Левереджные ETF - это хорошо
На американском рынке торгуется много ETF со встроенным плечом, и это один из лучших инструментов для инвесторов.
Эти фонды несут повышенный риск, но, исторически, последние годы рынок растет, а значит мы можем существенно опережать доходность S&P.
Например: SPXL вырос за 8 лет более чем на 1000%. Комиссия фонда - 1.02% в год. Это значительно больше, чем VOO, но мы имеет 3х кратное плечо и, если в среднем S&P500 рос на 14% в год, то тройной индекс, даже с учетом всех комиссий, приносил более 35%.
Да, мы не получали дивиденды, которые есть в индексах на S&P500 вроде SPY или VOO, но нужно ли расстраиваться из-за пары процентов, когда мы заработали 35% годовых?
Конечно, без риска не обойтись. В случае падения рынка на 35%, мы можем потерять весь депозит, но подобные явления происходят не часто. Чтобы захеджироваться в периоды повышенной волатильности, стоит купить пут опционы с дальними страйками.
На графике ниже представлены результаты трех фондов против индекса S&P500. Синяя линия - ETF на SP500. Красная - на NASDAQ 100. Желтая - на технологические компании.
На 8 лет покупка и удержание Vanguard 500 принесла нам около 300% дохода. Достаточно неплохо. Но SPXL принес 1090%, TQQQ - 2030%, TECL - 2360%. Что в разы больше. И это несмотря на сильнейшую 40% просадку в конце 2018г.
Спекулянтам левереджные ETF фонды также подходят. Если мы торгуем среднесрочно и делаем ставку на какой-либо сектор, но не знаем, какие именно компании выбрать, это лучший инструмент.
Например, в мае 2018 года золото показало стремительный рост, а значит, все золотодобытчики должны были выиграть. Но кто именно? Чтобы не изучать отчеты компаний и не тратить время на сравнение, можно купить NUGT ETF, в который входят все крупнейшие золотодобывающие компании, и заработать на росте цен на драгоценный метал. С мая по сентябрь котировки этого индекса выросли на 210%. Круто!
При любом использовании плеча мы несем повышенный риск, но, исторически, большую часть времени рынок растет. При этом плата за использование левереджного фонда гораздо ниже, чем займ денег у брокера.
Минимизируйте издержки и ищите способы максимизировать доходность.