Лучшая акция для покупки прямо сейчас: Walmart против Kraft Heinz?

Ключевые моменты

Walmart имеет еще один отличный год и близок к историческому максимуму.

Но многие из его конкурентов — такие как Kraft Heinz — в группе потребительских товаров испытывают трудности и отстают в бычьем рынке.

Если настроение изменится и защитные акции снова станут популярными, мы рассмотрим, будет ли Walmart или Kraft Heinz лучшим выбором.

Если размер и рыночный импульс были бы единственными критериями выбора акций, то рыночная капитализация Walmart (NYSE: WMT) более $800 миллиардов, почти $700 миллиардов годовых продаж и недавний рост до исторического максимума были бы всем, что вам нужно знать.

Kraft Heinz (NASDAQ: KHC), с другой стороны, составляет менее 4% от размера розничного гиганта — как по продажам, так и по рыночной капитализации — и в настоящее время находится примерно на 75% ниже своего исторического максимума, достигнутого в 2017 году.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Только в этом году, по состоянию на конец торгов 29 октября, акции Walmart выросли на 14%, в то время как Kraft Heinz упали на 17%.

Однако у этих двух американских икон есть одна общая черта: они обе являются членами обычно защитного сектора потребительских товаров. Это группа компаний, которая была не в фаворе большую часть года, отставая не только от S&P 500, но и от всех 10 других крупных секторов.

Если и когда это настроение изменится — а я верю, что оно изменится — и инвесторы снова заинтересуются "старомодными" вещами, такими как стабильные доходы, солидные дивиденды и привлекательные оценки, то вялый рынок кетчупа и макарон с сыром начнет выглядеть гораздо более привлекательно, чем раскаленный до красна ритейлер из Арканзаса.

Что такое дешевая оценка?

Начнем с золотого стандарта оценки, прогнозируемого коэффициента P/E.

При 37x ожидаемой прибыли за следующие 12 месяцев Walmart не только торгуется с премией к рынку (24x) и своим конкурентам в секторе товаров первой необходимости (20x), но данные Koyfin показывают, что в настоящее время он находится на 98-м процентиле по своему прогнозируемому коэффициенту P/E за последние 10 лет. Это означает, что с октября 2015 года вы могли бы купить Walmart по более низкому P/E 98% времени.

С другой стороны, Kraft Heinz торгуется по коэффициенту 9.6x прогнозируемой прибыли, что составляет менее половины рыночных и секторных средних значений, и с P/E рангом на 2-м процентиле, он так же дешев, как за последнее десятилетие.

Переходя к коэффициенту цена/продажи (P/S) — сравнение становится немного странным, поскольку как Walmart, так и Kraft Heinz имеют схожие коэффициенты P/S 1.1x и 1.2x соответственно. Однако стоит отметить, что в случае Walmart этот, казалось бы, низкий коэффициент P/S все равно помещает его на 99-й процентиль за последние 10 лет, в то время как сопоставимый коэффициент P/S компании из Питтсбурга получает замечательный ранг на 1-м процентиле.

Продолжая наши сравнения на основе валовой прибыли, обе компании, случайно, имеют рейтинг на 46-м процентиле — то есть, примерно посередине своих соответствующих 10-летних диапазонов. Хотя это, по сути, ничья, стоит отметить, что валовая прибыль Kraft Heinz составляет около 34%, в то время как у Walmart она примерно 25%.

Наконец, давайте рассмотрим дивиденды, где доходность Kraft Heinz составляет 6.5%, что является третьим по величине показателем в секторе потребительских товаров, в то время как выплата Walmart составляет 0.9% и является самой низкой.

Справедливо отметить, что Walmart увеличивает свои дивиденды в течение 52 последовательных лет, в то время как Kraft Heinz не увеличивал свою квартальную выплату в размере $0.40 с 2019 года, когда он сократил ее на 35% до текущего уровня.

Что думают профессионалы

Что касается прибыли, Walmart объявит свои результаты за 3-й квартал утром 20 ноября, в то время как Kraft Heinz только что объявил 29 октября.

За последние пять лет, в то время как Kraft Heinz в 20 из 20 кварталов либо превышал, либо соответствовал прогнозам EPS аналитиков, его результаты по выручке либо соответствовали, либо не оправдывали ожидания в девяти из 20 случаев.

Что касается Walmart, он превзошел прогнозы по продажам в 18 из 20 случаев (хотя он не оправдал ожидания в двух из последних трех отчетов), а также превзошел консенсус EPS в 17 из 20 случаев.

Неудивительно, что рост Walmart до рекордных уровней не остался незамеченным на Уолл-стрит, где 41 из 43 аналитиков в настоящее время оценивают его как "покупку", с средним целевым ценовым уровнем на 12 месяцев в $113, что примерно на 10% выше текущих уровней.

Для Kraft Heinz 18 из 20 аналитиков оценивают акцию как "удержание", только один "покупка" и один "продажа", а средний целевой ценовой уровень на 12 месяцев составляет $29, что предполагает 19% роста — исключая дивиденды.

Таким образом, для долгосрочных инвесторов, которые, возможно, рассматривают защитный хедж, это не следует воспринимать как критику Walmart, а скорее как акцент на стоимости и премии, которые вам придется заплатить, чтобы преследовать рыночного и секторного лидера.

Вот почему, на мой взгляд, относительная стоимость, более высокий доход от дивидендов, ограниченный риск снижения и защитный характер продовольственных акций делают Kraft Heinz лучшим выбором.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Kraft Heinz прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Kraft Heinz, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Kraft Heinz не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $603,392!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $1,241,236!*

Теперь стоит отметить, что средняя общая доходность Stock Advisor составляет 1,072% — это значительно превышает рыночные 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 27 октября 2025 года

Мэттью Несто не имеет акций, упомянутых в материале. Motley Fool имеет акции и рекомендует Walmart. Motley Fool рекомендует Kraft Heinz. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод