Лучшие акции миллиардера Карла Икана предлагают ошеломляющую дивидендную доходность в 22%, и Уолл-Стрит считает, что в 2024 году она взлетит до 45%
Карл Икан считается одним из самых известных инвесторов-активистов в мире - и одним из самых успешных. Его чистый капитал в настоящее время составляет около 5,8 миллиардов долларов.
Хотя у Икана есть деньги в десятках акций, его лидирующая позиция, безусловно, находится в его собственной Icahn Enterprises LP (NASDAQ: IEP). Ему принадлежит почти 86% холдинговой компании, которая генерирует около двух третей своего дохода от инвестиций и энергетики.
Сейчас в Icahn Enterprises особенно выделяются две вещи. Во-первых, она предлагает ошеломляющую дивидендную доходность в размере 22%. Во-вторых, Уолл-стрит считает, что акции взлетят на 45% в течение следующих 12 месяцев.
Что стоит за заоблачной доходностью Icahn Enterprises?
Вы не найдете много акций с дивидендной доходностью в 22%. Что стоит за заоблачной доходностью Icahn Enterprises?
Товарищество с ограниченной ответственностью стабильно выплачивает дивиденды в размере 1 доллара за единицу каждый квартал. Эти выплаты частично финансируются за счет дивидендов и распределений, которые Icahn Enterprises получает от своих дочерних компаний, включая CVR Energy.
В то время как выплаты по распределению оставались стабильными, цена акций Icahn Enterprises - нет. За последние 12 месяцев акции упали более чем на 65%. Доходность компании и до этого снижения была высокой, но по мере того, как акции падали, становилась еще выше.
Столь плачевные показатели акций во многом обусловлены короткими продажами IEP. Карл Икан признал unitholders в письме, написанном в августе 2023 года, что компания "за последние несколько лет отклонилась от нашей активной методологии и сократила (хеджировала) гораздо больше, чем было необходимо". Он добавил: "В то время как мы зарабатывали деньги в долгосрочной перспективе благодаря нашим усилиям по активизации, наша прибыль была подавлена нашим чрезмерно медвежьим взглядом на рынок и связанными с этим чрезмерными короткими позициями (хеджированием)".
Короткие продажи также нанесли ущерб компании другим способом. В мае Hindenberg Research опубликовала отчет, в котором утверждалось, что стоимость чистых активов Icahn Enterprises была завышена, и холдинговая компания не генерировала достаточного денежного потока для поддержки своих распределений.
Неудивительно, что Hindenberg Research также обнаружила, что это привело к сокращению акций компании. Этот отчет вызвал крупную распродажу после его публикации.
Почему Уолл-стрит считает, что акции взлетят до небес?
По данным LSEG, средняя целевая цена аналитиков на 12 месяцев для компании составляет 26 долларов. Это на 45% выше текущей цены акций. Почему Уолл-стрит считает, что она взлетит до небес?
Сначала важно отметить, что "среднее значение", предоставленное LSEG, включает оценку только одного аналитика. Я предполагаю, что этот единственный анализ
Источник nasdaq.com, автоматический перевод