L1 Capital International продала 85 тысяч акций Eagle Materials на сумму 19,1 миллиона долларов.

Ключевые моменты

Фонд акций продал 84,795 акций Eagle Materials, чистое изменение позиции составило 19,1 миллиона долларов.

Ранее позиция составляла 4,7% от AUM фонда в предыдущем квартале.

Акции Eagle Materials упали более чем на 30% за последний год.

Что произошло

14 ноября 2025 года L1 Capital International, фонд из Австралии, специализирующийся на высокоубедительных международных акциях, сообщил в подаче в SEC, что продал свою полную долю в 19,1 миллиона долларов в Eagle Materials (NYSE:EXP).

L1 Capital International продал все свои 84,795 акций Eagle Materials в третьем квартале. Сделка была оценена в 19,092,442 долларов на основе среднего квартального ценового уровня.

Что еще нужно знать

На конец второго квартала Eagle Materials составлял 4,7% активов L1 Capital по форме 13F.

Топовые активы после подачи:

Taiwan Semiconductor Manufacturing: 75,28 миллиона долларов (15,7% от AUM)

Microsoft: 42,01 миллиона долларов (8,8% от AUM)

AerCap Holdings: 41,60 миллиона долларов (8,7% от AUM)

Amazon.com: AMZN: 36,15 миллиона долларов (7,5% от AUM)

CRH Plc.: 32,27 миллиона долларов (6,7% от AUM)

На 14 ноября 2025 года акции Eagle Materials стоили 202,06 долларов, упав на 33,6% за последний год, что отставало от S&P 500 на 46,7 процентных пункта.

Обзор компании

Рыночная капитализация

6,63 миллиарда долларов

Выручка (TTM)

2,30 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

446,80 миллиона долларов

Цена (на закрытие рынка 14 ноября 2025 года)

202,06 долларов

Снимок компании

Eagle Materials является ведущим поставщиком основных строительных материалов в США, с диверсифицированным портфелем, охватывающим цемент, агрегаты, гипсокартон и переработанный картон.

Компания производит и поставляет цемент, бетон, агрегаты, гипсокартон и переработанный картон для рынков строительных и строительных материалов. Основные клиенты включают подрядчиков, разработчиков общественной инфраструктуры и производителей в секторе строительных материалов по всей территории США.

Компания использует вертикальную интеграцию и региональный масштаб, чтобы обслуживать широкий круг клиентов на рынках жилого, коммерческого и общественного строительства.

Глупое мнение

Eagle Materials не был любимцем рынка на протяжении некоторого времени. Компания потеряла треть своей рыночной стоимости за последние 12 месяцев из-за слабого рынка жилья и строительства.

После регистрации сильного роста выручки в среднем на уровне 15% с 2021 финансового года (FY) до 2023 FY, рынок жилья в США начал ослабевать в 2024 году. В результате рост выручки упал до 5% за FY 2024 (закончился 31 марта 2024 года), за которым последовал нулевой рост в FY 2025, и эта тенденция продолжается.

Компания не смогла выполнить прогнозы по прибыли за второй квартал FY 2026 (закончился 30 сентября 2025 года), так как объемы гипсокартона — одного из ее ключевых бизнесов — упали на 5% в первой половине FY 2026 из-за снижения спроса со стороны жилого строительного сектора.

Процентные ставки по ипотечным кредитам остаются высокими, что продолжает вызывать беспокойство по поводу доступности жилья. Руководство признает, что будущее для жилой строительной активности и ипотечных ставок остается неопределенным.

Хорошая новость заключается в том, что сегменты компании в сфере нежилой недвижимости продемонстрировали солидный рост, поддерживаемый государственной поддержкой проектов общественной инфраструктуры и увеличением уровней расходов в частных нежилых конечных рынках.

Акции в настоящее время торгуются по цене 16,3 раз их прибыли за последние 12 месяцев и по соотношению цена/выручка 3,2, что находится в пределах их пятилетних диапазонов. Короче говоря, Eagle Materials является фундаментально стабильным бизнесом. Падение на 33% за последний год кажется чрезмерным.

Хотя ближайшее будущее остается неопределенным, эти акции могут оказаться скрытым сокровищем для инвесторов с горизонтом инвестирования от 5 до 10 лет. Рынок жилья по своей природе цикличен. Когда процентные ставки по ипотечным кредитам снизятся и активность нового строительства домов увеличится, эти акции могут взлететь.

Глоссарий

Портфель 13F: Сборник акций США, которые институциональные инвестиционные менеджеры обязаны ежеквартально сообщать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или компанией от имени клиентов.

Чистое изменение позиции: Разница в стоимости актива до и после сделки, отражающая активность покупки или продажи.

Средняя квартальная цена: Средняя цена ценной бумаги за определенный квартал, используемая для оценки значений транзакций.

Вертикальная интеграция: Стратегия бизнеса, при которой компания контролирует несколько этапов своей цепочки поставок, от производства до распределения.

Отчетные активы: Инвестиции, которые должны быть раскрыты в регуляторных подачах, таких как те, которые требуют SEC для крупных менеджеров.

Доля: Доля собственности или инвестиции, которую фонд или физическое лицо имеет в конкретной компании.

Подача: Официальный документ, представленный регуляторному органу, часто содержащий финансовую или собственническую информацию.

Экспозиция: Степень, в которой портфель или фонд подвержен изменениям в стоимости конкретного актива или сектора.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Закрытие рынка: Конец обычной торговой сессии для фондовой биржи в определенный день.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, это может быть полезно. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 981%* — это значительно превосходит 194% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что они считают 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить прямо сейчас, доступные при присоединении к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 8 декабря 2025 года

Исак Саймон не имеет положения ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon, Microsoft и Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool рекомендует AerCap и Eagle Materials и рекомендует следующие варианты: длинные опционы на покупку Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене 395 долларов, длинные опционы на покупку AerCap с истечением в январе 2027 года по цене 60 долларов и короткие опционы на покупку Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене 405 долларов. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод