Ликвидный буфер Regions Financial: может ли он поддерживать возврат капитала?

Regions Financial RF продолжает возвращать капитал акционерам через дивиденды и выкуп акций. В последние годы компания постепенно усиливала свой профиль выплат, сохраняя управляемый баланс.

В июле 2025 года компания увеличила свой квартальный дивиденд на обыкновенные акции на 6% до 26 центов за акцию. За последние пять лет RF повысила свой дивиденд пять раз, обеспечив среднегодовой темп роста дивидендов за пять лет на уровне 13,03% и коэффициент выплат 45%. Исходя из вчерашней цены закрытия в $28,44, ее годовая дивидендная доходность составляет 3,73%, что выше среднего значения по отрасли, равного 2,32%.

Дивидендная доходность

Источник изображения: Zacks Investment Research

Кроме того, дивиденды компании росли с совокупным среднегодовым темпом, превышающим 10% за последние шесть лет, что отражает устойчивую восходящую тенденцию в распределении средств акционерам. В 2026 году она планирует поддерживать коэффициент выплат дивидендов в диапазоне 40–50% от прибыли. Это предполагает, что RF следует структурированному и соответствующему доходам подходу, а не стремится к агрессивному увеличению дивидендов.

Помимо дивидендов, Regions Financial активно проводит выкуп акций. 10 декабря 2025 года совет директоров утвердил новое разрешение на выкуп до $3 миллиардов обыкновенных акций, начиная с 1 января 2026 года и до 31 декабря 2027 года. По состоянию на 31 декабря 2025 года в рамках программы выкупа, запущенной в апреле 2022 года, оставалось доступным почти $833,2 миллиона.

Эти возвращения капитала поддерживаются надежной ликвидной позицией. По состоянию на 31 декабря 2025 года Regions Financial сообщила о совокупном долге в $4,9 миллиарда, включая как долгосрочные, так и краткосрочные заимствования, в то время как источники ликвидности составили $67,9 миллиарда. Эта надежная ликвидная позиция значительно снижает риски рефинансирования и погашения, даже в условиях слабой экономической ситуации, обеспечивая достаточное пространство для поддержки инициатив роста и выплат акционерам.

Таким образом, последовательный рост дивидендов Regions Financial, текущие выкупы и сильная ликвидная база отражают сбалансированную стратегию распределения капитала. С умеренной задолженностью и достаточными ликвидными ресурсами компания, похоже, способна поддерживать свои операции по возвращению капитала в будущем.

План распределения капитала сверстников RF

Подобно Regions Financial, ее сверстники, BOK Financial BOKF и SouthState SSB, продолжают поддерживать активные стратегии распределения капитала, поддерживаемые силой прибыли и устойчивыми капиталами.

BOK Financial ежегодно повышает дивиденды. В октябре 2024 года она увеличила свой квартальный дивиденд на 3,6% до 57 центов за акцию. 29 июля 2025 года совет директоров утвердил новое разрешение на выкуп до 5 миллионов акций, заменив программу ноября 2022 года. По состоянию на 31 декабря 2025 года в рамках программы оставалось почти 2 миллиона акций. Компания имела совокупный долг в $4,6 миллиарда, в то время как наличные средства и суммы, подлежащие получению от банков, а также наличные и эквиваленты наличных составили $1,1 миллиарда. Хотя у BOK Financial относительно меньший резерв ликвидности, ее действия по распределению капитала выглядят управляемыми, поддерживаемыми силой прибыли и благоприятным коэффициентом выплат.

Аналогично, SouthState поддерживает стабильную структуру возврата капитала. С 2020 года она ежегодно увеличивает свои дивиденды, последний раз — в июле 2024 года. Кроме регулярных выплат дивидендов, компания утвердила новый выкуп до 5,56 миллиона акций в январе 2026 года, заменив предыдущий план февраля 2025 года, в рамках которого по состоянию на 31 декабря 2025 года оставалось 560 000 акций. У компании был $1,7 миллиарда совокупного долга, что значительно ниже $3,2 миллиарда наличных и эквивалентов наличных. Учитывая ее надежную ликвидную позицию, действия SouthState по распределению капитала выглядят устойчивыми в ближайшей перспективе.

Цена акций RF и рейтинг Zacks

За последние три месяца акции RF выросли на 11,7%, превысив рост отрасли на уровне 10,1%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) на сегодня можно увидеть здесь.

Zacks называет #1 акцией в полупроводниках

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производятся такими гигантами, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что как раз то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить бурный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиарда к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод