Лучше недооцененные акции: Iovance Biotherapeutics против Teladoc Health

Ключевые моменты

Iovance Biotherapeutics и Teladoc Health значительно отстают от рынка.

Обе компании сталкиваются с трудностями, но пытаются изменить ситуацию.

Хотя это рискованные акции, одна из них выглядит несколько более привлекательной.

Вот отличный способ получить сильную доходность на рынке в долгосрочной перспективе: выявить компании, которые были игнорированы или недооценены большинством инвесторов, но имеют привлекательные перспективы; купить их акции по глубокой скидке; и держать их долго. Однако выбрать такие корпорации непросто.

Рассмотрим двух потенциальных кандидатов: Iovance Biotherapeutics (NASDAQ: IOVA) и Teladoc Health (NYSE: TDOC). Эти два специалиста в области здравоохранения столкнулись с серьезными вызовами в последние годы, но пытаются вернуться на рынок. Какая из двух компаний является более привлекательной для контрразведки? Давайте выясним.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Дело Iovance Biotherapeutics

Iovance Biotherapeutics — это биотехнологическая компания с малой капитализацией, которая разработала Amtagvi, лекарство для лечения прогрессирующей меланомы. Эта терапия стала своего рода прорывом, став первой в своем роде, одобренной для этого показания. Продажи Amtagvi постепенно растут с момента одобрения препарата в феврале 2024 года. В первой половине 2025 года выручка Iovance — почти вся из Amtagvi — составила $109.3 миллиона, что более чем в три раза превышает показатели за аналогичный период прошлого года.

Биотехнологическая компания ожидает выручки в размере от $250 миллионов до $300 миллионов за финансовый год, что неплохо для компании с рыночной капитализацией всего $773 миллиона. Более того, Iovance недавно получила одобрение для Amtagvi в Канаде и ожидает запуска препарата в нескольких других странах в будущем. Она оценивает, что каждый год в США от меланомы умирает 8,000 пациентов. Хотя не все из них подходят для Amtagvi, гораздо больше, чем тех, кто был лечен до сих пор, имеют право на лечение.

Таким образом, между потенциальным рынком в США и другими регионами за границей существует привлекательный рынок, который мог бы позволить Amtagvi в конечном итоге стать блокбастером.

Наконец, Amtagvi также исследуется как лечение нескольких других форм рака. Если Iovance сможет добиться значительного клинического и регуляторного прогресса, продажи ее коронного продукта будут расти стабильно и, возможно, помогут компании стать прибыльной. Существуют некоторые риски. Amtagvi — это сложное лекарство для производства и введения. Оно изготавливается из собственных клеток пациентов и требует в среднем 34 дня для производства перед введением через внутривенное вливание после того, как они получили химиотерапию.

Вот почему Amtagvi может вводиться только в специализированных центрах. Эти факторы несколько ограничивают доступность лекарства и увеличивают коммерческие расходы. Но, несмотря на эти трудности, если мастер-план Iovance Biotherapeutics сбудется, акции могут вырасти.

Дело Teladoc Health

Teladoc Health, заметный игрок на рынке телемедицины, потерял значительные позиции за последние несколько лет. Однако экосистема компании остается глубокой. По состоянию на второй квартал у нее было 102.4 миллиона членов в сегменте интегрированного ухода, число которых выросло на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Сегмент виртуальной терапии BetterHelp теряет платных подписчиков, но компания предпринимает шаги для решения этой проблемы. Teladoc совершила несколько приобретений, включая UpLift, провайдера виртуальных услуг психического здоровья. Хотя BetterHelp от Teladoc не покрывается страховкой, UpLift имеет соглашения с третьими сторонами, которые охватывают 100 миллионов потенциальных пациентов.

Teladoc долго утверждала, что страховое покрытие для своих терапевтических услуг может помочь привлечь больше людей на платформу BetterHelp, которую она активно рекламировала для привлечения клиентов. Теперь, через UpLift, она может нацелить свои маркетинговые усилия на пациентов, которые уже имеют покрытие для этих услуг, но еще не подключились.

Teladoc также ставит на международные усилия по расширению, чтобы помочь изменить ситуацию. Международные продажи компании росли быстрее в последние кварталы.

Общие финансовые результаты были не сильными. Выручка во втором квартале упала на 2% по сравнению с прошлым годом до $631.9 миллиона. Но хорошо зарекомендованное присутствие компании на рынке телемедицины, который, похоже, останется на рынке благодаря удобству, вместе с усилиями по увеличению своего бизнеса виртуальной терапии и укреплению позиций за границей могут позволить ей вернуться.

Кто лучше для покупки?

Чтобы было ясно, обе эти компании очень рискованные. На мой взгляд, они, скорее всего, уничтожат стоимость для акционеров в следующие пять лет. Тем не менее, Teladoc является лучшим вариантом прямо сейчас. Она генерирует более высокую выручку и меньшие чистые убытки, а также имеет глубокую экосистему и довольно узнаваемое имя в своей отрасли.

Amtagvi от Iovance может показаться многообещающим, но сложность лекарства делает его трудным для ставок на биотехнологию. Скорее всего, если бы Amtagvi была коммерчески жизнеспособной, учитывая ужасные показатели акций Iovance за последние 18 месяцев и ее рыночную капитализацию, значительно ниже $1 миллиарда, более крупный производитель лекарств с глубокими карманами мог бы вмешаться и приобрести всю компанию на текущих уровнях.

Конечно, это все еще может произойти, и есть также возможность, что Amtagvi все же добьется успеха. Тем не менее, учитывая доступную информацию, контрразведывательные инвесторы с повышенной толерантностью к риску должны рассмотреть возможность выбора Teladoc.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Iovance Biotherapeutics прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Iovance Biotherapeutics, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Iovance Biotherapeutics не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $648,924!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,102,333!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,052% — это впечатляющая доходность по сравнению с 190% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor на 13 октября 2025 года

Prosper Junior Bakiny не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Iovance Biotherapeutics и Teladoc Health и рекомендует их. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод