Лучшие акции в промышленности: Ford против Ferrari

Ключевые моменты

Доступное соотношение цены к прибыли Ford может вызвать интерес у инвесторов, ориентированных на стоимость.

Основная цель Ferrari — продавать меньше автомобилей, чем требует рынок, что поддерживает его позицию как бренда класса люкс.

Инвесторы, стремящиеся к доходности выше рыночной, выберут очевидный вариант.

В Детройте Ford Motor Company (NYSE: F) — автопроизводитель, на который обращают внимание все. Эта массовая автомобильная компания долгое время была символом американской индустриализации. Акции компании показали фантастические результаты в 2025 году, цена выросла на 33% за прошлый год.

По ту сторону Атлантического океана, в МарANELLO, Италия, находится производитель роскошных автомобилей, который является любимцем среди любителей гонок. Я говорю о Ferrari (NYSE: RACE). Его акции демонстрируют великолепные долгосрочные результаты, увеличившись на 860% за последние 10 лет (по состоянию на 24 февраля).

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о компании, о которой мало кто знает, называемой "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

В битве Ford против Ferrari, какая из них является лучшей инвестиционной возможностью прямо сейчас?

Акции Ford очень дешевы, что привлекает охотников за выгодными сделками.

Ford может быть на радаре сообщества инвесторов, ориентированных на стоимость, поскольку акции торгуются в зоне bargain. Инвесторы могут приобрести акции с прогнозным соотношением цены к прибыли 9. Тех, кто рассчитывает на увеличение мультипликаторов в рамках своей стратегии, это может заинтересовать.

Дешевая оценка означает, что доходность дивидендов в 4,23% внушительна. Это выше, чем 4,04% по 10-летним казначейским облигациям. Это может привлечь инвесторов, ориентированных на доход.

У Ford был насыщенный 2025 год, поскольку компания сталкивалась с последствиями тарифов, увеличивающих и без того огромные расходы. Это не помогает улучшить итоговый результат, который уже низкий. Операционная маржа Ford в последние пять лет в среднем составила всего 3%.

Бизнес также переключает передачи с помощью своего электрического подразделения Model e. После того как был зафиксирован огромный специальный убыток в размере 19,5 миллиарда долларов в четвертом квартале, внимание теперь сосредоточено на гибридных моделях и более доступных электрических автомобилях.

Есть несколько причин для оптимизма. Во-первых, Ford продолжает продавать самый популярный модельный ряд автомобилей в Америке с его грузовиками F-Series. Он является лидером в этом сегменте рынка.

Профессиональное подразделение Ford также добивается успеха, зарегистрировав двузначную операционную маржу в 2025 году. "Pro продолжает развивать свой бизнес, диверсифицируя источники дохода и создавая высокомаржинальную сервисную инфраструктуру," — сказала финансовый директор Шерри Хаус на телефонной конференции по итогам четвертого квартала 2025 года.

Впечатляющая конкурентная позиция Ferrari поддерживает финансовый успех.

Ferrari действует с совершенно другой стратегией. Основная цель не в том, чтобы продать как можно больше автомобилей. Вместо этого задача компании — производить и поставлять меньший объем, чем требует рынок. Следовательно, это создает элемент нехватки, обеспечивая, что спрос всегда остается высоким.

"Строить на одну машину меньше, чем спрос на рынке," — как известно, говорил основатель Энцо Феррари. Эта философия привела к замечательному успеху.

Инвесторы могут рассматривать Ferrari как бренд класса люкс больше, чем как традиционного автопроизводителя. Это связано с ценовой властью. Некоторые модели могут стоить семизначные суммы, но при этом они все равно показывают невероятный спрос, с заказами, заполняющимися за годы вперед. Потребители покупают эти машины не обязательно для их утилитарности, а как хобби, символ статуса или предмет коллекционирования.

Финансовые показатели также выделяются в автомобильной отрасли. Динамика доходов Ferrari не так циклична, так как целевая группа клиентов включает самую состоятельную часть населения. Продажи увеличились с составным годовым темпом роста 9,6% между 2015 и 2025 годами, демонстрируя устойчивые приросты. Уолл-стрит ожидает, что выручка будет расти на 6,5% в год в течение следующих трех лет.

Прибыльность компании также заслуживает внимания. В прошлом году Ferrari продемонстрировала впечатляющую операционную маржу в 29,5%. Это ясный признак прибыльной бизнес-модели.

Обгоняя конкурентов

Между Ford и Ferrari победитель очевиден. Ferrari — лучшая акция для покупки.

На мой взгляд, Ford дешев по причине его низкого роста и слабой прибыли. За последнее десятилетие его акции принесли общий доход в 86%. Это значительно меньше, чем индекс S&P 500, и я полностью ожидаю, что это недоисполнение будет продолжаться в течение следующих 10 лет и далее.

Бренд Ferrari выдержал испытание временем. Этот нематериальный актив продолжит обеспечивать устойчивый рост доходов и прибыли в будущем. И с акциями, торгующимися на 28% ниже своего пика, сейчас отличное время для инвестиций.

Стоит ли покупать акции Ferrari прямо сейчас?

Прежде чем купить акции Ferrari, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас… и Ferrari не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 456 188 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 1 133 413 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 916% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 28 февраля 2026 года.

Нил Пател не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Ferrari. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод