Лучшая акция для роста, которую можно купить прямо сейчас: Amazon против MercadoLibre

Ключевые моменты

MercadoLibre быстро растет на рынке электронной коммерции и финансовых технологий в Латинской Америке, но наблюдается сжатие маржи.

Прибыль Amazon наконец-то начала расти.

Обе акции должны принести прибыль инвесторам, но MercadoLibre выглядит как более выгодная покупка на сегодняшний день.

Несмотря на значительные достижения для акционеров за последние 20 лет, как Amazon (NASDAQ: AMZN), так и MercadoLibre (NASDAQ: MELI) показали результаты ниже индекса S&P 500 за последние пять лет. Это правда, что два гиганта электронной коммерции за последние годы принесли лишь скромные доходы, отставая от фондового индекса, который показал общий доход в 86% только за последние пять лет.

Обе компании продолжают развиваться, имея два движущих фактора роста наряду с их основными рынками электронной коммерции и логистики. Но какая из них является более выгодной покупкой сегодня?

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Вот что говорят данные.

Возможности роста MercadoLibre

MercadoLibre работает как гигант в области финансовых технологий и электронной коммерции на многих рынках Латинской Америки, включая Бразилию, Аргентину и Мексику. Благодаря платежной технологии, инфраструктуре логистики и широкому ассортименту продуктов, масштаб MercadoLibre на рынке позволяет предлагать значительные скидки клиентам, при этом все еще получая прибыль.

Это привело к массовому росту выручки, поскольку бизнес реинвестирует в расширение своих услуг. За последние 10 лет выручка MercadoLibre выросла с 1 миллиарда до 29 миллиардов долларов в 2025 году, благодаря расширению своей финтех и электронной коммерции на широком спектре географий Латинской Америки.

Рост продолжился в четвертом квартале 2025 года, с общим ростом выручки на 47% в сопоставимых валютах, общим объемом платежей (TPV) на уровне 53% и объемом валовой торговли (GMV) на уровне 37% на своей платформе электронной коммерции. И тем не менее, инвесторы решили продать акции после отчета из-за сжатия прибыльности, с операционной маржей в 10,1% за квартал.

Даже с этими пониженными маржами, MercadoLibre торгуется по коэффициенту стоимости предприятия к EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) на уровне 27. Если этот рост выручки сможет продолжиться наряду с восстановлением прибыльности, акции MercadoLibre будут хорошо себя показывать для инвесторов в годы впереди.

Расширение маржи Amazon?

Amazon находится на более зрелой стадии своего бизнеса, по крайней мере, в электронной коммерции. Розничная операция стала значительно более прибыльной за последние годы, увеличив общую операционную маржу до 11,8% за последние 12 месяцев, что является рекордом. Розничные продажи в Северной Америке по-прежнему растут на 10% в год, что обеспечивает компании сильный операционный рычаг.

Менее зрелая часть бизнеса - это облачное подразделение под названием Amazon Web Services (AWS). Оно значительно выигрывает от революции в области искусственного интеллекта (ИИ), с ускорением роста выручки до 24% в год в прошлом квартале.

Хотя Amazon, вероятно, будет хорошо себя показывать для инвесторов в будущем благодаря стабильному расширению маржи в розничной торговле и росту ИИ, компания растет гораздо медленнее, чем акции MercadoLibre сегодня. Кроме того, Amazon торгуется по аналогичному EV/EBIT мультипликатору и расширяет свои маржи прибыли, в то время как MercadoLibre временно сжимает их для ускорения роста.

MercadoLibre — это более быстро растущий бизнес, чем Amazon, и у него больше потенциала для расширения маржи. При том же мультипликаторе прибыли, акции MercadoLibre являются более выгодной покупкой сегодня.

Стоит ли вам сейчас покупать акции MercadoLibre?

Прежде чем покупать акции MercadoLibre, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и MercadoLibre не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 514,000 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,105,029 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 930% — это гораздо больший показатель по сравнению с 187% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 15 марта 2026 года.

Бретт Шафер не имеет долей в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет доли в и рекомендует Amazon и MercadoLibre. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Основанная в 1993 году в Александрии, штат Вирджиния, братьями Дэвидом и Томом Гарднером, Motley Fool является мультимедийной финансовой компанией, посвященной созданию величайшего инвестиционного сообщества в мире. Достигнув миллионов людей каждый месяц через свой веб-сайт, книги, газетную колонку, радиошоу, телевизионные появления и подписные новостные рассылки, Motley Fool отстаивает ценности акционеров и неустанно выступает в защиту индивидуального инвестора. Название компании было взято из Шекспира, чьи мудрые шуты как учили, так и развлекали, и могли говорить правду королю — не опасаясь за свою голову.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод