KYMR взлетает на 82,4% за год: есть ли потенциал для дальнейшего роста в 2026 году?

Kymera Therapeutics, Inc. KYMR показала потрясающие результаты за последний год. Акции этой компании в стадии клинических испытаний в области биотехнологий выросли на 82,4% за указанный период по сравнению с ростом отрасли на 17,3%. Акции также превзошли сектор и индекс S&P 500 в этот период. Ралли можно объяснить положительными обновлениями по продуктам и регуляторным вопросам для основного кандидата KT-621.

Давайте рассмотрим основные показатели KYMR, потенциал роста, ключевые вызовы и оценку, чтобы принять обоснованное решение в этом контексте.

Акции KYMR выросли на данных исследования KT-621. Kymera использует целенаправленное разрушение белков (TPD) для разработки препаратов для критических проблем со здоровьем и продвинула первый дегратор в клинику для лечения иммунологических заболеваний.

KT-621 является экспериментальным, первоклассным, принимаемым один раз в день, пероральным дегратором STAT6, специфического транскрипционного фактора, ответственного за сигнализацию IL-4/IL-13 и центрального драйвера воспаления типа 2.

В прошлом месяце акции KYMR выросли после того, как компания объявила положительные данные из исследования фазы Ib BroADen, которое оценивало KT-621 для лечения атопического дерматита (АД), также известного как экзема.

Данные исследования показали, что лечение KT-621 привело к глубокому разрушению STAT6 как при дозах 100 мг, так и 200 мг, с медианными сокращениями на 94% в коже и 98% в крови, показывая, что эффекты кандидата у здоровых добровольцев хорошо переносятся на пациентов с АД.

Лечение KT-621 также привело к значительным сокращениям релевантных для заболевания маркеров типа 2 в крови, включая тимусный и активируемый хемокин (TARC) – медианное сокращение на 74% у пациентов с исходными уровнями TARC, сопоставимыми с исследованиями Sanofi SNY и Regeneron REGN Dupixent (дупилумаб) по АД, Eotaxin-3, IL-31, IgE, а также в основных генетических наборах воспаления типа 2 и АД в кожных поражениях.

KT-621 продемонстрировала сильную клиническую активность по всем измеряемым конечным точкам в исследовании фазы Ib BroADen, включая среднее сокращение на 63% по Индексу площади и тяжести экземы (EASI) и среднее сокращение на 40% по шкале числовой оценки зуда (NRS).

Лечение KT-621 было в целом безопасным и хорошо переносимым, серьезные побочные эффекты не наблюдались. Положительные результаты фазы Ib BroADen подчеркивают потенциал KT-621 как первоклассной, принимаемой один раз в день пероральной терапии для заболеваний с воспалением типа 2. Результаты на 4-й неделе были сопоставимы с опубликованными данными по блокбастеру SNY/REGN, Dupixent, который одобрен для лечения нескольких типов воспалительных заболеваний, включая умеренные и тяжелые формы АД.

FDA также предоставила статус Fast Track кандидату KT-621 для лечения умеренного и тяжелого АД. Ведется исследование фазы IIb, BROADEN2, у пациентов с умеренным и тяжелым АД на KT-621, данные ожидаются к середине 2027 года. Kymera также планирует запустить исследование фазы IIb, BREADTH, по KT-621 при астме в первом квартале 2026 года. Эти исследования направлены на ускорение разработки KT-621 и определение оптимальной дозировки для предстоящих последующих параллельных регистрационных исследований фазы III в нескольких заболеваниях дерматологии, гастроэнтерологии и респираторной области.

Партнерство KYMR с Gilead приносит стратегические выгоды. В июне 2025 года Kymera заключила эксклюзивное соглашение о лицензировании с Gilead Sciences, Inc. GILD для ускорения разработки и коммерциализации программы новых молекулярных деграторов, нацеленных на циклин-зависимую киназу 2 (CDK2) с широкими возможностями лечения онкологических заболеваний, включая рак молочной железы и другие солидные опухоли.

Kymera продвигает доклинические мероприятия для своей программы молекулярных деграторов CDK2, направленной на лечение рака молочной железы и солидных опухолей. Если Gilead воспользуется своим правом, которое включает платеж за опцию Kymera, она возьмет на себя все обязанности по разработке, производству и коммерциализации любых продуктов, вытекающих из сотрудничества.

Сделка KYMR с Sanofi. Kymera также сотрудничает с Sanofi для продвижения своего портфеля. Однако в июне 2025 года Sanofi сообщила Kymera, что выбрала KT-485/SAR447971, пероральный, высокоактивный и селективный кандидат на стадии разработки, нацеленный на IRAK4 для иммуно-воспалительных заболеваний, для продвижения в клинические исследования.

Кандидат был открыт Kymera. KT-485 приоритетен для разработки в рамках существующего сотрудничества по IRAK4 после обширной доклинической работы, поддерживающей его надежный потенциал для разработки. Ожидается, что кандидат продвинется в ранние стадии тестирования в следующем году.

В результате Sanofi прекратила разработку KT-474, который оценивался для лечения гидраденита суппуративного и АД в двух исследованиях фазы IIb с определением дозировки.

Оценка и прогнозы KYMR. С точки зрения оценки, KYMR переоценена. Исходя из отношения цена/баланс, акции KYMR в настоящее время торгуются по 5,53X, что выше 3,61X для биотехнологической отрасли и среднего показателя компании 3,57X.

Консенсус-прогноз Zacks на убытки на акцию в 2025 году расширился за последние 60 дней, в то время как прогноз на убытки в 2026 году сократился до $3,64 за тот же период.

Оставайтесь инвестированными в KYMR. Новый подход Kymera в TPD многообещающий, и прогресс в портфеле обнадеживает. Дополнительные положительные обновления по KT-621 станут значительным толчком для акций. Поэтому мы рекомендуем существующим инвесторам удерживать акции на данный момент.

Тем не менее, потенциальные инвесторы должны дождаться более выгодной точки входа. Хотя сделка в области онкологии с GILD выглядит многообещающе, а поступление наличных обнадеживает, еще предстоит долгий путь. Решение Sanofi продвигать доклинический дегратор IRAK4 KT-485 вместо продвижения KT-474 задержало выплаты по вехам для Kymera, которые могли быть достигнуты при одобрении KT-474, который был переведен в стадии IIb в конце 2023 года.

В настоящее время KYMR имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследований Zacks выбрал акции, которые с наибольшей вероятностью "как минимум удвоятся". Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Мян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите наши лучшие акции для удвоения (плюс 4 претендента) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод