Лучшие акции роста: Markel против Berkshire Hathaway

Уоррен Баффет и Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B), компания, которую он управляет, занимают особое место в истории Уолл-Стрит благодаря невероятным доходам, предоставленным инвесторам. Но изменения назревают, так как Баффет собирается уйти на пенсию. И после долгого периода сильной работы Berkshire Hathaway теперь является очень крупным бизнесом. Инвесторы, рассчитывающие купить акции, могут рассмотреть Markel (NYSE: MKL) вместо этого. Вот почему.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Узнать больше »

Что особенного в Berkshire Hathaway?

Berkshire Hathaway, которую большинство людей знают, на самом деле началась как неудачное инвестирование. Уоррен Баффет вложился в компанию в 1962 году и взял ее под контроль в 1965 году с идеей вернуть к жизни когда-то производившую рубашки компанию. Это не сработало. Тем не менее, Оракул из Омахи взял этот лимон и сделал из него хорошее вино, потому что он использовал оболочку Berkshire Hathaway для создания одного из самых успешных конгломератов на Уолл-Стрит.

График выше показывает, почему инвесторы так внимательно следят за действиями Баффета и его инвестиционной команды. Доходность Berkshire Hathaway со временем буквально превзошла доходность S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Один интересный момент здесь в том, что Berkshire Hathaway не выплачивает дивиденды, поэтому это чисто инвестиция в рост. И все же S&P 500, который включает многие акции, выплачивающие дивиденды, не может конкурировать.

Однако большая история вокруг Berkshire Hathaway сейчас не о производительности. Это новость о том, что Баффет уходит с поста генерального директора в конце года. Хотя он, вероятно, подготовил своего преемника, Грега Абела, к своему инвестиционному подходу, нельзя сказать, сможет ли кто-то действительно занять место Баффета. Усложняет ситуацию не столь тонкий факт, что Berkshire Hathaway — это гигантская компания с рыночной капитализацией в $1 триллион и обширной коллекцией бизнесов под своим корпоративным зонтом. Сам Баффет предупреждал, что добиться роста в будущем будет сложнее.

Markel меньше и использует модель Баффета

Markel не стесняется факта, что пытается имитировать Баффета и Berkshire Hathaway. Как и Berkshire, Markel владеет страховой компанией, портфелем собственных бизнесов и коллекцией публично торгуемых акций. Тем не менее, Markel значительно меньше, с рыночной капитализацией "всего лишь" $25 миллиардов. Как и Berkshire, он не выплачивает дивиденды, поэтому история полностью сосредоточена на росте.

Markel в последнее время не показывал таких же результатов, как Berkshire Hathaway. Но это привело к перестановкам в руководстве Markel, которые компания надеется приведут к улучшению производительности. Учитывая разницу в размерах, вероятно, будет легче вернуть Markel к росту, чем просто поддерживать рост гигантской Berkshire Hathaway. И здесь вступает в игру график долгосрочной производительности.

На самом деле Markel превзошел Berkshire Hathaway в долгосрочной перспективе. Честно говоря, откат цен акций Berkshire Hathaway после объявления о выходе Баффета на пенсию способствовал этому. Но главный вывод заключается в том, что Markel — это быстрорастущая компания, которая, как и Berkshire, значительно превзошла индекс S&P 500.

Если вам нравится Berkshire, рассмотрите Markel

Если вы являетесь поклонником Berkshire Hathaway и Уоррена Баффета, вам стоит глубже изучить Markel. Не зацикливайтесь на недавнем отставании Markel, даже хорошие компании проходят через трудные периоды. Учитывая изменения, происходящие в Berkshire, и размер компании, инвесторы в рост могут извлечь больше выгоды из Markel и его откровенно копирующего подхода.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Berkshire Hathaway прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Berkshire Hathaway, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Berkshire Hathaway не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время, когда мы рекомендовали, у вас было бы $713,547!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время, когда мы рекомендовали, у вас было бы $966,931!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,062% — это значительно превосходит 177% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 23 июня 2025 года.

Рубен Грегг Бруэр не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway и Markel Group. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод