LKQ в четвертом квартале не оправдала ожиданий, выручка снизилась по сравнению с прошлым годом.

LKQ Corporation LKQ опубликовала скорректированную прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере 59 центов на акцию, что не дотянуло до консенсус-оценки Zacks в 65 центов и снизилось по сравнению с 80 центами, сообщенными в аналогичном периоде прошлого года. Дистрибьютор автозапчастей после продажи зарегистрировал квартальные доходы в размере 3,31 миллиарда долларов, что превысило консенсус-оценку Zacks в 3,26 миллиарда долларов. Тем не менее, выручка упала по сравнению с уровнем прошлого года в 3,36 миллиарда долларов. Органические доходы от продажи запчастей и услуг снизились на 1,7% по сравнению с прошлым годом.

Цены, консенсус и сюрприз EPS компании LKQ

Основные моменты сегментов

LKQ завершила продажу своего сегмента Self Service и теперь отчитывается по трем сегментам. В отчетном квартале доходы от североамериканского сегмента составили 1,374 миллиарда долларов, что увеличилось по сравнению с 1,366 миллиарда долларов в соответствующий период 2024 года, но не дотянуло до нашей оценки в 1,393 миллиарда долларов. EBITDA сегмента составила 174 миллиона долларов, что ниже нашего прогноза в 206,2 миллиона долларов, а также 226 миллионов долларов, полученных в четвертом квартале 2024 года.

Доходы от европейского сегмента составили 1,56 миллиарда долларов, что увеличилось по сравнению с 1,51 миллиарда долларов в квартале прошлого года и превысило нашу оценку в 1,50 миллиарда долларов. EBITDA сегмента составила 130 миллионов долларов, что ниже уровня прошлого года в 152 миллиона долларов и не дотянуло до нашего прогноза в 132,8 миллиона долларов.

Доходы от сегмента Specialty составили 377 миллионов долларов, что увеличилось по сравнению с 349 миллиона долларов в квартале прошлого года и превысило нашу проекцию в 361,9 миллиона долларов. EBITDA сегмента составила 17 миллионов долларов, увеличившись по сравнению с 14 миллионами долларов в прошлом году.

Финансовое положение и дивиденды

По состоянию на 31 декабря 2025 года, у LKQ было наличных и эквивалентов наличных в размере 319 миллионов долларов, что выше 234 миллионов долларов, зафиксированных на 31 декабря 2024 года. Долгосрочные обязательства (за исключением текущей части) составили 3,63 миллиарда долларов на 31 декабря 2025 года, что ниже 4,12 миллиарда долларов, зафиксированных на 31 декабря 2024 года. По состоянию на 31 декабря 2025 года, баланс LKQ отражал общий долг в размере 4,2 миллиарда долларов.

В 2025 году денежный поток от операционной деятельности и свободный денежный поток составили 1,06 миллиарда долларов и 847 миллионов долларов соответственно. В четвертом квартале 2025 года компания выкупила 1,3 миллиона акций на сумму 40 миллионов долларов. С момента начала программы выкупа акций в конце октября 2018 года было выкуплено около 69 миллионов акций на общую сумму 2,9 миллиарда долларов по состоянию на 31 декабря 2025 года.

19 февраля LKQ объявила о квартальных денежных дивидендах в размере 30 центов на акцию. Дивиденды будут выплачены 26 марта 2026 года акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 12 марта 2026 года.

Прогноз на 2026 год

LKQ ожидает, что органические доходы от продажи запчастей и услуг снизятся на 0,5% до 1,5% по сравнению с 2,7% падением в 2025 году. Компания ожидает скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от 2,90 до 3,20 долларов по сравнению с 3,01 доллара в 2025 году. Она прогнозирует операционный денежный поток в диапазоне от 900 до 1,100 миллиона долларов по сравнению с 1,06 миллиарда долларов в 2025 году. Ожидается, что свободный денежный поток составит от 700 до 850 миллионов долларов по сравнению с 847 миллионами долларов в 2025 году.

Рейтинг Zacks и ключевые рекомендации

В настоящее время LKQ имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа). Некоторые акции с более высоким рейтингом в автомобильной сфере - это Modine Manufacturing Company MOD, Strattec Security Corporation STRT и Ford Motor Company F, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks здесь.

Консенсус-оценка Zacks для продаж и прибыли MOD за 2026 финансовый год предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 21,2% и 18,8% соответственно. Оценка EPS на 2026 и 2027 финансовые годы улучшилась на 18 и 85 центов соответственно за последние 30 дней.

Консенсус-оценка Zacks для продаж и прибыли STRT за 2026 финансовый год предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 2,1% и 16,2% соответственно. Оценки EPS за 2026 и 2027 финансовые годы улучшились на 1,01 и 48 центов соответственно за последние 30 дней.

Консенсус-оценка Zacks для продаж и прибыли F за 2026 год предполагает рост по сравнению с прошлым годом на 0,3% и 39,5% соответственно. Оценки EPS за 2026 год улучшились на 5 центов за последние 30 дней. Оценки EPS за 2027 год улучшились на одну цент за последние семь дней.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные питает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один не очень заметный производитель чипов уникально позиционирован, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковой продукции, которую титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, и именно там, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод