Лучшие акции с высоким импульсом по версии Zacks (CIEN, MU, CENX)

Всегда существует бычий рынок где-то.

Несмотря на изменяющиеся заголовки и постоянно развивающиеся рыночные нарративы, определенные акции и сектора продолжают извлекать выгоду из преобладающих экономических режимов. В текущей обстановке традиционные лидеры, такие как Magnificent Seven, ослабли на фоне опасений по поводу чрезмерных капиталовложений в ИИ, в то время как геополитические напряженности на Ближнем Востоке остаются нерешенными, добавляя еще больше неопределенности. Тем не менее, даже на этом фоне основные индексы находятся всего в нескольких процентных пунктах от рекордных максимумов, и широкий спектр инвестиционных тем продолжает расти.

На фоне этого я отобрал список Zacks Rank #1 для оценки риск-откорректированного момента. Три акции, которые выделяются, это Ciena (CIEN), Century Aluminum (CENX) и Micron Technology (MU). Каждая из них движима сочетанием улучшающихся фундаментальных показателей, отраженных в пересмотрах прибыли и ожиданиях роста, и мощных макроэкономических факторов, включая тарифы и продолжающееся строительство инфраструктуры ИИ.

Century Aluminum (CENX): Тарифы поднимают акции вверх

Сила Century Aluminum — это относительно простая история, движимая тарифами, наложенная на значительный операционный прогресс. Будучи крупнейшим отечественным производителем первичного алюминия, Century имеет уникальную позицию для получения выгоды от текущей торговой динамики. Компания продает на американском рынке по завышенным тарифами ценам, избегая той ценовой нагрузки, которую эти тарифы налагают на импортируемое предложение, создавая мощное ценовое преимущество.

Важно отметить, что политическая обстановка остается устойчивой. Рuling Верховного суда в феврале по IEEPA не повлияло на тарифы на сталь и алюминий по статье 232, которые остаются полностью в силе. Эта ясность помогла укрепить доверие инвесторов к тому, что текущая ценовая среда может сохраняться, по крайней мере, в ближайшей и промежуточной перспективе.

Эта благоприятная обстановка четко отражена в фундаментальных показателях. Century имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), с оценками прибыли, которые выросли на 42% в этом году и на 64% в следующем году. Более того, продажи ожидаются на уровне почти 30% в этом году и еще на 15% в следующем году.

Несмотря на рост, оценка остается разумной на поверхности. Акции торгуются примерно по 8.3x прогнозируемым earnings, что значительно ниже 10-летней медианы компании в 15.4x. Тем не менее, мультипликаторы в товарных бизнесах могут быть обманчивыми, так как они часто сжимаются в периоды пиковых доходов. Тем не менее, сочетание сильных пересмотров, поддерживающей политики и улучшающейся операционной деятельности продолжает привлекать капитал.

Технически, акции подтверждают эту силу. CENX торгуется чуть ниже многолетних максимумов, с устойчивым моментом, который предполагает, что инвесторы все больше позиционируются вокруг этой темы, движимой тарифами, которая может быть устойчивой.

Ciena (CIEN): Оптические акции ведут AI-темы

По мере того как строительство инфраструктуры ИИ продвигается, лидерство постепенно перемещается вниз по цепочке от широких, фундаментальных игроков, таких как Nvidia со своими GPU, к более специализированным, нижнеуровневым бенефициарам, таким как поставщики вентиляции и компании оптической сети, такие как Ciena. По мере экспоненциального роста вычислительной мощности способность быстро и эффективно передавать данные становится столь же критичной, как и их генерация. Оптические сети находятся в центре этого сдвига, обеспечивая высокоскоростную, низколатентную передачу данных, необходимую для поддержки все более плотных и распределенных рабочих нагрузок ИИ.

Эта развивающаяся роль в экосистеме ИИ привела к мощным приростам в области оптических сетей, поддерживаемым значительными обновлениями ожиданий прибыли. Ciena имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), основанный на широкомасштабных повышениях прогнозов прибыли по всем временным рамкам.

Акции более чем удвоились за последние шесть месяцев, что привело к повышению оценки до высоких уровней на уровне около 60.6x прогнозируемых earnings. По большинству мер это требовательный мультипликатор. Тем не менее, ожидается, что прибыль будет расти с ежегодной ставкой 53% в течение следующих трех-пяти лет, что помогает определить премию, которую готовы платить инвесторы.

Момент остается устойчивым, акции продолжают расти до новых исторических максимумов сегодня. Хотя покупка акций на этих уровнях может вполне вызвать у некоторых инвесторов сомнения, устойчивые прорывы часто являются отличительной чертой сильного базового спроса. В таких условиях тренд может сохраняться дольше, чем ожидалось, хотя дисциплинированное управление рисками остается необходимым.

Micron Technology (MU): Акции памяти продолжают расти

Micron Technology была одной из лучших акций на рынке с прошлой весны. Как и многие лидеры в этом цикле, она является прямым бенефициаром строительства инфраструктуры ИИ, но в этом случае движущей силой является память. Более конкретно, структурный дефицит в высокоскоростной памяти (HBM), критически важной для рабочих нагрузок ИИ, вывел Micron в центр инвестиционной темы.

По мере того как модели ИИ становятся все более сложными и требовательными к данным, спрос на HBM значительно превышает предложение. Micron, как один из ключевых производителей этой специализированной памяти, уникально расположен для капитализации на этом дисбалансе. Результатом стало мощное сочетание ценовой силы, улучшающихся маржей и быстро растущих ожиданий прибыли.

Технически акции продолжают подтверждать эту силу. MU развила устойчивый паттерн консолидации, за которым следует прорыв, и эта динамика сохраняется. На прошлой неделе акции снова пробились из очевидной базы к новым максимумам, укрепляя свою позицию как ведущая акция по моменту. Этот тип ценового действия, особенно в условиях ограничения предложения, обычно привлекает дополнительный капитал, поскольку инвесторы позиционируются вокруг тренда.

Фундаментальные показатели также убедительны. Micron имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), поддерживаемый единодушными повышениями оценок. Ожидается, что продажи вырастут на 109% в этом году и на 36% в следующем, в то время как прибыль ожидается на уровне 334% в этом году и еще на 50% в следующем году. Несмотря на этот рост, акции торгуются всего по 12.3x прогнозируемых earnings.

Тем не менее, этот мультипликатор должен рассматриваться в правильном контексте. Память остается глубоко циклическим бизнесом, похожим на товарный, и пики доходов часто совпадают с сжатыми оценочными мультипликаторами. Тем не менее, текущая обстановка, движимая структурным дефицитом, связанным с ИИ, а не типичным циклом, предполагает, что сила может оказаться более устойчивой, чем в прошлых циклах. Для инвесторов, принимающих портфельный подход, это остается акцией с высоким бета-коэффициентом, движимой моментом, с значительным потенциалом роста и присущими циклическими рисками.

Следует ли инвесторам покупать акции MU, CIEN и CENX?

Стратегии мгновенного момента не лишены рисков, но остаются одним из самых эффективных способов согласования с тем, куда активно движется капитал. То, что выделяет MU, CIEN и CENX, — это не только их ценовая сила, но и разнообразие основных факторов, включая спрос на инфраструктуру ИИ, узкие места в оптических сетях и ценообразование, движимое тарифами. Этот тип некоррелированного лидерства часто свидетельствует о здоровом, расширяющемся рынке, а не о узком, хрупком ралли.

Тем не менее, момент требует дисциплины. Эти акции работают, потому что фундаментальные показатели и пересмотры движутся в правильном направлении, но цена одна не может быть основой для теории. Структурированный подход, диверсифицированный по темам, с использованием строгого управления рисками и готовностью избавляться от проигрышей, необходим при работе с акциями по моменту.

Есть также поведенческий компонент, который стоит отметить. Многие из самых крупных долгосрочных победителей рынка проводили длительные периоды, устанавливая новые максимумы, часто казавшиеся «слишком дорогими» по пути. Сильные тренды, как правило, сохраняются дольше, чем ожидалось, особенно когда их поддерживает реальная прибыльная сила и макроэкономические факторы.

Для инвесторов, готовых принять эту структуру, такие акции, как MU, CIEN и CENX, представляют собой места, где момент и фундаментальные показатели в настоящее время находятся в согласии.

5 акций, которые готовы удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% и более в ближайшие месяцы. В их числе

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к взлету

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Посмотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые готовы удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод