LMT превзошла отрасль за 3 месяца: что ждёт инвесторов дальше?

Акции Lockheed Martin (LMT) выросли на 19,3% за последние три месяца, что превышает снижение на 4% в индустрии аэрокосмической и оборонной продукции по данным Zacks. Широкий ассортимент продукции позволяет компании заключать крупные оборонные контракты, увеличивая количество заказов в запасе. Помимо того, что Lockheed Martin имеет сильные позиции на внутреннем рынке, её продукция также хорошо зарекомендовала себя на международной арене.

Другие оборонные акции, такие как The Boeing Company (BA), остаются одним из крупнейших производителей коммерческих самолетов в США. Постепенно растущее количество коммерческих авиаперелетов должно усилить бизнес-единицу услуг Boeing. Акции BA потеряли 9,4% за последние три месяца. Northrop Grumman (NOC) имеет солидное присутствие в программах обороны и кибербезопасности, а её продуктовая линейка хорошо позиционирована в категориях с высоким приоритетом. Акции Northrop Grumman выросли на 15% за тот же период.

Учитывая превосходство Lockheed Martin по сравнению с её отраслью, инвесторы могут задаться вопросом, стоит ли добавлять акции в свой портфель. Давайте рассмотрим факторы, способствовавшие росту цен на акции, и оценим инвестиционные перспективы, чтобы принять обоснованное решение.

Факторы, способствующие росту акций LMT

Lockheed Martin заключила несколько значительных сделок в четвертом квартале 2025 года, включая контракт на 18 космических аппаратов для своей констелляции Tranche 3 Tracking Layer (TRKT3) с потенциальной стоимостью более 1 миллиарда долларов. Также был заключен контракт на 233 миллиона долларов на поставку систем IRST21 Block II и первоначальных запасных частей для ВМС США и Национальной гвардии США (“ANG”). Эти потоки заказов привели к созданию солидного запаса, который на 31 декабря 2025 года составил 193,6 миллиарда долларов.

1 апреля 2026 года космический аппарат Orion компании Lockheed Martin был запущен на ракете Space Launch System NASA с Космического центра Кеннеди во Флориде, что положило начало исторической миссии Artemis II и отметило первое пилотируемое возвращение человечества к Луне более чем за пятьдесят лет. Эта веха укрепляет финансовый прогноз и стратегическую позицию LMT в космосе. В качестве генерального подрядчика для Orion каждая успешная миссия усиливает зависимость NASA от программы, увеличивая вероятность продолжения заказов на производство и долгосрочных контрактов на поддержку, которые обеспечивают стабильные доходы.

В марте 2026 года Lockheed Martin открыла свой Центр быстрого развертывания, который упрощает полный цикл разработки, тестирования и производства прототипов систем и решений нового поколения для клиентов правительства США. В целом это укрепляет способность LMT обеспечивать будущие оборонные программы и ускорять производство.

Проблемы, с которыми сталкиваются акции LMT

Lockheed Martin столкнулась с проблемами производительности по классифицированному контракту с фиксированной ценой и поощрительным вознаграждением в своем бизнес-сегменте аэронавтики и периодически признавала убытки от досрочных затрат. В 2025 году компания зафиксировала убытки в размере 950 миллионов долларов по этой программе. Также были зафиксированы убытки в размере 570 миллионов долларов в Канадской программе морских вертолетов, 95 миллионов долларов в Турецкой программе вертолетов общего назначения в бизнес-сегменте RMS и 140 миллионов долларов неблагоприятных корректировок прибыли по программам C-130 в бизнес-сегменте аэронавтики. Компания может понести дополнительные убытки в будущем, если столкнется с дальнейшими проблемами производительности, увеличением объема работ или ростом затрат, что может существенно повлиять на её финансовые результаты.

Прогнозы для акций LMT

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) на 2026 год увеличился на 0,47% за последние 60 дней. Долгосрочный (три-пять лет) темп роста прибыли LMT составляет 18,57%.

Консенсус-прогноз Zacks по EPS для Boeing на 2026 год снизился на 33,8% за последние 60 дней. Консенсус-прогноз Zacks по EPS для Northrop Grumman на 2026 год снизился на 0,39% за последние 60 дней. Долгосрочный темп роста прибыли NOC составляет 4,8%.

История неожиданностей по прибыли LMT

Компания превзошла ожидания по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, обеспечив среднюю неожиданность в 14,01%.

Позиция по долгам LMT

В настоящее время общий долг компании составляет 76,35% от капитала, что выше среднего значения по отрасли в 48,79%.

Коэффициент покрытия процентов LMT на конец четвертого квартала 2025 года составил 6,3. Этот коэффициент, превышающий единицу, отражает способность компании выполнять будущие обязательства по процентам без затруднений.

Акции LMT торгуются с дисконтом

С точки зрения оценки, коэффициент цена-продажа (P/S) LMT на ближайшие 12 месяцев составляет 1,8X, что ниже среднего значения по отрасли в 2,45X. Это предполагает, что инвесторы будут платить более низкую цену по сравнению с ожидаемым ростом продаж компании по сравнению с её конкурентами.

Что должен делать инвестор сейчас?

Lockheed Martin заключила несколько крупных оборонных и космических контрактов в конце 2025 года, что укрепило её запас и обеспечило стабильный будущий спрос на её системы. Недавние вехи, включая миссию Orion Artemis II и открытие Центра быстрого развертывания, повышают её долгосрочный рост, укрепляя лидерство в космосе, ускоряя инновации и улучшая способность выигрывать и масштабировать будущие программы.

Учитывая финансовые давления и высокий уровень долгов, новым инвесторам стоит подождать и искать более выгодный момент для входа. Инвесторы, уже владеющие акциями с рейтингом Zacks #3 (Удерживать), могут рассмотреть возможность их удержания, учитывая сильные перспективы роста прибыли компании.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующий технологический прорыв, и они могут быть даже более развитыми, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится на дистанции нескольких лет, она уже существует и развивается быстро. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в сфере квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был среди первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он выделил то, что может стать "следующей большой вещью" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Узнайте о лучших акциях в области квантовых вычислений сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод