LH квартальные earnings превысили ожидания, выручка не дотянула, прогноз продаж на 2025 год снижен, акции упали.

Labcorp Holdings LH, или Labcorp, сообщил о скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере 4,18 долларов за третий квартал 2025 года. Этот показатель увеличился на 19,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированный показатель не учитывает влияние определенных амортизационных расходов и расходов на реструктуризацию, среди прочего. Итоговая прибыль превысила консенсусный прогноз Zacks на 1,2%.

На основе GAAP, EPS составил 3,12 долларов по сравнению с 2,00 долларов в аналогичном периоде прошлого года.

Доходы LH за третий квартал

Доходы увеличились на 8,6% по сравнению с прошлым годом до 3,56 миллиарда долларов. Этот показатель не дотянул до консенсусного прогноза Zacks на 0,01%.

Годовой рост был обусловлен органическим ростом доходов на 6,2%, приобретениями (за вычетом продаж) на 1,7% и положительным эффектом перевода валюты на 0,7%.

После объявления Labcorp акции снизились на 1,5% в предрыночной сессии сегодня. Это падение можно объяснить пониженным прогнозом доходов компании на 2025 год.

Результаты Labcorp за третий квартал по сегментам

В настоящее время компания работает в двух сегментах — Диагностические лаборатории и Лабораторные услуги биофармацевтики (включающие Центральные лаборатории и Лаборатории ранних исследований).

За третий квартал Диагностические лаборатории сообщили о доходах в размере 2,77 миллиарда долларов, что отражает улучшение на 8,5% по сравнению с прошлым годом.

На органической основе доходы увеличились на 6,3%. Общие объемы компании (измеряемые по заявкам) увеличились на 4,7%, так как объемы приобретений составили 1,2%, а органические объемы повысились на 3,5%.

Доходы Лабораторий биофармацевтики увеличились на 8,3% до 799,1 миллиона долларов в третьем квартале. Годовой рост был в основном обусловлен органическим ростом на 5,3% и положительным эффектом перевода валюты на 3,0%.

Маржинальная эффективность Labcorp

Валовая маржа увеличилась на 121 базисный пункт (bps) до 28,8% в третьем квартале, несмотря на рост затрат на доходы на 6,8%.

Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 40,8% по сравнению с прошлым годом до 472,7 миллиона долларов. Скорректированная операционная маржа увеличилась на 303 базисных пункта по сравнению с прошлым годом до 13,3% благодаря снижению расходов SG&A на 2,8% (552,4 миллиона долларов).

Кэш-позиция Labcorp

Labcorp завершила третий квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере 598,1 миллиона долларов по сравнению с 647,3 миллиона долларов на конец второго квартала. Долгосрочные обязательства составили 5,08 миллиарда долларов, что соответствует показателю второго квартала.

Кумулятивный приток наличных от операционной деятельности на конец третьего квартала составил 1,03 миллиарда долларов по сравнению с 808,6 миллиона долларов годом ранее.

Прогноз Labcorp Holdings Inc.

Labcorp обновила прогноз на полный 2025 год с учетом результатов третьего квартала и прогноза на полный год.

Общие доходы за 2025 год теперь ожидаются в диапазоне 7,4-8,0% (ранее 7,5-8,6%). Ожидается, что доходы Диагностических лабораторий увеличатся в диапазоне 7,2-7,8% (ранее 7-8%), в то время как доходы Лабораторий биофармацевтики теперь прогнозируются в диапазоне от 5,7% до 7,1% (ранее 6,1% и 7,5%).

Консенсусный прогноз Zacks по доходам за полный год составляет 14,01 миллиарда долларов.

Тем временем Labcorp ожидает, что скорректированный EPS за полный год будет в диапазоне 16,15-16,50 долларов (ранее 16,05-16,50 долларов). Консенсусный прогноз Zacks для этого показателя составляет 16,30 долларов.

Наше мнение о акциях LH

Labcorp завершила третий квартал 2025 года с смешанными результатами: прибыль превысила прогнозы, но доходы их не достигли. Тем не менее, расширение обеих марж является обнадеживающим. В течение квартала компания подписала несколько стратегических соглашений с системами здравоохранения и региональными/местными лабораториями. Кроме того, она продвинула бизнес в быстроразвивающихся областях специализированного тестирования, включая онкологию и неврологию. Labcorp представила Labcorp Test Finder и новые возможности цифровой патологии, цитологии и микробиологии.

Тем временем пониженный прогноз Labcorp на 2025 год по доходам вызывает беспокойство.

Рейтинг Zacks и другие ключевые выборы LH

Labcorp в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Некоторые другие акции с высоким рейтингом из более широкой медицинской сферы: Phibro Animal Health PAHC, Veracyte VCYT и Insulet PODD.

Phibro Animal Health сообщила о прибыли на акцию за четвертый квартал финансового 2025 года в размере 57 центов, что превысило консенсусный прогноз Zacks на 9,62%. Чистые продажи в размере 378,7 миллиона долларов превысили консенсусный прогноз на 4,86%. PAHC в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

У Phibro ожидаемый темп роста прибыли на 21,1% для финансового 2026 года по сравнению с 12,8% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из предыдущих четырех кварталов, среднее значение составляет 27,88%.

Veracyte, в настоящее время с рейтингом Zacks #1, сообщила о скорректированном EPS за второй квартал 2025 года в размере 44 цента, что превысило консенсусный прогноз Zacks на 41,9%. Доходы в размере 130,2 миллиона долларов превысили консенсусный прогноз Zacks на 7,1%.

VCYT имеет ожидаемый темп роста прибыли на 19,3% для 2025 года по сравнению с 12,9% в отрасли. Компания превышала прогнозы по прибыли в каждом из предыдущих четырех кварталов, среднее значение составляет 242,77%.

Insulet, в настоящее время с рейтингом Zacks #1, сообщила о скорректированном EPS за второй квартал 2025 года в размере 1,17 доллара, что превысило консенсусный прогноз Zacks на 25,81%. Доходы в размере 649,1 миллиона долларов превысили консенсусный прогноз Zacks на 5,46%.

PODD имеет ожидаемый темп роста прибыли на 42,3% для 2025 года по сравнению с 12,7% в отрасли. Компания превышала прогнозы по прибыли в каждом из предыдущих четырех кварталов, среднее значение составляет 19,54%.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к наиболее значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы обнаружите малоизвестные акции, которые, как мы считаем, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод