Limbach и Robert Half были выделены как быки и медведи дня по версии Zacks.

Для немедленного распространения

Чикаго, штат Иллинойс – 25 июня 2025 года – Zacks Equity Research называет Limbach Holdings, Inc. LMB «Быком дня», а Robert Half Inc. RHI «Медведем дня». Кроме того, Zacks Equity Research предоставляет анализ NIKE, Inc. NKE, lululemon athletica inc. LULU и adidas AG ADDYY.

Вот краткий обзор всех пяти акций.

Limbach Holdings, Inc. остается акцией Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) после значительного превышения ожиданий по прибыли в первом квартале 2025 года. Ожидается, что прибыль в этом году вырастет на двузначные числа.

Limbach – это компания, предоставляющая решения в области строительных систем, которая сотрудничает с владельцами зданий и управляющими объектами, имеющими критически важную механическую инфраструктуру, включая отопление, вентиляцию и кондиционирование воздуха, электрические и сантехнические системы.

Компания работает в шести вертикальных рынках: здравоохранение, промышленность и производство, центры обработки данных, науки о жизни, высшее образование и культура и развлечения.

Limbach имеет 20 офисов по востоку Соединенных Штатов и 1,400 сотрудников.

Limbach значительно превзошел ожидания по прибыли в 1-м квартале 2025 года

5 мая 2025 года Limbach отчитал результаты за первый квартал и превысил консенсус-прогноз Zacks на $0.82, или на 273.3%. Limbach объявил прибыль в $1.12 по сравнению с консенсусом Zacks всего в $0.30.

Это было десятое подряд превышение ожиданий по прибыли.

Выручка выросла на 11.9% до $133.1 миллиона по сравнению с $119 миллионами годом ранее.

Компания придерживается стратегии увеличения доли более прибыльного бизнеса Owner Direct Relationships (“ODR”). Выручка ODR выросла на 21.7% до $90.4 миллиона в квартале. Это составило 67.9% от общей выручки, по сравнению с 62.4% в прошлом году.

Обычно первый квартал является самым слабым для компании из-за погодных условий и сезонности бюджетов клиентов, но Limbach все же нашел динамику в марте.

Общая процентная маржа валовой прибыли выросла до 27.6% с 26.1% в квартале, в основном благодаря смеси проектов с более высокой маржой ODR и более избирательному подходу компании к работе с General Contractor Relationships (“GCR”).

Limbach получил импульс на ключевых конечных рынках, таких как здравоохранение.

Limbach генерирует сильный свободный денежный поток

На 31 марта 2025 года денежные средства и их эквиваленты составили $38.1 миллиона. Также на 31 марта 2025 года текущие активы составили $204.5 миллиона, а текущие обязательства – $131.7 миллиона, что соответствует текущему коэффициенту 1.55x.

Аналитики оптимистично настроены на Limbach в 2025 году

Limbach ожидает, что изменение структуры ODR в этом году составит от 70% до 80%.

Ожидается, что рост выручки ODR составит от 23% до 46%, а общие ростовые маржи будут в пределах от 28% до 29%.

Аналитики оптимистично настроены на Limbach. После отчета о прибыли в мае были повышены 2 прогноза по прибыли, что повысило консенсус-прогноз Zacks до $4.39 с $3.45. Это рост прибыли на 21.9%, поскольку компания заработала $3.60 в прошлом году.

За последние 60 дней также было повышено 2 прогноза на 2026 год, но аналитики не смотрят слишком далеко вперед. Они прогнозируют рост прибыли всего на 3.5% до $4.54 за 2026 год.

Акции Limbach стремительно растут до новых высот

С учетом ожидаемого двузначного роста прибыли и того, что Limbach находится в критически важной индустрии строительных систем, когда центры обработки данных на пике спроса, неудивительно, что акции стремительно растут.

Limbach не является дешевой акцией. В настоящее время у нее прогнозируемый P/E 32. Но вы инвестируете в нее ради сильного роста.

Прогнозируемый рост прибыли на следующие 3-5 лет составляет 12%.

Если вы ищете акции роста и динамики в индустрии строительных систем, Limbach должен быть в вашем коротком списке.

Robert Half Inc. ожидает как снижение продаж, так и прибыли в 2025 году, поскольку рынок труда остается слабым. Эта акция имеет рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа) и также упала до пятилетнего минимума.

Robert Half – это специализированная компания по предоставлению кадровых решений и бизнес-консалтинга. Она помогает людям находить работу.

Компания предлагает решения по контрактным кадрам и постоянному трудоустройству в областях финансов и бухгалтерии, технологий, маркетинга и креативных услуг, юриспруденции, а также административной и клиентской поддержке. Она также предоставляет услуги по подбору руководителей.

Robert Half не справился с ожиданиями по прибыли в первом квартале 2025 года

23 апреля 2025 года Robert Half отчитал результаты за первый квартал 2025 года и не достиг ожиданий по прибыли на $0.19. Он сообщил о $0.17 против консенсуса в $0.36.

Это было второе подряд несоответствие и третье несоответствие из последних четырех кварталов.

Это по сравнению с $0.61 за акцию в квартале прошлого года.

Глобальные доходы предприятия упали на 8% по отчетным данным и на 6% по скорректированным данным, составив $1.352 миллиарда по сравнению с $1.476 миллиарда годом ранее.

Бизнес движется в неправильном направлении.

«Уровни доверия бизнеса снизились в течение квартала в ответ на возросшую экономическую неопределенность из-за американской торговли и других политических событий», – сказал М. Кит Уэдделл, генеральный директор.

«Осторожность со стороны клиентов и соискателей продолжает удлинять циклы принятия решений и сдерживать активность найма и запуск новых проектов», – добавил он.

Аналитики остаются пессимистично настроены на Robert Half в 2025 году

Прибыль упала в предыдущие два года, в 2023 и 2024 годах.

Аналитики не видят поворота в бизнесе в 2025 году, ожидая снижения прибыли третий год подряд. Один прогноз был снижен за последние 60 дней для 2025 года, что привело к снижению консенсус-прогноза Zacks до $1.78 с $2.02.

Они ожидают восстановления в 2026 году, при этом консенсус-прогноз Zacks вырастет обратно до $2.58.

Акции Robert Half упали до пятилетних минимумов

Уолл-стрит оставила Robert Half в 2025 году. Акции Robert Half упали до пятилетних минимумов.

Они упали на 18.3% за последние 5 лет по сравнению с ростом S&P 500 на 101% за тот же период.

И это не дешевая акция. Robert Half торгуется с прогнозируемым коэффициентом P/E 22.7. Обычно коэффициент P/E ниже 15 считается акцией со скидкой.

Тем не менее, она выплачивает дивиденды в 2025 году, так что вы будете вознаграждены за ваше терпение. В прошлом квартале она выплатила $0.59 на акцию, что составляет $2.36 в годовом исчислении. Это доходность 5.9%.

Но будьте осторожны. Консенсус-прогноз Zacks на 2025 год ожидает только $1.78 прибыли. Будет ли она продолжать выплачивать дивиденды на этом уровне с падающей прибылью?

Инвесторы могут захотеть подождать на обочине, пока Robert Half не отчитается о результатах второго квартала 2025 года в конце июля. Будет ли свет в конце туннеля?

Дополнительный контент:

Является ли давление на маржу NIKE временной неудачей или тревожным сигналом?

NIKE, Inc. уже некоторое время сталкивается с устойчивым давлением на маржу. Маржи, критически важный барометр прибыльности, испытывают давление для Nike из-за факторов, включая агрессивные скидки для распродажи избыточных запасов, растущие затраты на продукцию и логистику, повышенные тарифы, валютную волатильность и изменения в структуре каналов.

В третьем квартале финансового 2025 года валовая прибыль NKE упала на 16% по сравнению с прошлым годом, в то время как валовая маржа сократилась на 330 базисных пунктов (б.п.) до 41.5%. Снижение валовой маржи было вызвано более высокими скидками на Nike Direct, увеличением оптовых скидок, устареванием запасов, повышенными затратами на продукцию и трудностями в структуре каналов.

Ожидается, что постоянное давление на маржу продолжится, поскольку руководство предсказало, что валовая маржа снизится почти на 400-500 б.п. в четвертом квартале финансового 2025 года, включая предыдущие структурные расходы и ожидаемые тарифные последствия от импорта из Китая и Мексики. Наша модель предсказывает сокращение валовой маржи на 450 б.п. в четвертом финансовом квартале.

Тем не менее, руководство уверено, что четвертый финансовый квартал, вероятно, отразит более высокие преимущества от стратегии Win Now NKE, при этом трудности с выручкой и маржей, вероятно, будут смягчены впоследствии. Он продолжает справляться с внешними факторами, начиная от геополитической динамики и тарифов до валютного обмена, налоговой политики и неопределенности в отношении доверия потребителей.

Кроме того, такие инициативы, как продажа по полной цене в цифровых каналах, ликвидация запасов, поддержание полноценных заказов у оптовых партнеров, смягчение тарифного давления, диверсификация цепочки поставок, стратегическое ценообразование и перспективные инновации могут восстановить маржи на траектории роста в долгосрочной перспективе.

Как обстоят дела с маржами конкурентов NKE?

lululemon athletica inc. и adidas AG являются основными компаниями, конкурирующими с Nike.

lululemon ориентирован на увеличение маржи за счет стратегического ценообразования, инноваций, диверсификации цепочки поставок и географической экспансии. Компания вводит умеренные повышения цен на товары с высоким спросом и запускает дифференцированные продукты для укрепления своего бренда. В отличие от Nike, lululemon наблюдает за улучшением тенденций маржи уже некоторое время, что поддерживается улучшением маржи продукта, снижением затрат на продукцию, уменьшением повреждений и лучшими скидками.

Эти факторы привели к увеличению валовой маржи на 60 б.п. в первом квартале финансового 2025 года и на 100 б.п. в предшествующем квартале. Широкие достижения по всем каналам, категориям и ключевым рынкам, особенно в Соединенных Штатах, подчеркивают продолжение силы и адаптивности бизнес-модели. Положительная реакция на инновации продуктов, новизну и активации бренда дополнительно укрепляет его маржи.

adidas – еще один гигант спортивной одежды, стремящийся занять большую долю на мировом рынке спортивной одежды. Компания внедрила несколько инициатив по увеличению маржи, чтобы повысить прибыльность. К ним относятся снижение затрат на продукцию и транспортировку, оптимизация товарной структуры, упрощение операций и управление скидками.

Эти усилия привели к увеличению валовой маржи на 0.9 процентных пункта в первом квартале 2025 года, что поддерживается снижением затрат на продукцию и транспортировку и меньшими скидками. Годовое увеличение валовой маржи бренда adidas было еще более заметным, увеличившись на 1.6 процентных пункта. Сила бренда adidas, включая диверсифицированный портфель продуктов, а также более четкий фокус на местных потребительских предпочтениях и укрепленные отношения с розничными партнерами продолжат служить катализаторами роста.

Ценовая производительность, оценка и прогнозы NKE

Акции Nike потеряли 17.6% с начала года по сравнению с падением отрасли на 18.1%.

С точки зрения оценки, NKE торгуется с прогнозируемым коэффициентом P/E 31.28, по сравнению со средним показателем отрасли 24.76.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли NKE на финансовый 2025 и 2026 год предполагает падение на 45.8% и 12.1% соответственно. Прогноз EPS компании на финансовый 2025 год остается стабильным, а прогноз на 2026 год снизился за последние 30 дней.

Акции Nike в настоящее время имеют рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Почему вы еще не взглянули на лучшие акции Zacks?

С 2000 года наши лучшие стратегии выбора акций значительно превзошли среднюю доходность S&P в +7.7% в год. Удивительно, но они достигли средних доходов в +48.4%, +50.2% и +56.7% в год.

Сегодня вы можете получить доступ к их актуальным рекомендациям без затрат и обязательств.

Zacks Investment Research

800-767-3771 доб. 9339

https://www.zacks.com

Zacks.com предоставляет инвестиционные ресурсы и информирует вас об этих ресурсах, которые вы можете использовать при принятии своих инвестиционных решений. Zacks предоставляет информацию об этом ресурсе вам в соответствии с отказом от ответственности Zacks "Условия и положения обслуживания". www.zacks.com/disclaimer.

Прошлые результаты не гарантируют будущие результаты. Вложение всегда связано с потенциальным риском потерь. Этот материал предоставляется только для информационных целей, и ничто в нем не является инвестиционным, юридическим, бухгалтерским или налоговым советом, или рекомендацией купить, продать или удерживать ценные бумаги. Никаких рекомендаций или советов не дается относительно того, подходят ли какие-либо инвестиции для конкретного инвестора. Не следует предполагать, что какие-либо инвестиции в ценные бумаги, компании, сектора или рынки, идентифицированные и описанные, были или будут прибыльными. Вся информация актуальна на дату публикации и может изменяться без предварительного уведомления. Любые мнения или взгляды могут не отражать мнение фирмы в целом. Zacks Investment Research не занимается инвестиционным банкингом, маркетмейкингом или управлением активами каких-либо ценных бумаг. Эти доходы получены от гипотетических портфелей, состоящих из акций с рейтингом Zacks = 1, которые ребалансировались ежемесячно без транзакционных затрат. Это не доходы реальных портфелей акций. S&P 500 является неуправляемым индексом. Посетите https://www.zacks.com/performance для получения информации о показателях, представленных в этом пресс-релизе.

Только $1, чтобы увидеть все покупки и продажи Zacks

Мы не шутим.

Несколько лет назад мы шокировали наших участников, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям за всего лишь $1. Без обязательств тратить ни копейки.

Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого – они думали, что должно быть какое-то условие. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы познакомились с нашими портфельными услугами, такими как Surprise Trader, Stocks Under $10, Technology Innovators и другими, которые закрыли 256 позиций с двойными и тройными цифрами доходности только в 2024 году.

Смотрите акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод