Lam Research: обновление инвестиционного взгляда

С момента публикации инвестиционной идеи по акциям Lam Research от 4 марта 2026 года бумаги выросли на 19,0% от уровня цен на момент выхода идеи и переросли нашу целевую цену. Главным драйвером роста выступает рост спроса на оборудование для производства памяти (DRAM, NAND) на фоне продолжающегося ИИ-бума. 

Дополнительным фактором поддержки стала отчетность за 3К 2026 года, которая оказалась существенно лучше ожиданий. Выручка компании составила $5,84 млрд (+23,8% г/г), чистая прибыль $1,85 млрд (+38,6% г/г), а EPS $1,47 (+41,3% г/г). На этом фоне ключевые фундаментальные показатели компании и прогноз чистой прибыли на ближайшие годы существенно улучшились. На этом фоне мы ставим акции компании на пересмотр.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».