Лондон превращается в мощный центр алгоритмической торговли

Лондон становится центром количественных финансов, а ряд торговых фирм и инвесторов, базирующихся в столице, зарабатывают миллиарды на рынке. Об этом пишет издание Financial Times.

По данным публичных отчетов британских подразделений, алгоритмическая торговая фирма XTX, а также квантовые (количественные хедж-фонды, специализирующиеся на алгоритмической и систематической торговле на финансовых рынках) Qube и Quadrature за последний год получили доход в размере более 1 млрд фунтов стерлингов каждая, укрепив свои позиции в то время, когда статус Лондона как глобального финансового центра подвергается сомнению.

Так называемые «количественные» торговые фирмы и хедж-фонды используют математические модели в сочетании с огромными объемами данных и вычислительными мощностями для выявления корреляций и асимметрий в ценах активов и совершения сделок.

Уникальные возможности алгоритмической торговли можно использовать благодаря «Финаму». Скринер статистического и межбиржевого арбитража на MOEX, NYSE, CME, Forex и криптобиржах. Подходит для парного трейдинга и арбитража (фьючерс/спот, межбиржевого). Собственные спреды, коллекции, проверка идей и уведомления — в одном рабочем инструменте. 

Стратегии количественных фирм и хедж-фондов гораздо меньше зависят от человеческого фактора и, отчасти благодаря менее обременительному регулированию, такие фирмы незаметно стали одними из самых доминирующих и прибыльных в мире торговли.

Некоторые из крупнейших количественных инвестиционных компаний базируются в Нью-Йорке и его окрестностях, но, по словам Раффаэле Сави, глобального руководителя команд количественного инвестирования BlackRock, в Лондоне наблюдается «абсолютный» ренессанс количественного инвестирования.

Когда количественная торговля начала набирать обороты в 1980-х годах, некоторые британские фирмы заняли свою нишу. Одним из таких примеров является AHL — ныне принадлежащая Man Group — которая впервые применила стратегию, известную как следование за трендом.

Это породило поколение аналогичных количественных фондов, таких как Winton и Aspect.

В настоящее время британские количественные компании используют более широкий спектр стратегий.

Компания Qube специализируется на маркет-мейкинге и статистическом арбитраже, стратегии, основанной на анализе ценовых различий между ценными бумагами. Чистая выручка ее британского подразделения в прошлом году составила 2 млрд фунтов стерлингов, что почти в семь раз больше, чем в 2020 году.

Компания XTX, возглавляемая миллиардером-основателем Александром Герко, использует машинное обучение для прогнозирования цен активов, включая акции, облигации, криптовалюты и валюты. В прошлом году ее прибыль после уплаты налогов в британских подразделениях составила 1,3 млрд фунтов стерлингов, что на 54% больше, чем в 2023 году. Ее выручка за тот же период выросла на 36%, достигнув 2,7 млрд фунтов стерлингов в прошлом году.

Понимая важность вычислительных мощностей, XTX намерена потратить более 1 млрд евро на строительство собственного центра обработки данных в Финляндии, в то время как Qube строит центр обработки данных в Исландии.

Доходы компании Quadrature, основанной в 2010 году, выросли в период с 2020 по 2024 год почти в пять раз, достигнув 1,2 млрд фунтов стерлингов.

G-Research – это еще одна лондонская компания, занимающаяся количественными исследованиями и демонстрирующая хорошие результаты. Источники, знакомые с ее деятельностью, заявили, что вклад G-Research обеспечил значительные доходы от количественной торговли. 

При этом, как пишет FT, росту этих фирм в Лондоне способствовал приток квалифицированных выпускников британских университетов — в отличие от США, где выпускники инженерных и компьютерных специальностей часто устраиваются в крупные технологические компании. Количественные группы часто спонсируют мероприятия студенческих организаций, хакатоны и докторские программы в Великобритании.

По словам основателя консалтинговой компании Alphacution Пола Роуади, после мирового финансового кризиса в Лондоне появились трещины, а сейчас мы видим приток очень талантливых и умных людей в городе.

Компании, занимающиеся количественными исследованиями, также могут предложить очень высокую заработную плату и более спокойную рабочую обстановку, чем можно найти на аналогичных должностях в финансовой или технологической сфере.

Один из недавних выпускников факультета вычислительной техники Имперского колледжа Лондона, который сейчас работает в количественном хедж-фонде заявляет, что лишь немногие, кто окончил учебу, пошли работать в крупные технологические компании, в то время как десятки присоединились к маркет-мейкерам или количественным хедж-фондам.

В то же время Альваро Картеа, директор Института количественных финансов Оксфордского университета, сказал, что почти все его студенты в итоге начали работать в торговых компаниях с зарплатой от 250 000 до 800 000 фунтов стерлингов. При этом он заметил, что никто из его знакомых не проходит собеседования в JPMorgan, Goldman Sachs, и они ни разу не слышал, чтобы кто-то рассматривал эти традиционные должности в инвестиционном банкинге.

Источник