Льготы на долгосрочное владение ценными бумагами

Далеко не все инвесторы разбираются в тонкостях налогового законодательства, связанных с доходами от инвестирования. Вместе с тем российские законы в этом отношении весьма лояльны и позволяют при выполнении некоторых условий освободить от налогов значительную часть прибыли, полученной в торговле на фондовом рынке. Наиболее интересны для многих участников торгов льготы на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). В чем их суть и как ими воспользоваться?

Что такое ЛДВ

Льготы на долгосрочное владение представляет собой закрепленный в российском налоговом кодексе (НК РФ) механизм освобождения от налога на доходы физических лиц (НДФЛ) положительного финансового результата, полученного от торговли на рынке ценных бумаг. Другими словами, ЛДВ является инвестиционным налоговым вычетом, который инвестор может получить при соблюдении некоторых условий. Фактически Налоговый кодекс устанавливает, в каком случае не требуется платить подоходный налог с части или всей прибыли, полученной от продажи ценных бумаг или других аналогичных операций. 

Налоговые льготы на долгосрочное владение распространяются:

• на ценные бумаги, которые можно приобрести на организованных рынках, а также паи открытых ПИФов,
• которые принадлежат владельцу три полных года и более
• и куплены начиная с 1 января 2014 года.

Эти положения (ст. 219.1) НК РФ вступили в силу с 1 января 2015 года и для большинства частных инвесторов требуют некоторых пояснений. 

Согласно тексту закона, к активам, на которые распространяется действие этой статьи, относятся:

1. Ценные бумаги, допущенные к организованным торгам российского оператора. Это означает, что в этот перечень попадают только бумаги, купленные на биржевых торгах, проводимых Московской биржей и СПБ Биржей. Юрисдикция эмитента таких бумаг не указывается. Выходит, что льготы по налогообложению распространяются и на иностранные бумаги, купленные на российских биржах.
2. Время владения устанавливается с учетом режима торгов "Т+1". Это означает, например, что по бумагам с датой приобретения 25 июля 2020 года, полный год истекает 24 июля 2023 года, то есть 25 июля 2023 года (если это не выходной день на бирже) бумаги могут быть проданы без потери льготы.
3. Время действия ЛДВ законом не ограничивается. Фактически льготу можно получить и через 3, и через 10 или 20 лет владения бумагами.
4. Под льготы подпадают только бумаги, купленные после 1 января 2014 года. Учитывается именно дата покупки, а не дата их выпуска. 
5. Первые льготы смогли получить инвесторы, купившие бумаги после 1 января 2014 года и продавшие их в 2017 году.

На заметку! По другим биржевым активам, например, акциям иностранных эмитентов, купленным на зарубежных биржевых площадках, валютам и драгметаллам, срочным контрактам, инструментам товарного рынка ЛДВ не действует. 

Получить налоговый вычет можно при наличии положительного финансового результата (прибыли) по соответствующей бумаге. Таким результатом считается положительная разница между затратами на ее покупку и доходом по операциям продажи или погашения. Если финансовый результат оказывается отрицательным (получен убыток), льгота на долгосрочное владение не рассчитывается.

При расчете финансового результата учитывается доход, который держатель получил от:

• продажи акций или паев ОПИФов;
• продажи облигаций с учетом накопленного купонного дохода;
• погашения облигаций или их полной амортизации;
• выкупа паев ОПИФов управляющей компанией в связи с прекращением деятельности фонда;
• выкупа облигаций эмитентом в рамках оферты.

Важно! Полученный купонный (по облигациям) и дивидендный (по акциям) доход в расчете финансового результата не учитываются. 

Размер налогового вычета

Размер дохода от продажи или погашения ценных бумаг, который освобождается от уплаты НДФЛ, установлен в сумме 3 млн рублей за каждый полный год владения. Это означает, что инвестор, владеющий ценными бумагами три полных года, освобождается от уплаты налога, если доход не превышает 9 млн рублей, за четыре полных года владения - 12 млн рублей и т. д.

Случаи, когда действует ЛДВ

Льготы на долгосрочное владение ценными бумагами действую в случаях:

• их покупки;
• открытия позиции при экспирации срочного контракта;
• получения в наследство или подарок.

Во всех случаях отсчет времени для получения льготы начинается не с момента совершения операции, а после зачисления бумаг на счет депо/лицевой счет. При этом нужно помнить, что при передаче в наследство или подарок, срок владения не предается: для нового владельца начинается новый отсчет.

На заметку! При переводе ценных бумаг между счетами участника торгов (например, из реестра в депозитарий, с брокерского счета на счет доверительного управления, с ИИС на брокерский счет и так далее) срок владения сохраняется, а отсчет срока для льготы начинается с момента зачисления на счет-донор. Аналогичным образом учет ведется по операциям дробления/консолидации бумаг. Началом отсчета является зачисление на счет инвестора исходных бумаг. Интересная особенность такого подхода в том, что перевод бумаг со счета одного инвестора на счет другого также сохраняет срок владения.

Некоторые особенности расчета налогового вычета

Расчет налогового вычета за владение ценными бумагами более трех лет достаточно прост, если речь идет об одном пакете, который куплен в одной сделке и продан также в одно время. В этом случае просто определяется количество полных лет владения и умножается на 3 млн рублей. Результат сравнивается с полученной прибылью. Если она меньше, налог не удерживается, если больше - придется уплатить налог с разницы. Например, если инвестор держал бумаги три полных года, размер вычета составит 9 млн рублей. При прибыли от их продажи 8 млн налог удержан не будет, при 10 млн нужно будет заплатить НДФЛ с 1 млн.

Сложнее ситуация, когда активы покупались и продавались в нескольких сделках.

Один актив

Если речь идет об одном виде ценных бумаг, применяют правило FIFO (First Input - First Output или "Первый вошел - первый вышел"). Это означает, что количество полных лет владения и полученный доход рассчитывают по очередности покупки бумаг. 

Небольшой пример для иллюстрации. Пусть инвестор покупал бумаги компании ABC:

• 3 штуки в мае 2017 года по цене 100 рублей за штуку;
• 5 штук в июле 2018 года по 110 рублей;
• 4 штуки в июне 2019 года по 90 рублей 

В августе 2021 года он продает 7 акций по цене 130 рублей за штуку. В эту сделку сначала войдут все акции, приобретенные в 2017 году, а затем четыре, купленные в 2018 году. Остальные останутся во владении до следующей продажи. 

Расчет финансового результата и срока владения выглядит следующим образом:

• Прибыль от продажи трех акций, купленных в 2017 году (130 – 100) × 3 = 90 рублей. Срок владения - 4 года. 
• Прибыль от продажи четырех акций, купленных в 2018 году (130 – 110) × 4 = 80 рублей. Срок владения - 3 года.

Активы с разными сроками владения

В рассмотренном выше примере доход инвестора был получен по активам одного вида, но с разными сроками владения. Такая ситуация может возникнуть и по бумагам разных эмитентов. В целом расчет налогового вычета в этих случаях ничем не отличается. Его максимальная сумма определяется на основании эквивалентного срока владения, который определяется по всем полученным финансовым результатам как средневзвешенный по доходу.

Формула расчета выглядит следующим образом:

где:

• Сэ - эквивалентный срок владения бумагами;
• i - количество полученных результатов по различным срокам владения;
• Ci - каждый из сроков владения;
• Дi - финансовый результат за каждый из сроков. 

Пример для пояснения. Инвестор получил от продажи ценных бумаг, находившихся в длительном владении, прибыль:

• 5 млн рублей от продажи бумаг, которыми владел 3 полных года;
• 8 млн рублей по бумагам, проданным через 4 полных года;
• 6 млн рублей за акции, со сроком владения 5 лет. 

В соответствии с формулой эквивалентный срок владения будет рассчитан так:

Сэ = (5 × 3 + 8 × 4 + 6 × 5) / (5 + 8 + 6) = 77 / 19 = 4,05 года.

За них положен налоговый вычет в размере 4,05 × 3 = 12,15 млн рублей Полученный доход в 19 млн рублей этим вычетом не покрывается. Инвестору придется уплатить НДФЛ с разницы, равной 6,85 млн рублей.

Если бы общая прибыль была меньше, чем рассчитанный по эквивалентному сроку размер налогового вычета, инвестор оказался бы полностью освобожден от уплаты налога на этот доход от вложений.

Как получить инвестиционный налоговый вычет

Для получения льготы на длительное владение ценными бумагами инвестору необходимо:

1. По всем ценным бумагам, для которых выполнены условия ЛДВ, подготовить документы, подтверждающие право на льготы. Это могут быть выписки с брокерского счета, счета доверительного управления, счета ДЕПО, в которых указаны даты приобретения (поступления на счет) бумаг и даты их продажи.
2. Заполнить налоговую декларацию (3-НДФЛ).
3. Передать декларацию и копии документов, подтверждающих длительное владение ценными бумагами. 

Если при продаже ценных бумаг удержан налоги без учета вычета, или расчет вычета по ЛДВ произведен неверно, необходимо также подать заявление на возврат излишне уплаченного НДФЛ. 

Если подоходный налог по доходам от торговли ценными бумагами удерживается налоговыми агентами (брокером или управляющей компанией), они сами производят расчет налогового вычета и предоставляют инвестору отчет о результатах. В случае неверного удержания клиенту также нужно обратиться в налоговые органы по описанному выше алгоритму.

В целом налоговый вычет за длительное владение ценными бумагами стимулирует инвесторов вкладывать средства на фондовом рынке на длительные сроки. Размер вычета в 3 млн рублей за каждый год владения достаточно велик, позволяет существенно сократить налоговые издержки или практически полностью освободиться от уплаты налогов по доходам от инвестирования.