Лучшая акция для покупки прямо сейчас: Amazon против Sea Limited

Ключевые моменты

Amazon продолжает показывать впечатляющие результаты благодаря своим лидирующим позициям в сфере электронной торговли и облачных вычислений.

Рост Sea Limited в Юго-Восточной Азии может показаться вторым шансом для Amazon, но, вероятно, несет в себе более высокий уровень риска.

Успех Amazon (NASDAQ: AMZN) привлек конкурентов, и более того, он вдохновил компании, пытающиеся вести подобный бизнес в других частях мира. Одной из таких компаний является Sea Limited (NYSE: SE), конгломерат электронной торговли, который в основном работает в Юго-Восточной Азии.

Из двух компаний Amazon является более устоявшейся. Тем не менее, Sea Limited занимает лидирующие позиции на рынке в развивающемся регионе, который имеет потенциальную возможность значительного роста. Учитывая это, должны ли инвесторы покупать более крупную и зрелую компанию Amazon или будет ли им лучше рискнуть и вложиться в Sea Limited?

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Аргументы в пользу Amazon

Сила Amazon заключается в том, что это известная компания, которая стала пионером в сферах электронной торговли и облачных вычислений.

Хотя онлайн-продажи показывают лишь однозначный рост выручки, они поддерживают подписочные, третьесторонние продажи и цифровую рекламу, которые демонстрируют двузначный рост выручки. Более того, Amazon продолжает лидировать в облачных вычислениях через AWS, а его возможности в области искусственного интеллекта (AI) сделали его еще более важным для клиентов.

Облачные вычисления также обеспечивают более высокую прибыль, которая финансирует способность Amazon как конкурировать, так и инновацировать. В первые девять месяцев 2025 года $33 миллиарда из $55 миллиардов операционной прибыли Amazon пришли от AWS, несмотря на то, что этот сегмент составил всего 18% от выручки Amazon за этот период. Также чистая прибыль за этот период составила $56 миллиардов, что на 44% выше уровня годом ранее.

Признаем, финансирование этой инновации привело к $120 миллиардам капитальных затрат (capex) за последний год, что может объяснить вялую динамику акций Amazon в это время. Тем не менее, Amazon сгенерировала $15 миллиардов свободного денежного потока за последние 12 месяцев (с учетом capex), что подразумевает, что компания может позволить себе активно инвестировать в инновации.

Более того, ее P/E коэффициент составляет 34, что значительно ниже исторических уровней, указывая на возможную возможность купить акции Amazon по относительно низкой оценке.

Почему инвесторы могут рассмотреть Sea Limited

При рыночной капитализации в $2.6 триллиона Amazon реализовала большую часть своего роста. Следовательно, рыночная капитализация Sea Limited в $78 миллиардов может казаться вторым шансом для Amazon.

Тем не менее, Sea Limited отличается во многих отношениях. В дополнение к своему сегменту электронной торговли Shopee, она также предлагает игры через свой сегмент Garena, а ее финтех-отдел Monee предоставляет цифровые финансовые услуги.

В отличие от Amazon, бизнесы электронной торговли и финтех Sea Limited в основном обслуживают Юго-Восточную Азию. За исключением Сингапура, они ведут бизнес в развивающихся рынках, таких как Таиланд, Вьетнам и других странах этого региона. Хотя эти рынки, как правило, быстро растут, средние доходы значительно отстают от развитых стран, таких как США. Также Shopee конкурирует с Amazon и MercadoLibre в Бразилии.

Sea Limited заработала почти $1.2 миллиарда чистой прибыли за три квартала 2025 года, что значительно превышает $207 миллионов прибыли за тот же период годом ранее.

Несмотря на это улучшение, упомянутая конкуренция и медленный рост в игровой сфере отразились на акциях. Акции выросли почти на 20% за последний год, но упали на более чем одну треть от своего пика в сентябре.

Кроме того, при P/E коэффициенте 54 акции Sea Limited не являются дешевыми. Тем не менее, учитывая, что Amazon на протяжении большей части своей истории продавалась с премией, такая оценка вряд ли отпугнет инвесторов, ориентирующихся на рост.

Amazon или Sea Limited?

В конце концов, каждая компания находится в сильной позиции для опережения рынка. Это, вероятно, означает, что выбор между двумя акциями зависит от целей и предпочтений инвестора.

Для более консервативных инвесторов Amazon, вероятно, является более подходящим выбором. Компания построила доказанную историю успеха, и ее лидерство на двух ключевых рынках должно продолжать приносить значительный рост. Инвесторы, склонные к снижению рисков, вероятно, также предпочтут ее более низкую оценку.

Но если инвестор готов принять на себя больший риск, Sea Limited, вероятно, окажется более выгодной инвестицией на долгосрочную перспективу. Действительно, инвесторы должны иметь дело с неопределенностями, связанными с работой на развивающихся рынках, и платить премию за оценку, чтобы делать это.

Тем не менее, Sea Limited составляет небольшую долю размера Amazon и сейчас быстро увеличивает свою чистую прибыль. Предполагая, что экономический рост продолжится на ее рынках, Sea Limited будет способствовать значительной части этого роста, вероятно, что приведет к значительным доходам в будущем.

В конечном итоге, выбирая между этими акциями, инвесторы должны оценить свои терпимости к риску и инвестировать соответственно.

Стоит ли покупать акции Amazon прямо сейчас?

Перед тем как покупать акции Amazon, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Amazon не оказалась в их числе. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $487,089!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,139,053!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 970% — это значительно превышает 197% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 15 января 2026 года.

Уилл Хили имеет акции MercadoLibre и Sea Limited. Motley Fool имеет акции и рекомендует Amazon, MercadoLibre и Sea Limited. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод