Лидерами роста в США сегодня могут стать акции технологического сектора
В ходе торгов 22 августа американские фондовые площадки демонстрировали смешанную динамику. Большинство акций, стартовавших в зеленой зоне, снижались в течение дня. Индекс S&P 500 к закрытию опустился на 0,28%. Наиболее глубоко скорректировался финансовый сектор: XLF ETF потерял 0,94%. В лидеры роста вышла индустрия недвижимости (ETF XLRE: +0,31%). Позитивным драйвером для него стала статистика по сектору, хотя она не оправдала ожиданий инвесторов. Продажи домов на вторичном рынке в июле сократились на 2,2% г/г, до 4,07 млн, при консенсусе 4,15 млн.
Доходность двухлетних казначейских нот вновь достигла психологически важной отметки 5%. Основным поводом для роста доходностей выступают опасения, вызванные тем, что накануне агентство S&P понизило кредитные рейтинги ряда американских банков. Участники торгов беспокоятся из-за возможной распродажи госбумаг, что провоцирует их дальнейшее снижение и, соответственно, рост доходности.
Schwab (SCHW: -4,95%) планирует сокращение операционных расходов, в том числе за счет оптимизации штата и закрытия ряда офисов. Экономия в результате этих мер может составить $500 млн (около 8% прибыли за год). Однако сообщение об этих планах не вызвало оптимизма у инвесторов. EPS компании за год сократилась на 33%, на столько же упали и ее котировки с начала года.
Акции DICK'S Sporting Goods (DKS: -24,15%) обрушились на минимум с декабря прошлого года после публикации квартального отчета. Выручка составила $3,22 млрд, что почти совпало с прогнозом. EPS упала на 23%, до $2,82, при консенсусе роста до $3,81. Компания снизила годовой прогноз прибыли на акцию на 10%, до $11,5–12,3. Причинами падения прибыли менеджмент назвал сокращение запасов и списания из-за краж.
Акции Moderna (MRNA: +4,65%), Novavax (NVAX: +13,51%) и BioNTech (BNTX: +5,35%) выстрелили вверх на новости о том, что администрация Байдена собирается мотивировать граждан проводить дополнительную вакцинацию от COVID-19 на фоне нового всплеска заболеваемости и роста числа госпитализаций из-за распространения очередного штамма коронавируса. Недавно Pfizer (PFE: -0,46%) прогнозировала сокращение продаж вакцин против COVID-19.
На наш взгляд, на фондовых площадках США сегодня будет наблюдаться смешанная динамика. Лидерами роста могут стать акции технологического сектора, а аутсайдерами – акции банков.
В фокусе внимания большой объем важной статистики, в том числе данные о запасах и импорте сырой нефти, производстве нефтепродуктов, числе разрешений на строительство за неделю, о продажах новостроек, а также свежая информация с ипотечного рынка.
Дальнейший рост ипотечной ставки по 30-летним кредитам может вызвать негативную реакцию инвесторов. Их основное внимание будет сосредоточено на секторе технологий на фоне новости о готовящемся IPO ARM и публикуемой сегодня отчетности NVIDIA. Также в фокусе будет банковская индустрия из-за продолжающегося падения стоимости облигаций. Сегодня пройдут аукционы трехмесячных и двухлетних нот, а также 20-летних облигаций. Доходность «коротких» бумаг способна достичь максимума за два месяца, это станет негативным драйвером для бумаг финсектора.
Акции NVIDIA Corporation (NVDA: -2,77%) обновили исторический максимум в преддверии публикации отчетности за второй квартал, которая выйдет на постмаркете 23 августа, став завершающим релизом в сегменте гигантов с капитализацией выше $1 трлн. Выручка прогнозируется в объеме $11,1 млрд при рекордной EPS в размере $2,09 (4х г/г). Отметим, что некоторые аналитики рассчитывают на повышение показателя до $9 в 2025 году на фоне огромного спроса на ИИ-чипы.
Kohl's Corporation (KSS: -10,35%) опубликует квартальные результаты. Консенсус в отношении выручки предполагает показатель не более $3,74 млрд, EPS прогнозируется в широком диапазоне $0,22–0,33. Компания утвердила дивиденд в размере $0,5 на акцию, закрытие реестра состоится 5 сентября. Дивдоходность за 12 месяцев к текущим котировкам превысила 7,5%, став максимальной для аналогов по сектору. Акции компании обвалились перед публикацией отчета после релиза одного из ее конкурентов — ретейлера Macy's (M: -14,5%). В компании ухудшили ожидания относительно потребительского спроса из-за увеличения просрочек по кредитным картам.
Snowflake (SNOW: +0,46%) представит отчетность за второй квартал. В общерыночные прогнозы заложена выручка в объеме $662 млн (+6% г/г) при EPS на отметке $0,1. Отметим, что более половины дохода эмитента обеспечивают 373 его крупных клиента. При этом в последние четыре квартала компания отчитывалась заметно лучше ожиданий.
Осцилляторы находятся в нейтральной зоне, скользящие средние склоняются в сторону негативной динамики. В то же время общий баланс индикаторов нейтрален. Наиболее вероятно продолжение коррекции, которая проходит в рамках длительного восходящего канала, или формирование фигуры «голова и плечи» на горизонте нескольких дней.