Лучшие акции для покупки и удержания навсегда: Altria Group против Philip Morris International

Ключевые моменты

Сигареты — этоRemarkably resilient бизнес, но он не продлится вечно.

Philip Morris начал разрабатывать бездымные продукты гораздо раньше, и это отражается в финансовых результатах.

Зависимость Altria от сигарет Marlboro останется тревожным сигналом на ближайшее будущее.

Не было и, возможно, никогда не будет более устойчивой отрасли, чем табачная. Несмотря на то, что уровень курения в Соединенных Штатах достиг пика много десятилетий назад, крупнейшие табачные акции по-прежнему являются мегакапиталистическими гигантами, которые выплачивают и увеличивают дивиденды для акционеров каждый год. Среди них Altria Group (NYSE: MO) и Philip Morris International (NYSE: PM), бывшие сестринские компании, которые продают сигареты Marlboro в Соединенных Штатах и за границей.

Компании значительно разошлись с момента разделения в 2008 году. Сегодня новые бездымные никотиновые продукты, от оральных пакетиков до вейпов, вдохнули новую жизнь в отрасль.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей необходимые технологии как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Но какая табачная гигантская компания лучше для покупки и удержания навсегда?

Бездымные продукты станут все более важными.

Сигареты — это уникальный продукт благодаря своим зависимым свойствам и высоким регуляторным барьерам в отрасли. Altria удалось постоянно компенсировать снижение объемов сигарет за счет повышения цен, что позволило добиться скромного роста для финансирования увеличения дивидендов. Компания является Королем дивидендов с более чем 50-летним непрерывным ростом дивидендов.

Philip Morris наслаждается большим, но менее доходным международным рынком. Одно из основных отличий заключается в том, что компания решила активно развивать новые продукты. Philip Morris запустил бренд нагреваемого табака Iqos более десяти лет назад и приобрел Swedish Match, производителя ведущего бренда никотиновых пакетиков Zyn, в 2022 году.

Бездымные продукты теперь составляют 41,5% от общего объема чистых продаж Philip Morris, в то время как Altria по-прежнему почти полностью зависит от курительных продуктов.

Что делает Philip Morris победителем

Наследственный бренд Marlboro от Altria устойчив почти до смущения, поэтому инвесторы не должны паниковать. У компании все еще есть время, чтобы утвердиться в бездымном сегменте. Тем не менее, ей все еще нужно доказать, что она может это сделать. Altria потерпела серьезное фиаско с инвестициями в Juul, а ее бренд никотиновых пакетиков On! отстает от Zyn на рынке США.

Тем временем Philip Morris имеет многолетний опыт увеличения Iqos на международных рынках и сейчас запускает его в Соединенных Штатах. Zyn сталкивается с конкуренцией, но остается лидером отрасли и демонстрирует стремительный рост на фоне общего роста рынка оральных никотиновых пакетиков.

Если Altria не добьется значительного прогресса в ближайшие несколько лет с альтернативой сигаретам, такой как нагреваемый табак или вейп-устройство, Iqos и другие бездымные продукты действительно могут начать оказывать давление на ее бизнес по продаже сигарет. Если снижение объемов ускорится, это может быстро перевернуть бизнес Altria с ног на голову.

Сейчас у Philip Morris есть явные конкурентные преимущества в бездымной сфере, что хорошо позиционирует его на долгосрочную перспективу. Пока Altria Group не сможет продемонстрировать ощутимые результаты вне своего основного бизнеса, для инвесторов очевидно, что стоит покупать и удерживать Philip Morris.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Altria Group?

Прежде чем покупать акции Altria Group, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас... и Altria Group не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут дать огромную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $495,179!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,058,743!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 898% — это значительно превышает рынок по сравнению с 183% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 24 марта 2026 года.

Justin Pope имеет позиции в Philip Morris International. Motley Fool рекомендует Philip Morris International. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод