Лучше рынка сегодня будут бумаги нефтегазовых компаний, металлургов и телекомов

Мировые фондовые рынки торгуются разнонаправлено. В четверг, 15 июня, на глобальных фондовых площадках отсутствует единый настрой. Накануне Федрезерв США ожидаемо сохранил ставку в диапазоне 5,0 - 5,25%, при этом практически все члены Федерального комитета по операциям на открытых рынках считают дальнейший подъем ставок обоснованным.

Фондовые индексы Старого Света снижаются в ожидании очередного повышения ключевых ставок ЕЦБ на 25 б.п. Постковидное восстановление экономики Китая продолжает охлаждаться, на что указывают вышедшие сегодня данные по промпроизводству и розничным продажам в КНР. Китайские акции тем не менее подорожали на ожиданиях экономических стимулов со стороны правительства.

По состоянию на 11:55 МСК индекс МосБиржи растет на 0,3% до 2 772,5 пункта, долларовый РТС – снижается на 0,04% до 1035,35 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов снижается на 0,3%, гонконгский индекс Hang Seng вырос на 2,2%. Стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $73,27 за баррель (+0,1%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 84,3353 (+0,2%).

Фьючерсы на основные американские индексы снижаются после разнонаправленного закрытия накануне. При этом S&P 500 и Nasdaq Composite поднялись до максимумов с апреля 2022 года. Вчера индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,1%, технологический Nasdaq Composite – на 0,4%. В тоже время индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снизился на 0,7%. 

Накануне ФРС США ожидаемо сохранила процентную ставку по федеральным фондам в диапазоне 5,0 - 5,25% годовых. Шаг был единогласно одобрен всеми членами FOMC. Пауэлл поддерживает решение сделать паузу в подъеме ставок, поскольку ожидание выгодно для экономики. "Причина, по которой нам удобно делать паузу, заключается в том, что большая часть ужесточения ДКП была проведена прошлым летом, и я полагаю, что разумно предполагать, что еще не все последствия проявились", - сказал глава ФРС на пресс-конференции по итогам заседания. "Поэтому мы переходим к более умеренному темпу" повышения ставок, что необходимо для того, чтобы собрать "больше данных, чтобы увидеть влияние" ужесточения ДКП, добавил он.

При этом Пауэлл отметил, что по-прежнему есть риски ускорения инфляции. По его словам, возвращение инфляции к целевому уровню в 2% займет много времени. При этом ослабление инфляционного давления может потребовать периода темпов экономического роста ниже тренда. Практически все члены FOMC считают дальнейший подъем ставок обоснованным, отметил глава американского ЦБ. Рынок оценивает вероятность подъема ставки по итогам заседания в июле более чем в 71%.

В США сегодня выйдут майские данные по розничным продажам и производственной активности, а также еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице. Из интересных корпоративных новостей отметим квартальные отчеты производителя ПО Adobe, ретейлера Kroger, строительной Lennar.

Накануне индекс МосБиржи закрылся выше сопротивления в 2750 пунктов и в четверг индекс продолжает вчерашний рост. Нефть корректируется вверх после снижения накануне, а рубль продолжил ослабление, что положительно для бумаг экспортеров.

Лучше рынка сегодня выглядят бумаги нефтегазовых компаний, телекомов и металлургов, слабее – акции нефтехимических компаний. В фаворитах бумаги TCS (+2,1%), АФК Система (+2%), Лента (+1,2%). В аутсайдерах находятся МосБиржа (-3,1%), Совкомфлот (-1,1%), Полиметалл (-1%).

Европейские индексы открылись в четверг снижением. Британский FTSE 100 теряет 0,1%, немецкий DAX легчает на 0,2%, французский CAC снижается на 0,3%. Внимание инвесторов сегодня будет проковано к решению ЕЦБ по ключевым ставкам, решение будет известно в 15:15 МСК.

Ожидается, что Европейский центральный банк сегодня вновь поднимет ключевые процентные ставки на 25 б.п., после чего ЕЦБ будет может удерживать их на достигнутых уровнях до тех пор, пока не добьется существенного и устойчивого замедления инфляции в еврозоне.

Ранее президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что по-прежнему не видит достаточных свидетельств ослабления базовой инфляции, и пообещала дальнейший подъем ключевых ставок. Инфляция в еврозоне в мае замедлилась до минимальных с февраля 2022 года 6,1% в годовом выражении по сравнению с 7% в апреле, что по-прежнему существенно выше целевого показателя ЕЦБ в 2%.

Фондовые индексы крупнейших стран Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно. Гонконгский Hang Seng вырос на 2,2%, CSI 300, индекс акций, обращающихся на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах, укрепился на 1,6%. Японский Nikkei опустился на 0,05%, корейский KOSPI – на 0,4%. Экономика Китая продолжает терять импульс к восстановлению, но увеличение ликвидности местным ЦБ оказало поддержку настроениям инвесторов.

Народный банк Китая в четверг влил в финансовую систему 237 млрд юаней ($33,08 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования. Ставка по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках MLF, была уменьшена впервые с августа прошлого года, до 2,65% с 2,75%. ЦБ добавляет ликвидность на финансовые рынки для ускорения экономической активности. Кроме того, инвесторы положительно восприняли паузу в ужесточении ДКП в США.

Данные Государственного статистического управления КНР показали замедление темпов роста промпроизводства и розничных продаж в Китае в мае. Это повысило ожидания инвесторов, что Пекин примет новые меры для стимулирования экономической активности в стране. Промпроизводство в КНР увеличилось на 3,5% г/г, розничные продажи выросли на 12,7% г/г. При этом оба показателя оказались хуже консенсус-прогнозов в 3,8% и 13,7% соответственно. Показатели ухудшились по сравнению с апрелем, когда они повысились на 5,6% и 18,4% соответственно. 

На Гонконгской фондовой бирже наиболее существенное повышение показали акции Anta Sports (+6,9%), Meituan (+6%), JD (+5%), Alibaba (+4,6%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

Техническая картина. Индекс МосБиржи. Индекс МосБиржи торгуется вблизи максимальных уровней с апреля прошлого года. Накануне индекс закрылся выше сопротивления в 2750 пунктов, теперь этот уровень послужит индексу ближайшей поддержкой. При продолжении роста целью послужит значение в 2850 пунктов.

Индекс S&P 500. Индекс S&P 500 достиг максимальных значений с апреля прошлого года. Индекс выглядит перекупленным, поддержка сформирована у 4300 пунктов. «Круглые» уровни в 4400 и 4500 будут служить целью при росте индекса.

Индекс STOXX 600. Индекс STOXX 600 торгуется в середине боковика с диапазоном 460 – 470 пунктов. Индекс находится в зоне перекупленности, возможно снижение к нижней границе боковика.

Индекс CSI 300. Индекс CSI 300 закрылся уверенно выше 21-дневной скользящей средней и выше сопротивления в 3900 пунктов, что теперь послужит индексу поддержкой. Индексу открыт путь к 4000 пунктам.