Лучшие акции для покупки прямо сейчас: Realty Income против W.P. Carey

Если вы рассматриваете возможность покупки акций Realty Income (NYSE: O), вам, вероятно, стоит также обратить внимание на конкурента W.P. Carey (NYSE: WPC). На это есть несколько причин, начиная от их бизнес-моделей с чистой арендой до дивидендов. Вот обзор некоторых ключевых различий и сходств между этими двумя инвестиционными трастами в недвижимость (REIT).

В чем схожи Realty Income и W.P. Carey?

Во-первых, Realty Income и W.P. Carey занимаются очень (очень!) похожими вещами. Они оба владеют объектами с одним арендатором, арендуемыми по договорам чистой аренды, которые требуют от арендаторов оплачивать большинство расходов на уровне объекта.

Оба имеют экспозицию к розничной торговле, складским и промышленным активам, при этом каждый из них имеет уникальные объекты. У них оба есть портфели с экспозицией как в Северной Америке, так и в Европе.

И оба имеют очень длинную историю. W.P. Carey на самом деле помог популяризировать концепцию чистой аренды еще до того, как стала публичной компанией.

Во многих отношениях эти два REIT с чистой арендой довольно взаимозаменяемы. На самом деле, у них даже схожие дивидендные доходности: у Realty Income 5.6%, а у W.P. Carey чуть больше 5.6%. Но ни одна из компаний не является точно такой же, как другая.

В чем различия между Realty Income и W.P. Carey?

Realty Income, например, является довольно крупной компанией с рыночной капитализацией около 50 миллиардов долларов. Рыночная капитализация W.P. Carey составляет чуть менее 14 миллиардов долларов. Тем не менее, последняя является вторым по величине REIT с чистой арендой. Realty Income просто является гигантом в отрасли. Это также относится к соответствующим портфелям: Realty Income владеет более 15,600 объектов, а W.P. Carey "всего лишь" около 1,600 объектов.

Однако это различие требует немного большего разъяснения, поскольку W.P. Carey более сильно ориентирован на промышленные и складские активы, которые, как правило, больше. Фокус Realty Income больше направлен на розничные объекты, которые, как правило, меньше.

В некотором смысле их портфели действительно дополняют друг друга. Не было бы плохим планом владеть обоими этими ведущими REIT с чистой арендой.

Тем не менее, есть еще одно значительное различие, которое может беспокоить некоторых инвесторов в дивиденды. Realty Income увеличивал свои выплаты ежегодно на протяжении 30 последовательных лет. W.P. Carey снизил свои дивиденды в конце 2023 года после принятия решения выйти из офисного сектора, что Realty Income сделала несколько лет назад (без снижения дивидендов). Еще одно различие заключается в том, что Realty Income выплачивает свои дивиденды ежемесячно, в то время как W.P. Carey выплачивает их ежеквартально.

W.P. Carey быстро возобновил увеличение своих дивидендов каждый квартал, как это было до снижения дивидендов, но его серия все еще значительно уступает Realty Income.

Тем не менее, Realty Income настолько велика, что ей требуются масштабные инвестиции каждый год для роста. Это отражается в дивиденде, который она выплачивает ежемесячно, но также увеличивает его ежеквартально. Однако последнее увеличение составило всего лишь 0.2% (годовая ставка 2.3%).

Меньший размер W.P. Carey позволяет ему расти быстрее, причем его последнее квартальное увеличение дивидендов составило примерно 1.1% (годовая ставка 3.5%). Для инвесторов, которые хотят сочетания доходности и роста дивидендов, W.P. Carey, вероятно, окажется лучше в этом отношении.

Думайте о безопасности и риске, когда рассматриваете Realty Income и W.P. Carey

В конце концов, Realty Income — это своего рода медлительный гигант отрасли. У него крепкая основа, но он не будет вас волновать. W.P. Carey меньше и более агрессивен, что приводит к более быстрому росту.

Учитывая схожие доходности, Realty Income, вероятно, заинтересует более консервативных инвесторов, в то время как W.P. Carey привлечет более агрессивных инвесторов с доходами. Или, как уже упоминалось, вы можете купить их обоих, что может дать вам лучшее из обоих миров.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Realty Income прямо сейчас?

Прежде чем вы купите акции Realty Income, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Realty Income не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести значительную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $664,089!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $881,731!*

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 994% — что значительно превышает 172% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный, когда вы присоединитесь к Stock Advisor.

Посмотреть 10 акций »

*Доходность Stock Advisor на 9 июня 2025 года.

Рубен Грегг Брюер имеет позиции в Realty Income и W.P. Carey. Motley Fool имеет позиции в Realty Income и рекомендует её. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александрийе, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, Motley Fool является мультимедийной финансовой компанией, посвященной созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Она достигает миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, колонку в газете, радио-шоу, телевизионные выступления и подписные новостные рассылки, Motley Fool отстаивает ценности акционеров и неустанно защищает индивидуального инвестора. Название компании было взято из Шекспира, чей мудрый дурак как обучал, так и развлекал, и мог говорить правду королю — не рискуя потерять голову.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод