LQD предлагает более широкий выбор облигаций и более высокую доходность, чем TLT.

Ключевые моменты

LQD взимает немного более низкий коэффициент расходов и предлагает немного более высокую доходность по сравнению с TLT.

LQD показал более высокую доходность и меньшие просадки за последний год и пять лет.

Оба фонда обладают высокой ликвидностью, но LQD включает гораздо более широкий спектр корпоративных облигаций инвестиционного класса по сравнению с концентрацией TLT на долгосрочных казначейских облигациях США.

iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (NYSEARCA:LQD) является фондом корпоративных облигаций широкого спектра с немного более низкой комиссией и более высокой доходностью по сравнению с iShares 20 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT), который сосредоточен на долгосрочных казначейских облигациях США и в последние годы испытывал более глубокие просадки.

LQD и TLT оба являются крупными, ликвидными фондами фиксированного дохода от iShares, но они выполняют разные функции: LQD предоставляет доступ к широкому спектру корпоративных облигаций инвестиционного класса. В то же время TLT сосредоточен исключительно на казначейских облигациях США со сроками погашения 20 лет и более. Это сравнение исследует затраты, доходность, риски и состав портфеля, чтобы помочь инвесторам оценить, какой фонд лучше соответствует их потребностям.

Снимок (стоимость и размер)

Эмитент

iShares

iShares

Коэффициент расходов

0,15%

0,14%

Общая доходность за 1 год (по состоянию на 27.02.2026)

3,92%

7,07%

Дивидендная доходность

4,27%

4,44%

Бета

2,30

1,38

AUM

$45,5 миллиарда

$32,3 миллиарда

Бета измеряет волатильность цен относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячных доходностей за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

LQD обходит TLT по стоимости, взимая немного более низкий годовой коэффициент расходов и также предлагая скромно более высокую дивидендную доходность для инвесторов, ориентированных на доход.

Сравнение производительности и рисков

Максимальная просадка (5 лет)

(48,3%)

(24,9%)

Рост $1,000 за 5 лет (по состоянию на 4 марта 2026 года)

$752

$1,021

Что внутри

LQD отслеживает диверсифицированную вселенную корпоративных облигаций инвестиционного класса, владея более чем 3,071 ценными бумагами на момент своего 23,6-летнего трек-рекорда. Его крупнейшие позиции находятся в известных эмитентах, таких как JPMorgan Chase, Bank of America и Goldman Sachs, каждая из которых составляет более 2% портфеля. Ориентация фонда на корпоративный долг может привлечь тех, кто ищет более высокие доходности с умеренным кредитным риском.

В то же время TLT включает всего 46 ценных бумаг, все из которых являются долгосрочными казначейскими облигациями США, с эффективной продолжительностью портфеля 15,6 лет. Практически весь портфель, или 99,9%, находится в казначейских облигациях, с лишь 0,08% в наличности и/или деривативах. Это делает TLT очень чувствительным к изменениям процентных ставок, но избегает кредитного риска, поскольку казначейские облигации поддерживаются правительством США.

Чтобы получить больше информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Фонды iShares являются качественными облигационными фондами, которые стоит рассмотреть в 2026 году. Оба предлагают недорогие способы увеличить краткосрочный доход в рамках высоколиквидного, диверсифицированного облигационного портфеля.

Небольшое различие в стоимости и доходности может склонить чашу весов в пользу TLT. Он предлагает доходность 4,3%, что не намного ниже, чем 4,4% у LQD. Более высокая доходность LQD на 0,1% не так велика, учитывая, что это фонд корпоративных облигаций, что добавляет риск эмитента, в то время как доходность TLT поддерживается правительством.

Хотя LQD обошел TLT за последние пять лет, долгосрочный портфель TLT может показать лучшие результаты, если процентные ставки упадут. Недавний переход Федеральной резервной системы к смягчению монетарной политики может привести к снижению ставок. Как правило, долгосрочные облигации, такие как те, что в TLT, более чувствительны к колебаниям процентных ставок. Средняя продолжительность портфеля LQD составляет чуть менее 8 лет — значительно ниже, чем 15,6 лет у TLT.

Но инвесторы должны решить, подходит ли им чувствительность TLT к процентным ставкам. В конце концов, это может работать в обе стороны. Резкий рост процентных ставок привел к более низкой доходности за 5 лет и более высокой волатильности, чем у портфеля корпоративных облигаций LQD. Если процентные ставки не упадут, инвесторы могут лучше сделать выбор в пользу более высокой доходности LQD.

Стоит ли сейчас покупать акции iShares Trust - iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF?

Прежде чем покупать акции iShares Trust - iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на сегодняшний день… и iShares Trust - iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $526,889!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,103,743!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 947% — это значительно выше рыночной доходности, которая составляет 192% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 4 марта 2026 года.

JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. John Ballard не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Goldman Sachs Group и JPMorgan Chase. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод