LNC Q2 прибыли превысили оценки на фоне роста страховых премий.

Lincoln National Corporation LNC сообщила о скорректированной прибыли на акцию за второй квартал в размере $2.36, что превысило консенсусный прогноз Zacks на 23.6%. Чистая прибыль выросла на 28.3% по сравнению с прошлым годом.

Скорректированные операционные доходы выросли на 4.4% по сравнению с прошлым годом и составили $4.7 миллиарда. Выручка превысила консенсусный прогноз на 1.2%.

Сильные квартальные результаты поддерживались ростом страховых премий, высокими взносами по аннуитетам и хорошими показателями группы защиты. Более высокий чистый инвестиционный доход, улучшенные результаты по смертности и снижение общих расходов также способствовали положительному результату. Тем не менее, положительные моменты частично были компенсированы снижением доходов от услуг по аннуитетам и пенсионным планам.

Lincoln National Corporation Цена, Консенсус и Удивление EPS

Основные выводы из результатов LNC за 2-й квартал

Оценка коэффициента RBC LNC на конец второго квартала возросла до более чем 420%.

Страховые премии выросли на 3.5% по сравнению с прошлым годом и составили $1.7 миллиарда, что выше консенсусного прогноза Zacks на 0.3%.

Доходы от сборов составили $1.3 миллиарда, что на 0.1% выше по сравнению с прошлым годом, но не дотянули до консенсусного прогноза на 1%. Чистый инвестиционный доход вырос на 10.1% по сравнению с прошлым годом и составил $1.5 миллиарда, что превысило консенсусный прогноз в $1.4 миллиарда.

Тем временем, другие доходы в размере $197 миллионов увеличились на 1.5% по сравнению с прошлым годом в рассматриваемом квартале.

Общие расходы снизились на 21.2% по сравнению с прошлым годом и составили $3.2 миллиарда. Начисленные проценты выросли на 7.4% по сравнению с прошлым годом и составили $916 миллионов.

Lincoln National получил чистую прибыль в размере $699 миллионов по сравнению с чистой прибылью за аналогичный квартал прошлого года в $895 миллионов.

Сегменты деятельности Lincoln National

Сегменты аннуитетов и страхования жизни входят в бизнес розничных решений LNC, в то время как сегменты группы защиты и услуг пенсионных планов составляют бизнес решений для рабочих мест.

Операционная прибыль сегмента аннуитетов составила $287 миллионов во втором квартале, что на 3% ниже по сравнению с прошлым годом, но превысило консенсусный прогноз Zacks в $282.6 миллионов из-за оттока средств, который снизил средний баланс счетов традиционных переменных аннуитетов. Операционные доходы сегмента выросли на 0.4% по сравнению с прошлым годом и составили $1.2 миллиарда, что было обусловлено ростом чистого инвестиционного дохода на 12%, частично компенсированным снижением страховых премий на 17.6% и падением других доходов на 19%. Общие взносы по аннуитетам составили $4 миллиарда, что на 5.3% выше по сравнению с прошлым годом.

Сегмент страхования жизни получил операционную прибыль в размере $32 миллионов, что является улучшением по сравнению с убытком в $35 миллионов за аналогичный квартал прошлого года и консенсусным прогнозом прибыли в $0.5 миллиона. Показатель benefited от улучшения показателей смертности и высоких альтернативных инвестиционных доходов. Операционные доходы выросли на 6% по сравнению с прошлым годом и составили $1.6 миллиарда. Общие продажи страхования жизни составили $121 миллиона, увеличившись на 15% по сравнению с прошлым годом. Общие взносы выросли на 4.1% по сравнению с прошлым годом и составили $1.3 миллиарда.

Операционная прибыль сегмента группы защиты увеличилась на 33.1% по сравнению с прошлым годом и составила $173 миллиона, что выше консенсусного прогноза Zacks в $129.2 миллионов. Сегмент был поддержан постоянными, благоприятными результатами по долгосрочной инвалидности и продолжающимся ростом дополнительного здоровья. Операционные доходы составили $1.5 миллиарда в рассматриваемом квартале, что на 6.7% выше по сравнению с прошлым годом. Показатель был обусловлен ростом страховых премий на 6.8%. Продажи составили $187 миллионов, увеличившись на 16% по сравнению с прошлым годом.

Сегмент услуг пенсионных планов зарегистрировал операционную прибыль в размере $37 миллионов, что на 8% ниже по сравнению с прошлым годом и не дотянуло до консенсусного прогноза в $37.9 миллиона. Показатель пострадал из-за эффекта прекращения плана. Операционные доходы выросли на 1.2% по сравнению с прошлым годом и составили $331 миллион. Общие взносы составили $3.6 миллиарда, увеличившись на 9.5% по сравнению с прошлым годом.

Другие операции понесли операционные убытки в размере $91 миллиона, что меньше, чем убыток в $97 миллионов за аналогичный квартал прошлого года и консенсусный прогноз в $94.6 миллиона.

Финансовый отчет Lincoln National (по состоянию на 30 июня 2025 года)

Lincoln National завершила второй квартал с наличными и инвестиционными наличными в размере $7.1 миллиарда, что увеличилось с уровня на конец 2024 года в $5.8 миллиарда. Общие активы составили $399.1 миллиарда, увеличившись с показателя на конец 2024 года в $390.8 миллиарда.

Долгосрочные обязательства составили $5.8 миллиарда, снизившись с показателя в $7.1 миллиарда по состоянию на 31 декабря 2024 года.

Общий собственный капитал акционеров составил $9.5 миллиарда, увеличившись с уровня на конец 2024 года в $8.3 миллиарда.

Балансовая стоимость на акцию, исключая накопленный прочий совокупный доход, составила $67.95, что снизилось с уровня на конец 2024 года в $72.06. Скорректированный доход от операций ROE улучшился на 150 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и составил 12.9%.

Обновление дивидендов LNC

Lincoln National выплатила квартальные дивиденды в размере $77 миллионов.

Перспективы LNC

Ранее ожидалось, что сегмент группы защиты столкнется с сезонно высоким коэффициентом убытков в четвертом квартале 2025 года. Сегмент страхования жизни прогнозировался с благоприятными результатами по смертности в третьем и четвертом кварталах 2025 года.

В 2026 году сегменты аннуитетов, страхования жизни, группы защиты и услуг пенсионных планов прогнозировалось, что будут составлять 55-65%, 10-15%, 20-30% и 5-15% соответственно от общего операционного дохода компании. Четыре сегмента, вероятно, составят 45-55%, 10-15%, 25-35% и 5-15% соответственно от консолидированного операционного дохода в долгосрочной перспективе.

Руководство ставит цель достичь коэффициента RBC более 420% как в 2026 году, так и в долгосрочной перспективе.

Рейтинг LNC по Zacks и ключевые рекомендации

LNC в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком финансовом пространстве - это Virtu Financial Inc VIRT, Marex Group PLC MRX и Acadian Asset Management Inc. AAMI, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсусный прогноз Zacks для текущего года прибыли Virtu Financial составляет $4.53 на акцию и за последние 30 дней претерпел четыре повышения оценок в противоположном направлении. Virtu Financial превысила прогнозы по прибыли в каждом из четырех последних кварталов, со средней неожиданностью в 14.9%. Консенсусный прогноз текущего года по доходам составляет $1.9 миллиарда, что подразумевает рост на 18.9% по сравнению с прошлым годом.

Консенсусный прогноз Zacks для текущего года прибыли Marex Group составляет $3.52 на акцию и за последние 30 дней претерпел одно повышение оценок в противоположном направлении. Marex Group превысила прогнозы по прибыли в каждом из четырех последних квартаров, со средней неожиданностью в 26.3%. Консенсусный прогноз текущего года по доходам составляет $1.8 миллиарда, что предполагает рост на 12.4% по сравнению с прошлым годом.

Консенсусный прогноз Zacks для текущего года прибыли Acadian Asset Management составляет $3.18 на акцию, что подразумевает рост на 15.2% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней Acadian Asset Management претерпела одно повышение оценки в противоположном направлении. Консенсусный прогноз для текущего года по доходам составляет $560.8 миллионов, что предполагает рост на 10.9% по сравнению с прошлым годом.

Zacks называет акцию полупроводникового сектора №1

Эта незамеченная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производятся такими гигантами, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Глобальное производство полупроводников, по прогнозам, вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод