Lamb Weston сообщила о прибыли за второй квартал, превысившей прогнозы, продажи увеличились по сравнению с прошлым годом.

Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) сообщил о solid результатах за второй квартал финансового 2026 года, где как выручка, так и прибыль превысили консенсусный прогноз Zacks. Несмотря на увеличение чистых продаж, прибыль снизилась по сравнению с показателями годом ранее.

Скорректированная прибыль LW составила 69 центов на акцию, превысив консенсусный прогноз Zacks в 67 центов. Снижение на 5% произошло из-за уменьшения скорректированной валовой прибыли, частично компенсированного снижением скорректированных общих и административных расходов (SG&A).

Чистые продажи составили $1,618.1 миллиона, превысив консенсусный прогноз Zacks в $1,593 миллиона. Выручка увеличилась на $17.2 миллиона по сравнению с прошлым годом.

Результаты LW за квартал: ключевые показатели и аналитика

На основе постоянной валюты выручка осталась на уровне, так как солидный рост объема на 8% был нивелирован падением цены/смешения на 8%. Рост объема был обусловлен победами в привлечении клиентов, увеличением доли рынка и удержанием клиентов, особенно в Северной Америке и Азии. Снижение цены/смешения отражает продолжающуюся поддержку клиентов через ценовую и торговую политику, включая перенос влияния цен fiscal 2025 в условиях высококонкурентной глобальной рыночной среды. Наша модель предсказывала увеличение объема на 5.3% в квартале.

Скорректированная валовая прибыль упала на $15.6 миллиона по сравнению с прошлым годом, составив $327.9 миллиона, при этом более слабое цена/смешение стало основным негативным фактором. Мы ожидали сокращение скорректированной валовой маржи на 100 б.п.

Скорректированные расходы SG&A снизились на $7.8 миллиона по сравнению с прошлым годом, составив $145.1 миллиона, что поддерживалось мерами по снижению затрат, частично компенсированными увеличением компенсаций и начислений на льготы.

Скорректированный EBITDA снизился на $8.5 миллиона по сравнению с прошлым годом, достигнув $285.7 миллиона. Это снижение произошло из-за уменьшения скорректированной валовой прибыли и доходов от инвестиций по методу участия, частично компенсированного снижением скорректированных SG&A.

LW предоставляет информацию о втором квартале по сегментам

Чистые продажи сегмента Северной Америки, который охватывает клиентов в Соединенных Штатах, Канаде и Мексике, остались на уровне, составив $1,069.5 миллиона по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Объем вырос на 8%, чему способствовали недавние победы в контрактах с клиентами, увеличение доли рынка и широкий рост по каналам.

Цена/смешение сегмента упала на 8%, что отражает перенос влияния ценовых инвестиций fiscal 2025, продолжающуюся поддержку клиентов через цену и торговлю, а также негативное смешение каналов.

Скорректированный EBITDA сегмента Северной Америки увеличился на $18.6 миллиона до $287.8 миллиона. Увеличение было обусловлено повышением объемов, снижением производственных затрат на фунт и скорректированными SG&A, отражающими выгоды от мер по снижению затрат и улучшением операционной эффективности. Эти выгоды были частично компенсированы продолжающейся ценовой и торговой поддержкой для клиентов.

Чистые продажи международного сегмента, который включает всех клиентов вне Северной Америки, увеличились на 4% до $548.6 миллиона, включая благоприятные $22.6 миллиона от валютного перевода. На постоянной валюте чистые продажи снизились на 1%. Объем вырос на 7%, чему способствовала сила в Азии и работа с многонациональными цепочками клиентов.

Цена/смешение сегмента снизилась на 8% из-за продолжающихся ценовых и торговых действий по поддержке клиентов в условиях конкурентной рыночной среды, а также неблагоприятного смешения.

Скорректированный EBITDA международного сегмента снизился на $21.4 миллиона до $27.2 миллиона. Снижение было в основном вызвано увеличением производственных затрат на фунт, включая повышенные фиксированные затраты на завод из-за низкой загрузки международных производственных мощностей и стартовых затрат, связанных с новым производственным объектом в Аргентине. Эти более высокие затраты были частично компенсированы выгодами от мер по снижению затрат и повышением объемов продаж.

Финансовое состояние Lamb Weston

Компания завершила квартал с наличными и эквивалентами в $82.7 миллиона, долгосрочной задолженностью и финансовыми обязательствами (без учета текущей части) в $3,648.9 миллиона и общим акционерным капиталом в $1,754.4 миллиона.

Компания сгенерировала $530.4 миллиона как чистый денежный поток от операционной деятельности за 26 недель, завершившихся 23 ноября 2025 года, при этом капитальные расходы составили $155.7 миллиона.

Во втором квартале финансового 2026 года Lamb Weston вернула $51.6 миллиона своим акционерам через денежные дивиденды и выкупила $39.6 миллиона акций обыкновенных акций в рамках программы выкупа акций, что составляет 617,623 акции. Примерно $308 миллионов остается авторизованным и доступным для выкупов в рамках программы.

17 декабря 2025 года руководство одобрило увеличение квартального дивиденда на 3%, подняв его до 38 центов на акцию. Дивиденд подлежит выплате 27 февраля 2026 года акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 30 января.

Что ожидать от LW в FY26?

Компания по-прежнему ожидает чистые продажи на постоянной валюте в диапазоне от $6.35 миллиардов до $6.55 миллиардов и скорректированный EBITDA в диапазоне от $1.00 миллиарда до $1.20 миллиарда. Капитальные расходы ожидаются на уровне примерно $500 миллионов.

Производительность акций LW

Акции этой компании с рейтингом Zacks #4 (Sell) выросли на 7.2% за последние три месяца против снижения на 6.9% в отрасли.

Акции для рассмотрения

United Natural Foods, Inc. (UNFI) распространяет натуральные, органические, специализированные, сельскохозяйственные и обычные продукты в США и Канаде. В настоящее время United Natural имеет рейтинг Zacks 1 (Strong Buy). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсусный прогноз для текущих продаж и прибыли United Natural в текущем финансовом году подразумевает рост на 1% и 187.3% соответственно по сравнению с показателями годом ранее. UNFI продемонстрировала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала в 52.1%.

Village Farms International, Inc. (VFF) производит, реализует и распределяет помидоры, сладкий перец, огурцы и мини-огурцы, выращенные в теплицах, в Северной Америке. У него рейтинг Zacks #1. Village Farms продемонстрировала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала в 155.6%.

Консенсусный прогноз для прибыли Village Farms в текущем финансовом году указывает на рост на 165.6% по сравнению с уровнями предыдущего года.

The Vita Coco Company, Inc. (COCO) разрабатывает, маркетирует и распространяет продукты из кокосовой воды под брендом Vita Coco. COCO в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1. Vita Coco продемонстрировала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала в 30.4%.

Консенсусный прогноз для продаж и прибыли Vita Coco в текущем финансовом году подразумевает рост на 18% и 15% соответственно по сравнению с показателями годом ранее.

Главный аналитик Zacks выбирает акции с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоиться"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения вложений – и директор по исследованиям Шераз Мьян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются успешными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите наши лучшие акции для удвоения (плюс 4 запасных) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод