоги на имущество, текущий ремонт и страхование зданий. В результате она получает очень стабильный и предсказуемый арендный доход.

EPR Properties выплачивает около 70% своего стабильного денежного потока в виде дивидендов каждый год. Это дает ей здоровую подушку, позволяя сохранять средства для финансирования новых доходных инвестиций в опытную недвижимость. У REIT также есть надежный инвестиционный баланс, что дает ей дополнительную финансовую гибкость для финансирования новых инвестиций.

Компания ожидает инвестировать от $200 миллионов до $300 миллионов каждый год в приобретения, проекты по развитию и реконструкции. Она уже потратила $86,3 миллиона за первые шесть месяцев этого года и запланировала $109 миллионов будущих проектов по опытному развитию и реконструкции, которые ожидает финансировать в течение следующих 18 месяцев. Эта скорость инвестиций должна увеличить ее прибыль на акцию на 3%-4% в год, поддерживая аналогичный темп роста дивидендов.

Ультра-высокий доход против стабильного роста

Как AGNC Investment, так и EPR Properties предлагают высокодоходные ежемесячные дивиденды. Если вы ставите на первое место максимизацию своих выплат и можете терпеть более высокий риск, AGNC может быть подходящим вариантом для вас. Однако, если вы хотите более стабильный, растущий поток дохода, EPR является лучшим выбором для более консервативных инвесторов.

Стоит ли инвестировать $1,000 в AGNC Investment Corp. прямо сейчас?

Перед покупкой акций AGNC Investment Corp. учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас... и AGNC Investment Corp. не входит в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, что когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $655,428!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,103,559!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,060% — это значительно превышает 189% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку, доступную при присоединении к Stock Advisor.

* Доходы Stock Advisor на 13 октября 2025 года

Мэтт ДиЛалло имеет позиции в EPR Properties. Motley Fool имеет позиции в EPR Properties и рекомендует EPR Properties. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод